レバレッジとは、トレーディング資本（すなわちマージン）のわずかな量だけ大きなポジション（すなわち、多数の株式または契約）を取引する能力です。 私は頻繁に、レバレッジを使った取引は危険であり、新しいトレーダーは現金ベースの市場（個別の株式市場など）を取引し、高度にレバレッジド・マーケット（オプションやワラント市場）。
私はこれに完全に同意しない。 レバレッジを用いた取引はノンレバレッジド・トレードよりも危険ではなく、特定のタイプの取引では、より多くのレバレッジが使用されるほど、リスクは低くなります。
なぜ、レバレッジが誤ってリスクがあると考えられるのか
レバレッジは、通常、取引が行うことができる潜在的な利益または損失を拡大すると考えられるため、リスクが高いと考えられています（たとえば、1,000ドルの取引資本を使用して入力できますが、10,000ドルの取引資本を失う可能性がある取引）。 これは、トレーダーが1,000ドルのトレーディング資本を持っていれば、1,000ドル以上を失うことができないはずだから、1,000ドルを取引できるだけでなければならないという理論に基づいています（たとえば、 。 レバレッジは、同じ$ 1,000のトレーディング資本がおそらく4,000株分の株式を交換することを可能にします（例えば、1株当たり4百株の株式を10ドルで購入することによって）。
これは理論的には正しかったが、アマチュアトレーダーはレバレッジを見ているため、間違った方法です。
レバレッジについての真実
レバレッジは、実際にはトレーディング資本の非常に効率的な使用であり、トレーディング資本の少ないより大きなポジション（すなわち、より多くの契約や株式など）を取引することができるため、プロのトレーダーによって正確に評価されます。
レバレッジは、貿易がもたらす潜在的な利益または損失を変えるものではありません。 むしろ、それは使用されなければならない取引資本の量を減らし、それによって他の取引のための取引資本を解放する。 例えば、1株当たり20,000ドルで株式1000株を購入したいトレーダは、おそらく5,000ドルのトレーディング資本しか必要とせず、残りの15,000ドルを追加取引で利用できるようにする。 これは、プロのトレーダーがレバレッジを見る方法であり、したがって正しい方法です。
レバレッジは、トレーディング資本を効率的に使用することに加えて、特定の種類の取引のリスクを大幅に削減することもできます。 たとえば、1株あたり10,000株の個別株に10ドルで投資したいトレーダーは、10万ドル相当の現金を必要とし、10万ドルはすべてリスクにさらされます。 しかし、ワラント市場（高レバレッジ市場）を使用して正確に同一の潜在的損益（すなわち、価格の変化につき$ 100のダミー値）を有する同一の株式に正確に投資したいトレーダーは、 100,000ドル相当の現金（おそらく$ 5,000）、$ 5,000だけが危険にさらされます。
レバレッジを使った貿易
言い換えれば、より良いものを活用することができます。
プロフェッショナルトレーダーは、毎回ノンレバレッジドマーケットよりもレバレッジドマーケットを選択します。 レバレッジを使った取引を避けるために新しいトレーダーに伝えることは、本質的にプロの代わりにアマチュアのように取引するように指示することです。 私が株式を取引するたびに、私は常に最高のレバレッジを使用します（通常はオプションとワラントの市場）。私はレバレッジを使わずに株式を取引することは決してありません（私が知っているすべての専門トレーダーにとって同じことです） 。 したがって、レバレッジド・トレーディングに関するすべての記事、コメント、さらにはSECの警告を無視し、次回の株式交換を行う際には、代わりにレバレッジド・マーケットの使用を検討してください。
レバレッジに関するさらなる情報は、レバレッジを使ったトレーディングについての私の以前の記事で入手できます。