バフェットのように曲がる：あなたはベストのように投資することができます
ウォーレン・バフェット（Warren Buffett）は、世界で最も豊かな男性の1人で、純資産は約500億ドルです。 彼の成功は、彼が共同設立した会社、バークシャー・ハサウェイとの長期間の投資に感謝しています。 ウォーレン・バフェットの投資勘は非常に尊敬され、人々は彼が言うことを聞く。 彼の行動や声明は会社の株価を動かす能力を持っています。 株式市場の変化は、 流動性を高め、企業の成長を容易にし、投資家に富を増やすことによって経済を助ける。
バフェットインジケータ
ウォーレン・バフェット指標は総時価総額を国内総生産（GDP）で割ったものです。 これは、米国の経済生産と比較して、すべての公開企業のすべての価格を測定します。 株価は企業収益に基づいており、景気の上昇と下降が予想されます。
バフェット指標は過去20年間で平均119％でした。 それは、株価が経済よりも約20％良いことを意味します。 1999年と2000年の初めに、NASDAQバブルの高さで、それは200％に近づいた。 2015年には150％でした。 これは2013年の株式バブル崩壊の結果です。株価はわずか1年間で30％上昇しました。 この指標によって、株式市場は過大評価されている。
バフェット氏は、インディケーターが約80％の時に株式に投資するように勧告した。 2015年の評価で株式に投資するかどうか尋ねられたとき、彼は大後退以来の歴史的な低水準にある金利の動きにもっと導かれていると述べた。
（出典：「Buffett Indicator Flares」、 WSJ 、2015年6月15日。
経済に関するバフェットの引用
オサマ・ビン・ラディン容疑者が殺された後、バフェット氏によると、経済に大きな影響はないと語った。 ハリケーン・カトリーナや日本の地震のような自然災害は、はるかに大きな脅威でした。 それはより経済的な被害をもたらし、保険料を引き上げるからです。
バフェット氏はまた、経済の好景気やバストから利益を得るために良い助言を与えた。 彼は「他の人が貪欲であることを恐れてください。 そして、最も重要なことは、「アメリカに対して長い間賭けることは意味がない」
バークシャー・ハサウェイの物語
バフェット氏は、あまり有名でないパートナー、チャーリー・マンガーとバークシャー・ハサウェイを共同設立した。 バークシャーは当初、他の企業を買うためにキャッシュフローが使われた繊維会社でした。 その最初の投資はSee's CandyとGEICO Insuranceでした。 70年代後半までに、バークシャーの株価は290ドルでした。 ほとんどの企業は株を分けていたが、バークシャーは決してそれをしなかった。 1982年までには、1株当たり750ドルの価値があり、1989年には1株あたり8,000ドルに上昇し、90年代には80,000ドルのピークに達しました。 バークシャーの成功は、ベン・グラハムとバフェットが各社の経営を知っていることを主張する単純な原則に基づいていました。
バフェットはベン・グラハムの投資戦略に従う
ハーバードビジネススクールから「若すぎる」と認められたバフェット氏はコロンビアに入社し、投資グラントベングレアムの指導を受けました。 彼はセキュリティ分析と知的投資家の 2冊の本を書いていました。 両方の本は本質的にギャンブルと見られる株式投資の世界に新しい概念を導入しました。
グラハムは投資家に、会社の本質的価値を分析することによってリスクを軽減する方法を示しました。 こうすることで、投資家は株価が会社の価値を公正に測定したかどうかを判断することができます。 彼は交渉の場合には会社の株式を購入することを提唱した。
バリュー投資の詳細
バリュー投資として知られているこのコンセプトは、今日はかなり単純なようです。 しかし、投資家が成長投資を好むブーム時には、それは有利にならない傾向があります。 これは、企業が今後数年、あるいは数ヶ月でどれだけ成長するかに基づいて価値を生み出す戦略です。 成長投資は、2001年の景気後退につながったブームを作り出しました。 投資家は、単にどれだけ成長するかに基づいて、収入や価値のないインターネット株の株価を上乗せする。
バフェットは、価値が何であっても投資を続けます。
彼は理解している投資を買うだけです。 この一貫性は成功の大きな理由です。 詳細は、Joshua KennonのWarren Buffettの詳しい伝記を参照してください。