投資家がリスクと報酬のバランスをとるための15/50株式ルール
平均的な投資家がリスクと潜在的な報酬のバランスを取る最良の方法は何ですか？
何年もの間、財務顧問は「債券であなたの年齢を所有する」と答えました。
債券（OYAIB）であなたの年齢を所有すると、ポートフォリオの債券の割合はあなたの年齢と同じでなければならないと言います。 あなたが25歳の場合、あなたのお金のわずか25％が債券でなければなりません。 あなたが60歳の場合、資産の60％は債券でなければなりません。 OYAIBは、退職に近づくにつれて、成長可能性と株式のリスクを質の高い債券の相対的な予測可能性に置き換えることを考えています。
投資環境の変化を踏まえると、OYAIBに代わる新たなガイドラインが登場すると思います。
OYAIBは、債券市場で大きな変化が起こった今日、あまり有用ではありません。 金利が下落すると、債券は上がる。 今日、30年の下降の動きの後、金利は過去最低水準からゆっくりと高め始めています。 金利の動向は予測するのが非常に難しいですが、20年または30年はゆっくりと上昇する可能性があります。 つまり、1976年以降に債券が平均した8％の年間収益率は低いと考えられます。
今日の長い寿命を考えてみましょう。 誰かが25年または30年退職するのは今日は珍しいことではありません。 それらの年を支払うことは、おそらくあなたがあなたの両親よりも退職のリスクをもっと必要とするでしょう。 それは成長の可能性とより高いボラティリティを提供するより多くの株式を所有することを意味します。
少なくとも中程度のリスク許容度がある場合は、OYAIBを忘れて、15/50ストックルールと呼ばれるものを実装してください。
あなたが地球上で15年以上を過ごしていると信じている場合は、ポートフォリオは少なくとも50％の株式で構成され、残りの残高は債券と現金でなければなりません。 このアプローチは、リスクと報酬のバランスを維持するのに役立ちます。
これは本当に新しい考えではありません。 50/50のポートフォリオの考え方は何十年も前からありました。
ヴァンガード創業者のジョン・ボーグルと同様、ウォーレン・バフェットの師匠であったコロンビアビジネススクールのベンジャミン・グラハム教授もこの哲学を擁護しました。
あなたの15/50ポートフォリオの株式は、配当支払人（私の好み）または成長株のいずれかになります。 配当を注意深く監視し、株価が50％を超えることを防ぐために必要に応じて再配分します。 ベンジャミン・グラハム氏は、「市場水準の変化により株式在庫の55％が株式のポートフォリオの11分の1の売却と債券への移転によって回復されると、 逆に、普通株式比率が45％に下落すると、追加の株式を購入するために債券ファンドの11分の1を使用する必要がある」
15/50ストック・ルール・ポートフォリオは、特にあなたが70歳を迎えている場合、OYAIBをベースにしたストック・ルール・ポートフォリオよりもリスク許容度が高くなります。 しかし、私が概説した理由のために、私はそれが現在と将来の報酬対報酬の最良のバランスを提供する哲学だと信じています。