リミット・アンド・マーケット・ストップ・ロス・オーダーの長所と短所
プロのトレーダーは、ストップロス戦略の何らかの形を利用しています。
彼らは実際に物理的にストップロスを発注していないかもしれませんが、取引が予定どおりに行かない場合、どこから出るのかを知っています。 すべての新規トレーダーがストップロスを利用することを強くお勧めします。 ストップロスの注文は、トレーダーがポジションに入るとすぐに実行されます。 市場は非常に迅速に動くことができ、ストップロスは、損失の可能性を制限する役割を果たします。 実際にストップロスを置くことは、トレーダーが価格に逆らって貿易相手から出なければならないという問題も回避する。 時には、失われた取引を得ることは難しいかもしれません。停止の損失は、損失を削減することから推測を引き出すために役立ちます。
ストップロスの注文にはさまざまな種類があります。 「ストップ・ロス」とは、価格が下落した場合にトレーダーを獲得する注文を表す一般的な用語です。 ストップロスは、 指値注文または市場指図として置くことができます。 これらのストップ・ロス・オーダー・タイプの両方について、以下でより詳細に説明します。
損失の市場の注文を停止する
ストップロス市場の注文は、市場の注文を基礎となる注文タイプとして使用します。 これは、このセクションを読んだ後に意味をなさないでしょう。
停止市場の注文は特定の価格で行われます。 市場価格がその注文価格に達すると、注文は「ライブ」になり、マーケット注文として実行されます。
価格が指定された価格に達すると、市場の注文は常に満たされます。 これは、市場の注文では、トレーダーは常に失われる取引から出ることを意味します。 しかし、市場の注文は利用可能な最高の価格で満たされます。 つまり、ストップロスは潜在的にどんな価格でも満たされる可能性があり、必ずしも指定された価格で正しいとは限りません。 市場が急速に動いている場合、ストップロス市場の注文は予想よりも悪い価格で満たされたり実行されたりすることがあります。
たとえば、トレーダーが$ 30で株式を購入し、$ 29.90でストップロスを起こしたとします。 主要なニュースが株式について発表され 、すべてのバイヤーが$ 30地域周辺からの入札を取りやめる。 誰もがその価格で購入する注文をまだ持っている29.60ドルを除いて、誰も購入していない。 価格が29.90ドルを下回ると、ストップロス市場の注文は29.90ドル以下で買う人を探します。 最寄りのバイヤーは29.60ドルであるため、ストップロス市場の注文が満たされます。 このケースでは、トレーダーは株式0.10ドルを失うと予想していただけでしたが、代わりに0.40ドルを失ってしまいました。 これをスリップといいます 。
このような事象は発生しますが、 取引高が多い 日の取引資産の場合は、スリップが発生しにくいでしょう。 そのようなニュースイベントは、大幅なスリップを引き起こす可能性があるため、取引されている資産に関連する主要なニュースリリース中にポジションを保持することは避けてください。
スリップはストップロス市場の注文に伴う可能性のある問題ですが、少なくともトレーダーはそのポジションから抜け出し、さらに潜在的な損失から保護されています。 また、滑りが常に発生することはありません。 通常の状況下では、ストップロスの市場秩序はトレーダーを予想される価格で外に出すでしょう。
ロスリミットオーダーの停止
ストップロスリミットオーダーは、ストップリミットオーダーを基礎とするオーダータイプとして使用するストップロスオーダーです。 ストップリミットオーダーは特定の価格で行われ、市場価格がオーダー価格に達すると、オーダーはリミットオーダーとして実行されます。
指値注文は、注文価格でのみ（または利用可能な場合はより良い価格で）記入されます。 しかし、指値注文は必ずしも満たされない。 つまり、ストップロスリミットオーダーでは、トレーダを失ってしまうことはありません。 市場が急速に動いている場合（または市場に大きなビッド/アスク・スプレッドがある場合 ）、ストップ・ロス・リミット・オーダーは無期限に満たされず、トレーダーはより大きな損失にさらされる可能性があります。
また、場合によっては、トレーダーにお金を節約することもできます。
たとえば、トレーダーが26ドルで株式を購入し、25ドルのストップロスリミットを発注したとします。 これは、ストップロス限度額が、25.90ドルに達した場合 、25.90ドル以上でポジションを売却しようとすることを意味します。 大規模な売り注文が市場に入り、すべての買い注文を$ 25.80まで引き上げるとします。 ストップロスは制限的なオーダーであるため、$ 25.80（またはそれ以上）でのポジションの売却のみを試みます。 しばらくして、価格は$ 25.90まで戻ってきて、トレーダを希望の価格に引き上げることができます。 ストップロスが市場秩序だった場合、それは得ることができるどんな価格をとっても、トレーダーは$ 25.80で出てしまいます。 この場合、リミットオーダーによりトレーダーは$ 0.10 / shareを節約できました。
価格がストップロスリミット注文価格に戻った場合にのみ機能します。 価格が間違った方向に向かい続けるならば、ストップロスリミットオーダーを使用してもトレーダーは取引から逃れることはできず、取引の損失は増加します。 上記の例では、ストップロスリミットオーダーを満たさずに価格が25.80ドルに下落し、価格が下落し続けると、トレーダーは不確定な損失に直面します。
どの種類の注文を使うべきか？
一般的に、ストップロス注文は市場注文でなければなりません。 ストップロス注文の全ポイントは取引を終了することであり、ストップマーケット注文は常にこれを達成する唯一の注文タイプです。 スリッページから発生する付加的な損失は、（終了していない停止損失制限命令のために）まったく終了していない取引から生じる潜在的な損失と比較して、最小限である。 さらに、大量の資産を売買したり、主要なニュースイベント中にポジションを保持したりすることで、スリップを避けることができます。 言い換えれば、市場秩序の滑りの問題は、典型的には避けることができます。停止損失制限命令の問題は、より大きな問題です。特に、コンピュータから離れて損失が増え続けるならば貿易！