通貨先物の仕組み
通貨に基づく先物は実際の通貨市場 （しばしばForexとして知られている）と似ていますが、いくつかの重要な違いがあります。
たとえば、通貨先物はCME（シカゴ・マーカンタイル取引所）などの取引所を介して取引されますが、通貨市場は通貨ブローカーによって取引されるため、通貨先物と同様に規制されていません。 ある日のトレーダーは通貨市場を好む一方、他のトレーダーは通貨先物を好む。
通貨先物は、通貨ブローカーが顧客に対して取引するなど、通貨市場が苦しんでいるいくつかの問題、および非集中価格設定の問題を抱えていません。 反対側では、外国為替取引ははるかに柔軟であり、トレーダーは非常に特定のポジションサイズで高いレバレッジと取引を行うことができます。 通貨先物は1つの契約サイズでしか取引されないため、トレーダーはその倍数で取引する必要があります。 たとえば、ユーロFX契約を購入すると、トレーダーは実質的に125,000ユーロを保有していることになります。 実際の外国為替市場では、トレーダーは$ 1000の倍数で取引することができ、したがって、その位置のサイズをはるかに大きく微調整することができます。
1つの市場は他の市場より優れているわけではありませんが、1つはトレーダ（およびその口座サイズ）に適しています。
決済、納品および利益
通貨先物は通貨ペアの為替レートに基づいており、基礎通貨で現金で決済されます。 例えば、ユーロ先物市場はユーロ/米ドルの為替レートに基づいており、そのユーロを基礎通貨としています。
ユーロ先物契約の有効期限が切れると、ユーロを現金で125,000ドル分払います。 これは、契約が切れた場合にのみ発生します。 デイトレーダーは通常、満期になるまで先物契約を保有しません。 したがって、彼らは和解に関与すべきではなく、基礎となる通貨の納品を受けない。
デイトレーディング、および投機/利益のために通貨先物を取引している人は、契約を購入する価格と売る価格との価格差に基づいて利益を得る。 先物では、最初に売ってから買うこともでき、価格が下がると利益を得ることができます。
通貨取引の利益は、入札価格と出口価格（ ティック ）の差にティック値を掛けて、取引で取られた契約数を掛けたものとして計算されます。
たとえば、トレーダーがユーロFX契約を1.2525で購入し、それを1.2545で売ったと仮定します。 これは20ティックの利益であり、その契約の1ダニは12.50ドルに相当する。 したがって、利益は$ 12.50 x 20で、トレーダーが購入した契約数を掛けたものです。
各通貨契約は異なるティック値を持つことがあります。 これは、交換用のWebサイト（CMEなど）で確認できます。
マージン
通貨先物マージンは、株式や基礎通貨市場に適用されるマージン/ レバレッジと混同してはなりません。
通貨先物（または任意の先物契約）では、 マージンとは、1つの契約貿易を開くためにトレーダーがその口座にどれだけ持たなければならないかを指します。 ユーロFX契約をトレードするには、ブローカーは最低でも2,300ドル〜3,000ドルの口座を持っていることをブローカーが要求することがあります。 それは一晩中の立場を保持することです。 デイトレーディングの場合、ブローカーは通常優遇証拠金を提供し、しばしばポジションを保持しながら口座に500ドルの残高を維持するだけです。
マージンはコストではありません。 あなたが取引で被る可能性のある損失を相殺するためにブローカーが保有する金銭と考えてください。 貿易が閉鎖されれば、それらの余裕資金を再び使用することができます。
人気通貨先物
通貨に基づいた最も一般的な先物市場の多くは、以下を含むCME（シカゴ・マーカンタイル・エクスチェンジ）によって提供されています。
- EUR - ユーロから米ドルへの通貨の将来
- GBP - 英ポンドから米ドルへの通貨の将来
- CHF - スイスフラン〜米ドルの通貨の将来
- AUD - オーストラリアドルから米ドルへの通貨の将来
- CAD - カナダドルから米ドルへの通貨の将来
- RP - ユーロ英ポンド通貨の将来
- RF - ユーロ/スイスフラン通貨
先物契約による取引のために、他の多くの通貨ペアも提供されています。
通貨先物に関する最終的な言葉
通貨先物は、通貨市場の動きに参加するための規制された中央集権的な方法です。 通貨先物はティックと呼ばれる単位で移動し、移動の各ティックは値を持ちます。 貿易につき刻まれたり消されたりした刻みは、貿易の損失/利益を決定します。 通貨先物取引を開くには、トレーダーは、マージンと呼ばれる、 その口座に最低限の資本金を設定しなければなりません。 通貨先物取引は数多くあり、それぞれの仕様は取引前に交換所のウェブサイトで確認する必要があります。