強力な競争上の優位性を持つ弾力性のある株式を探す
これらの堀は侵入者を守るように設計されており、堀が長く長くなるほど、城がより保護されます。
企業にも堀があることを知っていましたか？ そして、これらの堀に学ぶことが投資家としてあなたを助けることができることを知っていますか？
彼らは物理的な堀ではなく、比喩的なものです。
そして、投資家として、これらの堀を調べて、企業が厳しい時代に耐えられるかどうかを判断し、時間の経過とともに財務的な成果を報告することができます。
投資用語では、「堀」という言葉は通常、 競争上の優位性を指します。 企業が「広い堀」を持っていると言うのは、業界内の他の企業と比べて独特の優位性があるということです。 より広い意味では、企業のビジネスにおいて保護の障壁となるものを記述するために使用することができます。
ワイド・モートストックの例
平均的な投資家のために、理想的な株式は、時間の経過とともに安定した成長を示し、市場の低迷や厳しい経済状況に耐える能力を備えています。 長期投資家は、競争や変化する状況に直面しても回復力のある企業に投資するようにすべきです。
伝説の投資家であるウォーレン・バフェット氏は、これらの会社を説明するために「堀」という言葉を使って信用されることがよくあります。 フォーチュン誌の記事では、「投資の鍵は、業界がどれだけ社会に影響を及ぼすのか、どれだけ成長するのかを評価するのではなく、特定の企業の競争上の優位性を判断し、とりわけ、その利点の耐久性。
その周りに広く持続可能な堀がある製品やサービスは、投資家に報酬を提供するものです。
だから、広大な堀があると知られている高プロファイルの株式は何ですか？ アマゾンは間違いなくこのカテゴリに入る可能性があります。 同社は現在、一部の見通しによれば、米国におけるオンライン販売の40％以上を占める電子商取引の分野を支配している。
比類のないビルトインの効率性、倉庫、サプライチェーンシステムにより、オンライン小売業者と小売業者の両方にとって非常に厳しい競争相手になっています。
ウォルマートは、しばしばその広い堀に賞賛されている別の会社です。 最大規模の電子商取引事業を展開する最大規模の小売店として、競争を激減させる価格で多数の製品を提供する能力において大きな役割を果たしています。 さらに、それはディスカウント小売業者であるため、経済がうまくいっているときと、人々がポケットでより少ない金を持っているときに、強い販売を見ることは独特の立場にある。
ワイド・モート株の特定
ウォルマートやアマゾンのようないくつかの企業があり、ワトマートを持つと簡単に識別できます。 しかし、堀は必ずしも明らかではありません。特に企業には馴染みがないかもしれません。
ワットワットの株式を探している場合は、過去の株価と財務諸表が役立ちます。 会社を調べるときに探すべき点がいくつかあります：
- 経済が悪い時の業績 広範な経済が苦戦しているにもかかわらず、会社がまだうまくいくように見えるかどうかを見てみましょう。 これは、困難な時期にも弾力性を保つことを可能にする事業についての何かがあることを示している可能性があります。
- 手持ちの現金 。 多くの企業は、再投資や配当金を支払うのではなく、たくさんの現金を保つという選択をしています。 会社は現金を使って投資家に返済するべきだと主張する人もいますが、収入が期待を満たさなければ、手元に現金をたくさん持っていれば企業は強いクッションになります。
- 競合他社と比較した財務パフォーマンス 。 まず、同社の主要な競合相手を特定します。 次に、彼らの収入と利益を比較してください。 あなたの会社の収益と競合する企業との間に大きな違いがある場合、それは広い堀があると言うことができます。
- 単一の製品の優位性 。 アップル社は、iPhoneの売上高が他の企業の売上をはるかに上回っていることから、大きな堀があると考えられています。 Intelのチップは、ほとんどのコンピュータメーカーで一般的に使用されているため、半導体業界を長年支配してきました。 これらの製品の人気は、これらの企業に競争や時にはそれ自体の他の製品の不具合から保護する堀を与えます。
- 強力な知的財産 。 ある企業が、他の企業が選択肢がほとんどない製品や技術に対して独自の特許を持つことは珍しいことではありません。 これは、競合他社が合致できない収益の強力な推進要因となる可能性があります。
- 名前の認識 。 会社は事実上業界と同義ですか？ 顧客は自らの製品やサービスを本能的に利用できるのか？ 時には、単に市場で長く信頼できる存在を持つことは、企業に強力な競争優位を与えることができます。
幅広い堀を持つ会社は、通常投資に値する会社です。通常、会社は良い時代と悪い時代には利益があり、悪いニュースに直面しても回復力があり、業界では支配的です。 幅の広い海岸線を持つ企業をどこに見つけるか、株式に投資する方法を知ることは、強力な投資ポートフォリオを構築する重要な要素となります。