株式、通貨または先物市場における一晩のポジションを保持するリスク
一晩のポジションについては複数の要素が考慮され、各市場（株式、 外国為替および先物）には異なる要因があります。 主に、ポジションを保持するための資本コスト、 レバレッジの変更、およびそのポジションを一晩中保持する戦略的理由（ある場合）がリスクとリスクの管理に対処する必要があります。
一日の貿易を一夜にする理由は？
デイトレーダーは取引日中にポジションを開いたり閉じたりします。定義上、取引は一晩中保留しません。 したがって、夜間に取引を行う場合は、その理由を検討してください。 理由が妥当でない場合は、市場が閉鎖される前にポジションを閉じます。
一般的に、トレーダーは、利益を増やすために取引を夜通し保留したいと思っています。あるいは、翌日、失われる取引が減少したり利益を得ることを望みます。
成功した日トレーダーは、いつ取引するのか、そしていつ利益と損失を取るのかについての明確な境界を定めています。 しばしば、これらの境界には、ストップロス注文、 トレーリングストップ 、 利益目標の使用が含まれます。 取引を終了するこれらの注文のうちの1つが取引セッションの終了時に到達しない場合、そのポジションは手動で終了する。 一晩貿易を保有することは、追加のリスクをもたらし、貿易が当初行われたときには考慮されなかった新しい変数を導入する。
一日の取引を失うことについては、一晩中開催するべきではありません。 損失を取り、翌日に新鮮な取引を始める。 適切なリスク管理プロトコルが使用されている場合、単一の損失は有害ではないので、取引が翌日以降に収益を上げるかどうかについて賭ける理由はありません。
市場が閉鎖すると、新たなリスクが導入される（リスクは市場によって異なり、一部は他のリスクよりもリスクが高いため）、時間外取引は賭けることができます。
一晩中取引を続けて利益を追求する場合、これも賭けです。 営業時間後に条件が変わる（または取引が一部の市場では利用できない）が、利益が増加する可能性はあるものの、損失になる可能性もあります。 翌日、利益を確保し、新たに取引する。 明日（新しいポジションで）より多くの利益を上げることができるので、より多くのお金を稼ぐことの希望は、通常、一日の取引を一晩中保持するリスクを前提とする良い理由ではありません。
デイトレーダーはまた、翌日に大きな動きが予想される場合には、1日の取引を保留するように誘惑されるかもしれません。 例えば、ある会社が一晩中収益を明らかにしているため、その価格が翌日に急騰または下落することになります。
ここには大きな利益ポテンシャルがありますが、トレーダーが移動の間違った側で終わると、大きなリスクもあります。
取引停止や流動性の欠如のために絶対に強制されない限り、翌日に取引を行う理由はほとんどありません（そして、この後者の問題は十分な量の取引手段によってのみ回避されます ）。 取引をスイングする取引 （数ヶ月から数ヶ月間続く取引 ）のみが一晩中開催されるべきであり、これは取引が行われる前に計画されるべきであり、一度ではありません。
翌日開催の場合の要因とリスク
一晩中ポジションを取っているときは、各市場でこれらの要因を考慮してください。
株式市場では：
- 翌日物取引のレバレッジ要件が変更されます。 ほとんどの米国のブローカーは、デイトレードで最大4：1のレバレッジを提供しますが、夜間のポジションでは最大2：1のレバレッジのみを提供します。 これは、一晩中持ち歩くときに利用できる資本が少ないことを意味します。 レバレッジが減るということは、あなたが最初にポジションを一晩中保持するのに十分な資本がないかもしれないことを意味します。
- あなたがブローカーからそのポジションを保持するためにお金を（借りて）借りているので、一晩、レバレッジを取ると、借り入れコストが発生します。
- ほとんどの株式とEFTsは、閉鎖鐘の直後の流動性がはるかに低く、市場が開かれる前の翌朝までは通常はボリュームがありません（プレマーケット）。 あなたが閉会鐘を過ぎたままにしておくと、流動性がないので、あなたが心を変えたとしても、翌朝までその位置を保持することがしばしばあります。 これにより、トレーダーは市場の気まぐれに翌日にどこにオープンするかが決まります。 それは翌日よりはるかに低いまたは高い取引を開始することができます（「ギャップ」と呼ばれます）。 それは重要ではない。
- 株式に影響を与える一晩のニュースがある場合、大幅なギャップのリスクが増えます。前日と翌日の価格差は相当なものになります。 ストップロスを発注しても、それはあなたを守ることができません。 ストップロスは最も近い価格で満たされ、予想価格（ストップロスの価格）よりも大幅に悪化する可能性があります。
- ギャップはトレーダーの好意でも働き、予想よりもはるかに大きな利益を生み出します。
外国為替市場では：
