ベストインベスターズは取引前にこれらの6つの質問をします
偉大な投資家が取引前に尋ねる特定の質問があります。 拡大することで、より純粋でない投資家や成功していない投資家は、これらの重要なクエリを見落とす傾向があります。
これらの質問に投資の成功を保証するか？ もちろん違います。 しかし、彼らは正しい方向にあなたの考え方を導き、より有益な取引決定をすることができます。
これらの質問をしなければ、投資は失われますか？ 必ずしもそうではありませんが、あまり適切でない角度から取引に近づいているかもしれません。 これにより、あなたは決断を下すことはできません。
質問1：この株式の現在の価格の要因は何ですか？
個々の株式には、 実際に価格を動かしている特定の力があります。これは、ほとんどの人が行ったより「表面的な」仮定を超えています。 しばしば、これらの価格ドライバーは、一見するとほとんどの投資家が考えるとは非常に異なっています。
例えば、効果の低い投資家は、基礎となる業界の強みが実際に株式の価格を押し上げていると信じるかもしれません。 しかし、より成功したトレーダーは、大規模なマーケティングキャンペーンを開始した企業や、ビジネスを失った企業など、直接的な競争相手の活動によって、基礎となる株式がより影響を受けることを理解するかもしれません。
だから問題は本当に株式の価格を動かすものになるのだろうか？
表面的には、同社の財務業績とその企業が獲得する市場シェアの割合のように見えるかもしれません。 しかし、より深く見ると、幹部の一人の辞任、法廷闘争の結果、新しい政府の政策や規制などの要因によって価格が増減していることを偉大な投資家が理解するかもしれません。
株式に実際に何が影響を与えているかを理解した上で、最良の価格（買い側と売り側の両方）で株式を売買することになります。 もちろん、より明白で従来的な要因も重要ですが、微妙で抽象的なものもあります。 政府の規制; 業界の許可。 技術取引の不均衡; 主要経営陣のメンバーに変更。 社会的選択に移行する。
質問2：私はこの在庫で何を達成することを期待していますか？
これは、あらゆるレベルの投資家のためのスマートな考え方です。 最初に資産を購入するときには、通常、株式がどのように実行されるかを理解しておく必要があります。
たとえば、この投資は2ペニーの株式に投資され、投資の価値は2倍になるでしょうか？それとも、今後数十年間、年間10〜15％の投資を強く望んでいますか？ あなたは数週間、あるいは数十分の一の間に価格が有意に動くことを期待していますか？
これらの質問に対する答えを知ることは、最も有利な価格で株式を取引するのに役立ちます。 たとえば、今後3年以内に投資が3倍の価格になる見通しであれば、長期的な見通しが得られます。これにより、株式への投資に十分な時間があるという理解につながります。急いでする必要はありません。
一方で、短期的には財務成績の発表時に株価が倍増するという信念があれば、はるかに迅速に行動する必要があります。 また、株式が当初予想していたとおりに行動しない場合は、迅速に対応する必要があります。
質問3：この取引は、私が他のポジションをヘッジするのを助けますか？
すべての投資は、潜在的に価格が上昇する株式に基づいてのみ行われるわけではありません。 この目的のために、偉大な投資家はしばしば様々な取引でポジションをヘッジします。
ヘッジには、資産を購入することが含まれます。これは、他の保有資産の一部とは逆の方法で行動します。また、潜在的な不利益を防止するのに役立ちます。 例えば、連邦準備制度が金利を引き上げる場合、それは一般的に銀行株には良いですが、一般に貴金属の価値は否定的です。
したがって、銀行株に関わるポートフォリオのかなりの部分がある場合は、投資金の一部を金または銀に捧げることができます。 連邦準備理事会（FRB）が予想通り金利を引き上げない場合、銀行株は下落し、貴金属会社は増加する可能性がある。
これは、新しい貴金属投資の増加に伴う損失を相殺することによって、銀行株式にかかる可能性のある損失を最小限に抑えるという点で、優れたヘッジの例です。 ほとんどのヘッジアクションは、そうしなければ苦しんでいた損失を制限するため、または様々な不確実な結果から利益を得るために持分を位置づけるために設計されています。
ヘッジの例と方法はたくさんあります。 各アプローチは、ポートフォリオをボラティリティから隔離し、潜在的な損失を最小限に抑えるように設計されています。 NFLの試合に賭けるように考えてみてください。あなたはクリーブランドが勝つと言ってもいいかもしれませんが、合計得点が40点以下になると賭けることができますし、クリーブランドはプレーオフをしません。 各戦略は、それぞれのポートフォリオタイプと個々の投資家によって異なります。
