あなたは強い指標を持つ強い企業を探しています
最初のタスクは正しい価格で購入することですが、適切な価格は何ですか？ 投資家ごとに異なる回答がありますが、将来の価格がどうなるかを下回って購入する必要があることには、皆は同意します。
もちろん、将来どのような価格で株式が支払われるのかを把握することは難しいです。
将来の価格を考え出す方法はたくさんあります。 しかし、私たちは確実に将来を知ることができないので、将来の価格は最良の推測です。
市場が支払っているものと同じではない、現在の公正価値の値段が上がる可能性があります。 公正な市場価値または内在価値は、事業が将来の懸念事項として価値あるものであるかどうかの評価です。
フリー・キャッシュを生み出す会社の能力（すべての法案が支払われ、現在の債務が満たされた後に残る現金）を考慮する。 これは、企業が拡張資金を調達したり、他の企業を買収したり、配当を支払ったり、将来の利用のために銀行を利用するために使うことができる資金です。
強力なフリー・キャッシュ・フローは、同社が競合他社に勝る優位性を持つ重要なシグナルです。 会社の将来の見通しを決定するうえで、会社がどれほどの優位性（経済的な堀）を持っているか。
考慮すべき指標
収益
年々増加している企業を見てください（不況時にはしばしば問題が起こります）。
これは完璧な指標ではありませんが（アカウンティングチャージは収益を減少させる可能性があることに留意してください）、それはあなたが見なければならないものです。 ターゲット企業がその部門よりも実質的に高い収益を報告していることを確認してください（株価調査セクションのYahoo!ファイナンスでこれらの数字を見つけることができます）。 また、主要な競合他社と比較してください。
フリーキャッシュフロー
強固な企業は多くの現金を生み出しており、特に大きな現金が無料である。 フリー・キャッシュとは、事業を継続するために会社が再投資した後に残されているものです。 これを考えるもう一つの方法は、事業の変更を強制することなく（工場閉鎖、レイオフなど）、どれだけの現金をビジネスから引き出すことができるかということです。
資産収益率（ROA）
この指標は、投資家に資産を賢明に使用し、所有者にとって価値を創造していることを投資家に伝えます。 どのように効率的な収入を得ることができますか？ 強固な企業は、資産に対する優れた収益率をセクターにもたらします。 たとえば、2社にはそれぞれ100ドルの資産があります。 1社はこれらの資産を使用して5ドルの収益を生み出し、もう1社は同額の資産を使用して15ドルの収益を創出します。 あなたはどちらを選ぶでしょうか？ 有効なチェックのために同じセクターの企業を比較する。
株主資本利益率（ROE）
会社が資産に加えて債務をどのように使用しているかについて、企業の利益を生み出す効率の数値を見る別の方法。 ほとんどの企業は事業を運営するために借金を利用しているため、考慮する必要があります。 株主資本利益率は、同社が投資家の資本をどれくらいうまく利用し、負債を含んでいるかを考慮する。
同じ分野の企業を比較することは非常に重要です。 企業がその部門よりもはるかに高いROEを持っている場合、珍しいものがその数を増やしていることに注意してください（最近の買収、株式の買い戻しなど）。
正味マージン
会社の純利益率は単純に純利益を売上で除算したものです。 これは、会社がどれだけ効率的に利益を奪っているのかを伝えています。 一部の業種（例：食料雑貨店）は純利益率が低く、収益を上げるためには多くの収益を生み出す必要があります。 他の産業部門は、ビジネスの性質（例えば、ソフトウェア）のために純利益率が高い。 大企業はセクターの平均を上回り、競合他社と競合しています。
強い先物を持つ強い企業を見つけることにはいくつかの作業が必要ですが、時間を置いて欲しい投資家は豊かな報酬を得ることができます。
強い先物の強い企業はどの産業部門でも見つけることができるので、現在のホットな分野に絞って検索しないでください。