価格加重指数
価格加重指数では、 インデックス取引価格は、インデックスバスケット（構成要素と呼ばれる）を構成する個々の証券（株）の取引価格に基づいています。
言い換えれば、高値の株式は、価格が「加重されている」ため、低価格の株式よりも指数の動きに大きな影響を与えます。 たとえば、株価が100ドルから110ドルになると、株価が20ドルから30ドルになる株よりも移動します。高い。
最も人気のある価格加重株の1つはダウ・ジョーンズ工業平均（DIJA）で、30種類の異なる構成要素から構成されています。 この指数では、高値の株価は、低価格の株価指数よりも指数を動かす。
値加重インデックス
加重加重指数の場合、発行済株式数が有効になります。
加重加重指数で各株式の重量を決定するには、基本的な式（説明目的にあまりにも複雑ではない）は、株式の価格に発行済株式数（価格x発行済株式数）を掛けることです。
たとえば、株式ABCの発行済株式数が6,000,000株で、その取引額が15,000ドルであれば、そのインデックスのウェイトは90,000,000ドルです。
しかし、XYZの株式が30ドルで取引されているにもかかわらず、発行済株式数が1,000,000株しかない場合、その金額は30,000,000ドルです。
したがって、加重加重株では、ABCは指数の動きに大きな影響を与えますが、価格加重株では価格が低いため価値が低くなります。 値加重インデックスの例としては、一般的なMSCIの戦略インデックスファミリがあります。
重み付けされていないインデックス
重み付き索引の第3の変形は、重み付けされていない索引です。 株数や価格にかかわらず、 すべての株式はインデックス価格に等しい影響を与えます。 インデックスの価格変動は、各構成要素の返品率に基づいています。 例を挙げてみましょう：
重み付けされていないインデックスの例には、ABC、XYX、MNOという3つの株式があるとします。 各株式または実際の取引価格の所有株式数にかかわらず、価格変動の割合を調べます。 したがって、ABCが50％上昇し、XYZが10％上昇し、MNOが15％上昇した場合、インデックスは25％=（50 + 10 + 15）/ 3（インデックス内の株式数）になります。
この計算は算術平均に基づいていますが、一部の重み付けされていない索引も幾何平均計算を使用します。 それで式は（1.5 + 1.1 + 1.15）[1/3]に変わります。 一般的に、幾何学的公式は算術公式よりもわずかに低いパーセンテージを生成するが、依然として比較的近いものでなければならない。
時価総額（キャップ加重インデックスの各株式の株式は発行済株式の市場価値に基づいています）、収益加重指数、基本加重指数、さらにはフロート調整後の加重指数これらの3つに焦点を当てたのは、通常ETFでより多く利用されているためです。
どのタイプの重み付きインデックスが優れているか（長所と短所など）について多くの議論がありますが、それは別の日の議論であり、あなたの投資戦略に最適なものを見つけるために調査できるものです。