ゴールド
ゴールドは世界で最も人気のある貴金属です。何千年もの間、個人や政府は、他の誰かと同じように光を反射する金属に大きな価値があると考えています。
金は二重の役割を持っています - それは産業用途だけでなく、金融アプリケーションを持っています。
金は耐熱性が高く、可鍛性があり、電気を伝導します。 したがって、産業ユーザーは、電子、歯科、医療分野を含め、毎年金の鉱山供給量の10％を消費しています。 金は装飾金属として長い歴史を持ち、製作されています。あるいは、宝石の需要が年間生産の50％を占めています。 最後に、金はお金であり、世界中の多くの投資家が他の投資資産ではなく金を保持しています。
毎年、金生産の40％が世界中の投資家や政府によって備蓄や保有に移行しています。 投資需要が高い場合、価格は上昇傾向にあります。 国は、外貨準備の一環として、世界の歴史の中で今までに生産された金の30％以上を所有しています。
金の生産は主要なものですが、企業は地球の地殻からの金を探求し、主要な事業として金を抽出することを意味します。世界で生産される銀の70％以上が二次生産物です。
銀は、銅、亜鉛、鉛および他の金属生産の副産物です。 一方、銀は投資需要を引き付ける金属でもある。 シルバーは工業用にも使われています。 ソーラーパネル、電話機、コンピュータおよび他の電子装置はすべて銀構成要素を必要とする。
白金
プラチナはまれな金属ですが、毎年約2,800トンの金生産があり、毎年約250トンのプラチナ生産量があります。
プラチナは、その高い耐熱性のために多くの工業的用途を有する。 金属はまた、多くの投資家が資産として保持する貴金属としての役割を担っています。
投資資産として、3つの貴金属は他の商品と異なります。 他の原材料の価格は通貨建てでは高くなったり低くなったりしますが、貴金属はしばしば通貨と資産として競争します。 世界中の通貨は、法律上の入札として使用するために政府が印刷して作成した紙幣と硬貨です。
政府は必要なことを指示するため、通貨ノート自体は価値があります。 したがって、価値をもたらす通貨を印刷するのは、国家の完全な信念と信用です。 市場に流入する通貨の量は国によって決まります。 しかし、貴金属について言えば、それは鉱山の生産と可用性を決定する備蓄です。 したがって、お金を印刷する政府に対する人々の信念が低下すると、貴金属の価値が高まる傾向があります。
貴金属は、貯蓄者のためのポートフォリオの大きな追加またはヘッジになる可能性があります。 彼らは、卵を入れ子にする際にインフレがもたらす壊滅的な影響を相殺する傾向があります。 貴金属が貯蓄や投資プログラムの一部であるべき主な4つの理由があります。
- 投資家が紙幣やその他の資産市場の信用を失うと、金やその他の貴金属は伝統的に価値を維持してきました。 したがって、貴金属は不確実性や経済混乱の時代の豊かな財産であり、しばしば他の資産クラスとの間に負の相関があります。
- ハイパーインフレまたは政府の混乱の期間中、貴金属は伝統的に飛行資本として機能する資産でした。 1930年代のナチスドイツからの脱出の間に、多くの人々が国外へ出かけたり、金や貴金属で通路を払ったりしました。 唯一の受け入れ可能な交換手段として貴金属が紙幣に取って代わってきた歴史の中には、多くの例があります。
- 貴金属は何千年もの間通貨となっていますが、ほとんどの紙幣は短期間しか使われていません。 これらの金属の価値の長い伝統は、彼らの滞在力の証です。
- 貴金属は代替可能です。 彼らはお金のように相互に交換可能です。 したがって、貴金属は世界で最も古い金型です。
貴金属への投資については、いくつかの方法があります。
物理的な棒と硬貨
貴金属に投資する最も純粋な方法は、実際の金属を購入することです。 貴金属である金、銀、プラチナ、パラジウムで作られた棒やコインは、世界中のコインディーラーから入手できます。 ゴールドバーは400オンスから1グラムまでのサイズでご利用いただけます。 シルバー、プラチナ、パラジウム棒もさまざまなサイズと重量でご利用いただけます。 コインになると、世界の多くの政府は、一般的にオンスの10分の1から1オンスまでの大きさのミントコインを生産しています。 しかし、これらの硬貨の価格は、貴金属の価格とともに変化します。