質問4：基盤企業のモメンタムとは何ですか？
多くの投資家は、企業の技術、製品、サービスが好きか否かに基づいて取引の決定を下します。 残念ながら、たとえその製品が絶対に優れているとしても、製品のファンであることは、会社の株式に投資する良い理由ではありません。
「ベスト」は、必ずしも勝つ投資ではありません。 トップセラーのソフトドリンクは、他のものよりも味が良いものではなく、あなたがラジオで聴いたものではなく、優れた技術は、劣ったものを売るものではありません。
むしろ、製品やサービスを宣伝して販売することの成功は、同社の商品の品質よりも流通ネットワークに関係しています。
このため、成功した投資家は、まず、基盤となる会社の勢いや運用方向を見据えています。 自社の製品やサービスが競合他社よりも優れているかどうかは心配しないでください。成功したプロセスがあり、潜在顧客の顔の前にその製品を置くネットワークがあるかどうかに注目してください。
言い換えれば、 製品よりも物流に重きを置いています 。 優れたマーケティング、意識、流通ネットワークは、常に消費者の目の前に立つという点では最高の製品を上回ります。
質問5：この特定の空間で、これは最も魅力的な会社ですか？
多くの場合、 個人投資家は興奮しがちであり、企業との恋に落ちる傾向があります。 1つのビジネスに心が込めば、まったく同じスペースで他のすべての競技会に閉ざされます。
より成功した投資家は、同じスペースで競合する他のすべての企業を見て、最も効果的に動作する企業についての判断を求めるでしょう。 あなたはABC Corporationを愛しているかもしれませんが、XYZが組み込んだXYZが実際に優れた利益率を持ち、長期債務が大幅に少なくなっていることがわかります。
個人投資家は、会社を買うか、その会社を買わないかを考えます。 より成功したトレーダーは、彼らがうまくいくと予想している特定の空間または業界に関与することに焦点を当て、その後他のものより優れているように見えるその業界のビジネスを選択する。
たとえば、オンラインロボット販売会社を外出して購入するのではなく、オンラインロボット販売が劇的に増加すると分析した場合は、すべてのオプションを見て最適なものを選択する必要があります。 これには、成長する業界、さらには業界全体で最高のパフォーマンスを発揮する特定の企業にさらされるという利点があります。
質問6：間接競争相手からどんなリスクが来るのですか？
ほとんどの企業には、マクドナルドがバーガーキングに対抗するなど、直接的な競争相手がいます。 しかし、非常に頻繁に間接競合他社との競争がさらにあります。
私たちのファーストフードの例では、間接競争は、
- ハイエンドレストラン
- 健康意識の向上の間によりよく食べる人々
- 有機的、地方的、またはビーガン主義に向かう傾向
これらはほんのいくつかの例ですが、特定の事業の後援者になる人の数を減らす影響は、間接的な競争の源泉として扱われるべきです。 別の例として、地元の減量ジムは、全く働いていない、ダイエット錠剤、自転車やジョギング、「ラップバンド」や「胃ステープル」、あるいはさらにピラティスの傾向ホームベースのDVDワークアウトプログラムなどがあります。
この後者の例では、間接競争の多くは実際に天候から来るでしょう。 春のアプローチや夏が到来すると、ほとんどの人が体重を減らすように動機づけられます。 また、天気が良い時には、バイク、ロッククライミング、またはジョギングすることで、より簡単に運動することができます。
どの企業との直接競争にも注意を払うだけでなく、間接的な競争である潜在的な脅威の大きな原因を認識しておく必要があります。 "あなたが知っている悪魔"によって危険にさらされた売り上げには、 "悪魔はない"からの危険がさらに多くあります。
ベストインベスターズが尋ねる質問のまとめ
これは確かに投資の際に尋ねる重要な質問の網羅的なリストではありませんが、ほとんどの個人投資 家と比較して成功した投資家の考え方の違いを示すことを意図しています。 あなたが取引に興味のある企業を見る方法を変えることで、あなたがその選択について自分自身に尋ねる質問をすれば、あなたは達成に慣れているものと比較して優れた利益を見始めるかもしれません。
投資家として、あなたが取引する株式の株価の潜在的な活動についてより明確になるように、これらのタイプの質問を念頭に置いてください。 株式の研究と分析については、ほとんどの人（大多数）が決して上回ることはないので、大きなチャンスがあります。
他のすべての人たちと同じ投資を見ることによって、しかしより明快に、あなたは大衆以外の利点を持つでしょう。 その "エッジ"では、過去に自分が達成したものと比較して、またトレーダーの大衆の利益（および損失）とは対照的に、優れたリターンまであなた自身を開きます。