年金の売上高の大部分を占める変数およびインデックス型年金
これらの別々の保証された計算は、生涯所得、拘束ケアの適用範囲、または保証された死亡恩恵などのものを解決します。 製品の複雑な性質にもかかわらず、その人気は驚くべきことではありません。 誰が成長の選択肢が嫌いですか？ 誰が追加オプションを気に入らないのですか？ 年金に目論見書が添付されているかどうかに関わらず、詳細と関連する費用は細かく印刷されていることを覚えておいてください。
変額年金は目論見書を見る
変額年金は目論見書とインデックス付き年金が付いてくる理由は、変額年金は証券とみなされるためではありません。 変動型年金は、この種の方針の投資側が成長のために相互資金タイプの選択肢を提供するため、証券商品とみなされている。 年金業界は実際にこれらの「別個の口座」を呼びますが、本質的にはミューチュアルファンドのように機能します。 ミューチュアルファンドは確かに証券と見なされるため、変額年金の相関関係は簡単に作成できます。
インデックス型年金基金は、セキュリティーとは考えられていないため目論見書がない
インデックス付き年金は証券とはみなされませんが、代わりに生命保険商品に分類されます。 最近では、インデックス付き年金が証券の役割を果たし、そのように扱われるべきだという主張がありました。 生命保険業界と証券業界との間には、この指定よりも業界の戦いがありました。
それは血まみれの戦争でしたが、結局は、インデックス付き年金は正式に安全保障として認められていませんでした。 実際の事件は「裁定151」と呼ばれ、戦いから両側に深い傷が残っています。 私は、インデックス化された年金が証券であるかどうかという議論は、規制されていない販売慣行と、製品を取り巻くすべての環境のために近い将来、再び頭を後ろ向きにするだろうと予測する。
裁定151インデックス付き年金はセキュリティ製品ではないと判断 - 今の場合
過去には、インデックス付き年金は実際に株式インデックス型年金と呼ばれていました。 "151戦い"の後、私は公式に "株式"という言葉を削除することが決定されたと思う。株式または株式は株式を参照する別の方法であり、これはおそらく株式を使用しない年金業界のプッシュがある言葉をもう一度。 セキュリティーの指定がこれまでに行われた場合、多くの販売代理店は、それらを販売するために必要な証券ライセンスを取得するためにはるかに厳格なテストを行う必要があります。
インデックス型年金は有価証券ではないが、可能な利益をもたらすコールオプションを提供する
インデックス付き年金は実際に固定年金カテゴリに該当します。 業界は、この戦略を固定インデックス年金と呼んでいます。
インデックス付き年金は固定年金であるため、市場の不利な状況から完全に保護されます。 潜在的な可能性は、S＆P500のようなインデックスのコールオプションに付随しています。オプションの利益は、通常1年間の長さで、あなたの年金口座に計上されます。 その利得は通信事業者によって制限され、通常1年間に1日しか固定されません。 要するに、インデックス付き年金は1995年にCDリターンと競合するように設計されています。 ほとんどの代理店がそれを販売しているにもかかわらず、市場商品ではありません。
可変年金を販売するためのライセンス資格は、インデックス付き年金よりも厳格です
変動型年金が証券であり、目論見書によって販売されているという事実は、販売代理人が、インデックス型年金を販売する人よりも高いライセンス基準を有することを要求する。
これは、インデックス付きの年金を売る人々に関する主な議論の1つです。 ライセンス資格は、知的な観点からは得難く、挑戦的ではない州の生命保険のライセンスだけです。 変額年金を売却するには、かなり難しい試験に合格しなければなりません。継続的な継続教育の要件は、インデックス付き年金ライセンス要件と比較して比類のないものです。
今のところ、変額年金は目論見書で販売されており、インデックス付き年金は売られていませんが、近い将来変わる可能性があります。