- 外国為替市場は24時間取引しています。 通貨市場が開いている日曜日の夜（EST）と米国の金曜日の終値の間で取引はシームレスです。 価格ギャップは週には稀であるが、週末（取引がない場合）に発生する可能性がある。 主要な経済データが公開されると、価格ギャップが発生する可能性があります。 昼間のトレーダーは 、一晩中かどうかに関係なく、予定されているインパクトの高い経済データリリースの影響を受ける可能性のあるすべての取引を終了することが推奨されます。
- 一晩中保有すればレバレッジは変化しません（ブローカーによって異なる可能性があります）ので、資本/購買力には影響しません。
- 午後5時には、ブローカーは、その時点で保有している通貨に基づいて、あなたに利子を付けるか、口座から引き落とします。 これはロールオーバと呼ばれます。 通常、これはわずかですが、 標準ロットを保有している場合は数セントから数ドル、小規模な場合は数ドルです。 時間外（午後5時以降）のポジションを保持すると、株式残高がわずかに増加または減少する可能性があります。
- ヨーロッパと米国の市場が開いている場合、ほとんどの通貨ペアははるかに高いボリュームとより多くの動きを持っています 。 これらの市場が閉鎖されると、通常、取引量とボラティリティは低下する。 デイトレーダーは活発な時間に取引を中断し、静かな時間の前にポジションを閉めます（静かで活動的な時間は通貨ペアによって異なります）。 それは、世界中の主要な世界市場が常にビジネスのために開かれていることで、24時間のシームレスな取引が可能になります。 したがって、一晩のポジションを保持することは、外国為替市場において大きな懸念事項ではありません。
- 通貨市場の閑静な時代は、取引量が少ないことを意味し、小規模なトレーダーや大量の注文によって非常にシャープでランダムな動きが生じる可能性があります。 トレーダがこの種の少量の環境に特化した戦略を持っていない限り、そのような条件で取引することは困難です。
先物市場では：
- 先物市場は、株式市場と外国為替市場のようなハイブリッドです。 多くの先物市場は24時間取引していますが、資本とレバレッジは一晩中保有することによって影響を受けます。
- デイトレーディングマージン - 一日のトレードで先物取引をするためにブローカーが必要とするトレーダーの額は、通常、一晩中保有する場合に必要とされる額よりも大幅に少なくなります。 自分のブローカーに、 最初の証拠金要件が何であるかを確認してください。 初期マージンは、通常、日取引マージンよりも5〜10倍高い。 あなたが1日500ドルを支払って特定の契約を締結した場合、あなたは一晩中保有する契約ごとに$ 5.000以上を支払う必要があります。
- 通常の取引時間外では、通常は取引量が大幅に減少します。 先物契約は依然として（週末ではなく、週末には）週末には入札と提供があるかもしれませんが、参加者が少なくなって動きが少ないことを意味するか、小規模グループの行動に基づいて大きなランダムな動きをする可能性がありますまたはいくつかの大量注文が含まれます。
- ほとんどの先物取引は24時間取引されていますが、経済データが公開されたり重要なニュースが出されたりすると、価格差が生じる可能性があります。 通常の市場時間外に流動性がほとんどない場合、価格ギャップは相当なものになります。 また、 メンテナンス期間 （取引所が1日の終わりに一定期間取引を停止した場合）には、価格にわずかな（またはおそらく大きな）ギャップが存在することもあります。
一日の終わりの取引位置
Forexは、午後5時（東部標準時間）に金利差額を控除したものを除き、シームレスな24時間市場です。 したがって、この市場で一晩の地位を保持することは大きな問題ではありません。 しかし、量とボラティリティは、ヨーロッパと米国のセッション以外では（多くのペアで）低くなっています。
一晩中持ち続けると、株式は重大なリスクを負う。 レバレッジは低下し、利子はレバレッジに課されるだけでなく、予想よりも大きな損失（または利益）をもたらす可能性のある潜在的に大きな価格ギャップにさらされている。
先物ポジションを夜間に保有する場合（日取引と比較して）、より多くの資本が必要です。 定期的な市場時間の後にメンテナンス期間があり、これによりトレーダーは小さな価格ギャップにさらされる可能性があります。 先物取引は24時間連続で行われていますが、取引量は通常、通常営業時間外にはかなり低くなります。
日中の取引は日中の取引として残されるべきである。当初取引はもともと一晩中開催される予定だったのでなければ、活発な市場時間内に取引を終了すべきである。 これは、収益性に戻ることを期待して長い間、失われた取引を保持する一般的な問題、または市場が一晩中飛び降りるかダンピングするかを賭ける一般的な問題を回避するのに役立ちます。 昼間の取引でも、夜間のポジションでも、ストップロスを無効にする可能性のある影響の大きいニュースイベントに注意してください。 デイトレーダーは、戦略が具体的に較正され、実質的なボラティリティに耐えるようにテストされていない限り、そのような出来事の前にすべてのポジションを終了すべきである。