貴金属バーとコインは、実際の基礎金属価格に対するプレミアムまたはディスカウントで取引することができます。 これらの差異はバーとコイン自体の供給と需要に起因します。
物理的な貴金属を買うときは、評判の良い会社を見つけることが重要です。 多くのディーラーや銀行は、小売市場向けに物理的な金属を提供するインターネット上に広告を出している。 ディーラー間の価格を比較しますが、市場価格以下または非常に低価格で貴金属を提供する人は誰でも詐欺になる可能性があるので注意してください。 あなたがディーラーと不快なら、それらから購入しないでください。 貴金属を供給して販売することができる会社との関係を確立することは、常により良いことです。
物理的な貴金属を売買することには間違いがありますが、これは資産の所有権の唯一の直接のルートです。 配達をする代わりに、一部のディーラーは、これらの金属を販売し、割り当てられたまたは割り当てられていない口座に保管または保管するよう提供します。
割り当てられたアカウントは特定のバーまたはコインを割り当てますが、割り当てられていないアカウントは所有権のブックエントリのみです。 ディーラーが破産した場合、配分されたアカウントは分別されたアカウントであるため、配分されたアカウントは投資を保護し、配分されていない投資はクレジットの問題となり、ディーラーは購入時にデフォルトになります。
貴金属市場をピラミッドと考えてください。 上部には物理市場があり、以下は、物理的な金属と相関して複製または移動して、別のレベルのリスクを加えようとする手段です。
先物およびオプション
先物や貴金属のオプションはデリバティブです。 これらの車両は、ピラミッド上の次のステップです。 先物取引は取引所で取引され、買い手と売り手に配送メカニズムがあります。 したがって、先物のポジションは、配達期間中の金属の物理的な位置になる可能性があります。 バイヤーまたは売り手は、小額の前払いまたはマージンのために貴金属の位置を制御することができます。
先物に関するオプションは 、購入者に貴金属を購入または売却する義務はないが義務を負わない派生商品でもある。 オプションは、価格に関する保険契約のようなものです。 オプションの売り手は保険会社を務め、買い手は被保険者です。
ETFおよびETN製品
ETFとETN製品は証券取引所で取引され、貴金属で価格行動を再現しようとしています。 この資産クラスで最も普及しているETF商品は、ゴールドで価格アクションを再現するGLDとIAUです。 SLVは銀の価格を追跡するETFであり、PPLTはプラチナの価格と相関しています。 さらに、貴金属の世界には多くのETN製品があります。
特定の金属価格が上昇すると上昇し、他の金属価格は下落する。 レバレッジされたETN製品は、基礎となる貴金属の価格行動を拡大します。 これらの車両は、貴金属の先物やオプション契約などの他のデリバティブに基づくデリバティブ商品であるため、ピラミッドの下位に位置しています。
マイニング株式
貴金属市場に投資するもう一つの方法は、鉱業に従事する企業の株式を購入し、物理金属を生産することです。 これらの株式は、金属価格が下落すると上昇し、下落すると上昇する傾向があります。 しかし、鉱山株を購入する人は、金属の価格とは別のリスクを引き受ける。
貴金属鉱山株式の購入は、企業の経営と特定の生産特性に賭けるものです。 いずれかに問題がある場合、株式の価格は基礎をなす金属の行動から乖離する可能性があります。 時には鉱業株が貴金属の価格行動よりも優れている場合があり、時にはそれを下回る場合もあります。
貴金属の世界で楽器を選ぶときは、あなたの宿題をすることが重要です。 投資のための最も直接的なルートは、物理的な市場によるものですが、他の車両は、ポジションからの出入りに関して様々な程度の容易さと流動性を提供します。 覚えておくべきことは、あなたが売買しているものと相手のリスクを理解することです。