市場データには、完成した取引に関する情報、および様々な金融市場における現在の価格および在庫の可用性が含まれます。
トレーダーは、ブローカーを通じて市場の市場データを購読し、取引しようとしている市場に基づいて市場データ購読を選択します。 例えば、個々の株式を取引したいトレーダーはNYSEまたはNASDAQ証券取引所への市場データ購読を必要とするか、取引しようとする株式が上場されている証券取引所が必要です。
特定の先物契約（または複数）を取引するだけのトレーダーは、その特定の市場の市場データをブローカーから要求する必要があります。
外国為替ブローカーは通常、すべての製品オファーにレベル1のデータを提供し、一部はレベル2の市場データを提供します。 外国為替ブローカーでは、データを購読する必要はありません。 取引プラットフォームにログインすると、すでに利用可能になっているはずです。
レベルIおよびレベルII市場データ
市場データには通常2つの異なるサブスクリプション（問題の市場に応じて）があり、レベルIはデータとレベルII市場データを販売します。
レベルIの市場データには、市場に関するすべての標準取引情報が含まれます。これは次のとおりです。
- 入札価格：トレーダーが資産を購入しようとする最高価格。
- 入札価格：入札価格で利用可能な株式、 外国為替ロットまたは契約の数。
- Ask price：トレーダーが資産を売却する意思がある最低価格。
- Ask size：募集価格で利用可能な株式、外国為替ロットまたは契約の数。
- 最終価格：直近の取引が完了した価格。
- 最終サイズ：直近の取引で取引された株式、外国為替ロットまたは契約の数。
レベルⅡ市場データには、市場に関するすべての標準取引情報（レベルⅠ市場データ）と追加の取引情報が含まれます。
- 最高入札価格：トレーダーが購入注文を出した最高価格（通常は少なくともいくつかの価格が表示されます）。 つまり、現在の入札単価が表示され、その下位に入札単価が表示されます。 積極的に取引される株式は、通常、現在の入札額より0.01ドル下の入札を行い、積極的に取引される先物では、通常、現在の入札額より下の各チックが入札されます。 現在の入札と次の入札との間のギャップは、通常、株式または契約のビッド/アスク・スプレッドが大きく、量が少ないことを意味します。
- 入札価格：各入札価格で利用可能な株式数、外国為替ロットまたは先物契約の数。
- 最安値：最低価格（通常は少なくともいくつかの価格が表示されます）で、トレーダーが売り注文を出しました。 これは、現在の質問を表示し、現在その質問を上回ることを意味します。 積極的に取引された株式は通常、現在のオファーよりも0.01ドル毎に尋ねる（提供する）があり、積極的に取引される先物では、通常、現在のオファーよりも1ティック高いオファーがあります。 現在の尋問と次の尋問の間のギャップは、通常、株式または契約の入札/募集の普及率が大きく、量が少ないことを意味します。
- Ask sizes：各アスク価格で利用可能な株式数、外国為替ロットまたは先物契約の数。
レベルI市場データは、市場の図表 、および市場の時間と売上を表示するために必要なすべての取引情報を提供します。
レベルⅡ市場データは、価格の方向性に関する短期的な予測を行うために日トレーダーによって最も頻繁に使用される追加の取引情報を提供する。
レベルIまたはレベルII市場データ？
多くの新規トレーダーは、市場データのどのレベルが必要かを知らず、可能な市場データのすべてを購読しています。 毎月各市場のデータに対して料金を支払うので、不要なデータを購読すると不要な取引コストが発生します。
ほとんどのトレーダーはレベルI市場データのみを要求します。これは、レベルI市場データが、 分析を実行し取引意思決定に使用する価格チャートを表示するのに必要なすべてのトレーディング情報を提供するからです。 多くのトレーダーにとって、変化する入札を絶え間なく見て、レベルⅡに価格を尋ねると、実際に正のものとは反対の有害な影響を及ぼしかねない情報の過負荷が生じます。
レベルII市場データは、レベルIIデータの強力なバイヤーまたは売り手を分離しようとするいくつかのトレーディング戦略に必要となる可能性があり、その後バイヤー/売り手が短期的に価格を押し上げる方向にピギーバックすることがあります。 これは典型的には、トレーダーが特定の市場における他のトレーダーの入札/提供活動に見られる短期的なパターンを利用する、 スケーリング戦略です。
市場データを選択する正しい方法
あなたが新しいトレーダーであるならば、あなたは取引したい特定の市場のためのレベルI市場データだけを必要とします。 あなたの旅の初心者ではできるだけコストを低く抑えることをお勧めします。 後でさらに市場を取引したい場合や、レベルⅡデータを使用しようとしている場合は、後でそれを追加するようブローカーに指示することができます。