新興市場の開拓と投資
金融業界で広く受け入れられているMSCI新興市場指数は、現在、新興市場のリストに 21カ国を含んでいます 。
2011年5月30日現在、 ブラジル 、 チリ 、 中国 、 コロンビア 、チェコ、 エジプト 、ハンガリー、 インド 、 インドネシア 、 韓国 、 マレーシア 、 メキシコ 、モロッコ、 ペルー 、 フィリピン 、 ポーランド 、 ロシア 、 タイ 、およびトルコ 。
新興市場の特徴
中国の経済大国からハンガリーの発展途上経済までの新興市場は、しばしば一連の明確な特徴を共有している。 これらの特性が成長を支えるのに役立つかもしれないが、投資する前に注意すべきいくつかのリスクもある。
これらの特性には、
- 移行経済 - 新興市場は、しばしば、閉鎖経済から開放市場経済への移行過程にある。 誰もが結果が有利な政策であることを望んでいる一方で、政治的および金融的な政策リスクも高まっている。
- 若者および人口の増加 - 新興市場では、高齢労働者の補充と物資の消費によって、長期的な成長率を高めることができる若年層が存在することがよくあります。 しかし、より若い人口はまた、政治的不安定性のリスクを高める可能性があります。
- 低開発インフラ - 新興市場はインフラ構築の初期段階にあることが多い。 これは、政府支出の需要がしばしば抑制されていることを意味しますが、コストが高くなり、企業の効率性が低下する可能性もあります。
- 外国投資の増加 - 新興市場では通常、強い外国直接投資が見込まれます。これは、先行する経済成長の前兆となります。 しかし、資本が多すぎると、過熱した市場が急速に是正される可能性があります。
最高の新興市場の開拓
新興市場の広範な人気（および金融業界の頭字語の傾向）により、新興市場の発見と覚えが容易になりました。 Goldman SachsのJim O'Neillは、2001年に急成長を遂げた4つの新興市場を代表する頭字語を作成しました。 ブラジル、ロシア、インド、中国の頭字語であるBRICは、以来、金融市場におけるユビキタスな用語となっています。
2005年、Goldman Sachsは、その定義をNext ElevenまたはN-11と呼ばれる11カ国に拡大することに決めました。 これらの国には、バングラデシュ、エジプト、インドネシア、イラン、メキシコ、ナイジェリア、パキスタン、フィリピン、 韓国 、トルコ、ベトナムが含まれる。 これらの国々の中には、MSCI新興市場指数に含まれていないものもあります。これは、MSCIがそれらを「 フロンティア市場」と呼んでいるためです。
HSBCは、2009年にコロンビア、インドネシア、ベトナム、エジプト、トルコ、南アフリカを含む経済学者のロバート・ウォード氏が最初に作成した用語「CIVETS」を宣伝し始めました。 そして、2011年に、フィデリティは、メキシコ、インドネシア、ナイジェリア、トルコを含むミントを宣伝し始めました。 しかし、最終的には、新興市場の地位は、その時々の政策、政治、輸出入ダイナミクスに依存する。
あなたのポートフォリオに新興市場を構築する
新興市場は成長の可能性が非常に高い国を表しており、バランスのとれたポートフォリオにとって非常に重要な要素となっています。 新興市場へのエクスポージャーを得る最も一般的な方法は、ETF（ Exchange Traded Funds ）です。 これらのファンドは、単一の証券でいくつかの新興市場へのエクスポージャーを組み込むことにより、組込み多様化を提供している。
一部の一般的な新興市場 ETFには、
- iShares MSCIエマージング・マーケット・インデックスETF（NYSE：EEM）
- ヴァンガードMSCI エマージングマーケット ETF（NYSE：VWO）
- BLDRS新興市場50 ADR指数ETF （NASDAQ：ADRE）
- SPDR S＆Pエマージング市場ETF（NYSE：GMM）
新興市場に与えられる適切なエクスポージャーまたは資産配分は依然として熱い議論である。 専門家は、伝統的に、新興市場で特定のポートフォリオの約5％を投資することを推奨してきました。
しかし、多くの新興国の成熟に伴い、一部の専門家は現在、8％から10％に近い割当を推薦しています。 そして、これらの経済がさらに成熟するにつれて、その数はさらに大きくなる可能性があります。
これを念頭において、投資家は投資判断を下す前に必ず財務アドバイザーに相談してください。