ベストを追うことによる投資の考え方の生成
この記事では、世界のマクロヘッジファンドのトップ3と、 SECの提出書類を読んで国際的な投資家がどのように取引を進めることができるかを見ていきます。
SECの提出方法
ヘッジファンドを分析する際に国際投資家が監視する最も重要なSEC提出書類は、ファンドの最大の保有分の詳細な記録を含むSchedule 13F申告書です。 これらの保有期間を2つの期間で比較することにより、投資家は、どのような株式、資金、または他の資産が購入されたか、または売却されたかを判断することができます。
多くのウェブサイトは、Whale Wisdomを含む期間の資産の比較を自動化することでこのプロセスを単純化することを目指していますが、投資家はSECのウェブサイトで無料で情報を見つけることができます。 投資家は、SEC提出書類が公開されるとすぐに警告されるように、多くの異なる会社を通じて電子メール通知を設定することを検討したいかもしれません。
SC 13Fの提出は定期的に行われなければなりませんが、資産を購入するファンドと規制上の申請書で購入を開示することの間には遅延があることに注意することが重要です。
投資家は、購入時にファンドが支払った価格を現在の市場価格と比較して、予想される動きがすでに発生しているかどうかを確かめる必要があります。
ブリッジウォーターアソシエイツ
ブリッジウォーター・アソシエイツ（Bridgewater Associates）は、インフレ、為替相場、 米国の国内総生産（GDP ）などの経済動向に基づいて投資する150億ドル規模のマクロ・ヘッジファンドです。
ヘッジファンドは、通貨オーバーレイ戦略、絶対リターン商品、リスクパリティコンセプトの初期のパイオニアとして、2000年から2005年の間に世界で最も急速に成長している資産運用会社でした。
2010年に、同社は「機関投資家の世界のトップ100のヘッジファンド」リストで1位にランクされ、とりわけマクロフォーカスヘッジファンド・オブ・ザ・イヤーを受賞しました。 AR＆Aは、競合他社の一貫して優れたパフォーマンスと、市場にもたらす革新的な戦略を踏まえると、ヘッジファンド・レポート・カードおよびビリオン・ダラー・クラブのカテゴリーにおいて、同社1位にランクされています。
Bridgewater AssociatesのSECファイリングを見る
カクストンアソシエイツ
Caxton Associatesは、世界的な経済動向の分析に基づいて投資を行うグローバルマクロヘッジファンドです。 ヘッジファンドは2013年のアンドリュー・ロウ（Andrew Law）とのインタビューによれば、市場リスニング、政治への配慮、長期的なリターンを改善するための効果的なリスク管理といった3つの基本原則に大きく焦点を当てています。
ヘッジファンドは2008年まで歴史の早い段階でいくつかの償還問題を経験しましたが、S＆P500のボラティリティの半分で、顧客向けに130億ドルを超え、世界のマクロヘッジファンドのリーダーとなっていますすべてのヘッジファンドの中で堅実な実績を挙げています。
特に、同社は2008年にも真に償還を制限したことはない。
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ソロスファンドマネジメント
ソロス・ファンド・マネジメントは、伝説の億万長者ジョージ・ソロスが運営する「家族事務所」に再分類されたヘッジファンドです。 1992年にイングランド銀行を破棄し、1日に10億ポンドを超える金額を獲得したことに加え、彼はその後40年間にわたり平均20％の収益率を平均化し、業界で最高のパフォーマンスを達成しました。
一般的に、ファンドは、外国為替、通貨、コモディティ、プライベート・エクイティ、ベンチャー・キャピタル・ファンドだけでなく、世界中の公開株式および債券市場への投資に集中している。 同社は、輸送、エネルギー、小売、金融、およびその他の産業に多額の投資をしており、今後の投資が可能になる。
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キーテイクアウェイ
国際的な投資家は、主要なマクロ・マクロ・ヘッジファンドによる投資に従うことで、多くの洞察を集めることができます。 これらの3つのファンドに加えて、投資家は、より幅広いマーケット・エクスチェンジ・トレード・ファンド （「ETF」）に投資する代わりに、「見る株」のリストを作成するために、他の多くのファンドに関連するSECの提出書類を見ることができます。かなり多くのアルファを提供しないかもしれません。