最も広く使われている国際的なベンチマーク指数
この記事では、インデックスの歴史、情報を見つける場所、投資家のための重要な考慮事項について見ていきます。
MSCI EAFEの歴史
頭字語MSCIは、株式、債券、ヘッジファンドの株式市場インデックスとポートフォリオ分析ツールを提供する金融機関であるMorgan Stanley Capital Internationalの略です。 国際的に最も人気のある指標であるEAFEは、 ヨーロッパ 、「オーストラリア」（オーストラリア＆ニュージーランド）、および極東を表し、これらの市場には株式が含まれています。 他の一般的なMSCIインデックスには、MSCI BRIC （ブラジル、ロシア、インド、中国）とMSCI World（全世界）が含まれます。
このインデックスは、もともとモルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナルによって1969年に開発されたもので、モルガン・スタンレー投資銀行の過半数が所有しています。 最も古い国際的なインデックスであるEAFEは、外国投資信託および年金口座のパフォーマンスを判断する基準として投資管理コミュニティで広く使用されています。 これらのファンドの管理者は、自分のパフォーマンスをMSCI EAFEと比較して、顧客に価値を提供しているかどうかを判断します。
MSCI EAFEのメリット
EAFEはS＆P 500指数に似ていますが、低価格で海外市場への幅広いエクスポージャーを提供する非管理型の株式バスケットです。 EAFEの業績を厳密に反映するように設計された多数のインデックスファンドがあります。 iShares EAFE為替ファンド（ ETF ）は最も人気のあるオプションの1つです。
バークレイズ・グローバル・インベスターズが運営するこのファンドは、EFAというシンボルでニューヨーク証券取引所で取引され、すべての投資家に広く利用されています。
EAFE指数は、BRICsなどの新興市場よりもボラティリティが低い傾向があり、国際的に多様化する投資家にとってより安全な選択肢となる可能性があります。 投資家はミューチュアルファンドとETFを使用して、これらの市場への単純なエクスポージャーを得ることができ、ポートフォリオを容易に多様化することができます。
MSCI EAFEの短所
EAFEは良い出発点ですが、いくつかの欠点があります。 最も重要なことに、この指標には、ブラジル、ロシア、インド、中国など急速に成長する新興市場国は含まれていません。 近年、これらの市場は先進国市場を下回っていますが、歴史的には投資家のための強力な成長分野でした。 先進国の成長が遅いため、これらの経済は今後ますます重要になる可能性があります。
EAFEは時価総額に応じて加重されることを覚えておくことも重要です。 つまり、日本と英国などの最も大きくかつ最も進んだ株式市場を持つ国々は、投資の見通しにかかわらず、常にEAFEにおける相対的なウェイトが最も大きくなる傾向があります。
同様に、株式市場の規模が小さい国では、驚異的なリターンをもたらしたとしても、影響は小さくなります。
MSCI EAFEのデータの入手先
EAFEと他の多くのグローバルインデックスのパフォーマンスデータは、MSCIのウェブサイトで無料で入手できます。 このデータには、トップホールディングス、セクター加重、カントリーウェイト、および国際投資家が全体のポートフォリオが適切に分散されていることを保証するために使用できるその他のデータが含まれます。 さらに、投資家は、評価メトリクスやその他のファンダメンタルズに関する情報や、ポートフォリオ構築時に考慮すべき重要なリスク特性を見つけることができます。
MSCI EAFEへの投資
MSCI EAFE指数に焦点を当てた多くの異なる為替トレーディングファンド （ETF）があります。 米国以外の市場への幅広いエクスポージャーを求めている投資家は、これらのファンドがポートフォリオに国際的多様化を加えることを検討したいかもしれません。
人気の高いMSCI EAFE ETFには以下のものがあります。
- iShares MSCI EAFE ETF（EFA）
- iShares Core MSCI EAFE ETF（IEFA）
- iShares MSCI EAFEスモールキャップETF（SCZ）
投資家は、これらのファンドの経費率、流動性、その他の特性を慎重に検討してから投資を行うべきである。
主なテイクアウェイポイント
- MSCI EAFEは、ヨーロッパ、オーストラリア、ニュージーランド、極東諸国を含む株式市場指数です。
- MSCIは、株式市場指数に焦点を当てた金融機関であるモルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナルを表し、EAFEは、ヨーロッパ、オーストラリア、極東を表しています。
- MSCI EAFEは、最も国際的な株式市場インデックスであり、多くの国際ファンドのベンチマークとして最も人気があります。
- 投資家が注意深く検討すべきMSCI EAFEには、多くの長所と短所があります。
- 投資家は、多様化を評価するのに役立つデータを含め、MSCIのウェブサイト上のMSCI EAFEに関する詳細情報を見つけることができます。