技術分析の仕組みとそれがどのように役立つかに関する入門書。
しかし、現実的には、技術分析は株式市場の2つの最も重要な要因である価格と量の研究であり、それを正しく使う方法を学ぶことで利点が得られます。 1つは、あなたの全体的なP＆Lのためのより良い収支に翻訳されます。
技術分析とは何ですか？
技術分析の定義にはさまざまなものがあり、良いものもあれば悪いものもありますが、われわれの目的では「投資家の感情の図解」と定義します。この感情は、量、株式の取引量一定の期間内に、そして価格である。
チャートに価格と数量をプロットすることで、 投資家のセンチメントがどこにあるのか、どこに行くのかを把握することができます。 また、何百もの技術指標があり、その大部分は価格と量から得られ、株価が投資家の感情にどのようになっているかを視覚化するのに役立ちます。
その後、技術的分析の目標は、投資家の感情が弱気から弱気に変わったときに株に入ることです。 たとえば、株価の移動平均を使用している場合、価格が移動平均線を超えたときにポジションを入力することができます。
これは、株式の売り手が完了し、より多くの買い手が入ってくることを知らせるかもしれません。
技術分析はなぜ機能するのですか？
技術分析を却下する人は、 株価を収益率 、新製品、経済サイクル、その他の基本的な要因が株を動かすものであると言いますが、そのようなものは売買の触媒であり、株式を動かす唯一のものです。
技術分析は、売買の根本的な理由を見分けようとはしません。なぜなら、彼らは通常、主観的ではありません。 実際、技術的分析は分析の "ジョー金曜日"です - ちょうど事実奥様！
テクニカル分析は、購入と売りのパターン、時間の経過とともに歴史的に繰り返されるパターンを探し、その歴史的知識を使って将来の価格動向を予測しようとします。 買い手と売り手が投資家の恐怖と欲求に基づいているため、これらのパターンは繰り返されます。人間の本性に根ざした感情です。
基本的な分析よりも利点は何ですか？
技術分析が基本分析に対して有する最大の利点は、機会費用の喪失に関連しています。
ほとんどの投資家とトレーダーは、使用する資金量が限られており、基本分析ではデータと指標が使用されます。正確であっても、成功のための時間制限はなく、無期限に資本を結びます。
例えば、基本的な分析から、XYZ社がその部門の主要プレーヤーになっているため買収であることが判明した場合は、その株式を購入するために資本の一部を投資することができます。 しかし、あなたの分析は、それらのファンダメンタルズが株式を動かす時期を教えてくれません。 それは週、月、または数年かもしれません。 あなたのお金を未知の期間に縛ることによって、リターンがほとんどまたはまったくないまま多くの時間を無駄にし、その過程で他のより収益性の高い機会を逃してしまう可能性があります。
これとは対照的に、技術分析はその性質上、株式への参入を示す客観的な基準と触媒に依存しています。
これは、その基準と触媒が発動された時点で資本をコミットして、投資資金をより効率的に使用できるようにすることのみを意味します。
テクニカル分析は、どのような方法論と同様、100％正確ではありませんが、貴重なツールになることがあります。これは、他のタイプの分析と組み合わせて使用して、株式市場リターンを向上させるのに役立ちます。