どのようにバランスのとれた資金が市場リスクを減らすことができる
強気相場が訂正や満期のベアマーケットを経験し始めると、ボラティリティ（証券価格の上昇と下落）がしばしば顕著になり、バランスの取れた資金がボラティリティを減らすために端を滑らかにすることができます。
しかし、バランスのとれた資金は何ですか？また、投資家が市場リスクを軽減し、ボラティリティを最小限に保つために、どのように役立ちますか？
バランスファンドの定義
ハイブリッドファンドまたは資産配分ファンドとも呼ばれるバランスファンドは、株式、債券、現金などの基本的な投資資産が混在するミューチュアルファンドです。 資産の配分 、すなわち資産の 「残高」は、比較的固定されたままであり、明記された目的または投資様式を提供する。 例えば、保守的なバランスのとれたファンドは、40％の株式、50％の債券、10％のマネーマーケットなど、基本的な投資資産の控えめな（比較的低いリスクの）ミックスに投資する可能性があります。
どのようにバランスのとれた資金が市場リスクを減らすか
バランスのとれた資金は、時代を超越した多様化の投資の知恵を適用します。 投資で多様化すると、異なる業績動向やリスクプロファイルを持つ証券を購入して保有しています。 最良の分散慣行は、通常、お互いに高度に相関していない投資を保持することを伴う。 言い換えれば、 ミューチュアルファンドの多様化したポートフォリオを構築するうえで、株式や債券などの単純な例のファンドのタイプが互いに同じではない組み合わせが必要です。
これはバランスのとれたファンドが投資家のために行うもので、すでに多様化しているファンドを1つ購入することができます。 投資家にとって唯一の実際の仕事は、投資目的とリスク許容度に適合するバランスのとれたファンドを選択することです。
バランスファンドの種類
バランスファンドには主に3つの種類があります。
- 保守的なバランスファンド ：これらのファンドは、保守的な投資家に適した株式、債券、現金のバランスを保つのが一般的です。 保守的なバランスファンドの資産配分は、通常約35％の株式、60％の債券、および5％の現金である。
- 普通バランスファンド ：通常、ファンドの100％配分のファンドではなく、価格の変動に敏感な投資家に適した株式、債券、現金のバランスを保ちます。 適度にバランスの取れたファンドの典型的な資産配分は、株式65％、債券30％、現金5％です。
- 積極的なバランスファンド ：これらのバランスファンドは株式への配分が最も高く、価格の変動幅が大きい投資家に適しています。 しかし、債券への配分が少ないと、S＆P500指数で計測された株式市場よりも低い価格変動をもたらす多様化がもたらされる可能性がある。 積極的なバランスの取れたファンドは、通常、約85％の株式と15％の債券を配分します。
投資家は、バランスのとれた資金のための資産配分は比較的固定されたままであることに留意すべきである。 したがって、それらは、時間の経過と共に変化する配分を有する目標日の退職金と混同すべきではない。
ボラティリティを減らすためのベストバランスファンド
バランスの取れた設計により、バランス型ファンドのすべてのタイプは、株式への100％配分で構成されるポートフォリオと比較して、ボラティリティを低減することができます。 したがって、特定の個人投資家のための「バランスのとれた資金」は、その投資家の投資目的とリスク許容度に依存します。
しかし、一般に、株価が20％以上下落した場合に、ベア市場で最も効果的なファンドは、控えめなバランスファンドです。
ミューチュアルファンドの世界で最も保守的なファンドの1つは、 Vanguard Wellesley Income（VWINX）です。 S＆P500指数が-37％と大幅に下落した2008年のVWINXは、さらに許容可能な-9.8％のリターンを達成しました。 負のリターンは保守的な投資家のための歓迎された経験ではありませんが、2008年のリターンは他の保守的な割当ファンドの90％を上回りました。
より広い視野で見ると、2015年12月31日までの15年間の年間収益は6.8％という驚くべきものであり、これは保守的配分資金の97％を上回っています。
VWINXは株式約38％、債券60％、現金2％の資産配分を行っています。
リスクを少しでも気にしていない場合は、最適な配分ファンドの1つがVanguard Wellington（VWELX）で、配当は約65％、債券は34％、現金は1％です。
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