先物はデリバティブ商品です。 商品の世界では、それぞれの先物契約は、それが表す基礎となる物的商品の価格性能を再現することを目指しています。 先物取引所は、買い手と売り手を透明な環境で連動させる集中化された市場です。 標準化のおかげで、市場参加者は様々な商品の液体契約をヘッジ 、投資、投機、裁定することができます。
先物市場はまた、買い手と売り手から信用リスクを取り除く。 先物取引を実行すると、為替決済機関は売り手の買い手と買い手の売り手になります。 エクスチェンジはマージンを使用してパフォーマンスリスクを管理します。 取引所は、各市場参加者に対し、取引ごとに証拠金を提示する必要があります。
先物取引にはすべて独自の言語があります。 このエキサイティングでペースの速い環境に参加しようとする人は、その用語を理解する必要があります。 先物取引の取引に関する重要な用語や概念のリストを以下に示します。
契約サイズ
これは、各先物契約によって表される商品の金額または数量を指します。 例えば、標準的なCOMEX- CME金先物契約は、金100トローインオンスを表します。 標準NYMEX-CME原油先物契約は、1,000バレルの原油に相当します。 標準のICE世界砂糖契約は112,000ポンドの砂糖に相当します。
各取引所は、ウェブサイト上のすべての先物契約の契約サイズを公表します。
契約額
契約価格は、先物契約の現在価格に契約サイズを乗じたものです。 金がオンス当たり1200ドルで取引されている場合、COMEX-CME金先物取引の契約価値は$ 120,000（$ 1200 x 100）です。
ティックサイズ
ティック・サイズは、先物契約の最小価格変動です。 異なる先物契約のダニサイズは異なります。 たとえば、COMEX-CMEゴールドでは、ティックサイズは1オンスあたり10セントです。 NYMEX-CME原油では、ダニサイズは1バレルあたり1セントです。
ティックバリュー
Tickの値は、特定の先物契約の契約サイズをティック・サイズに掛けたものです。 ゴールドの例では、ティックの値は10ドルまたはティックのサイズに10セントに契約サイズ100オンスを乗じた値になります。
リミットムーブ
一部の先物市場では、為替相場は、価格リスクとマージンフローをコントロールする目的で、非常に揮発性の期間にサーキットブレーカを課しています。 CME先物契約の生きた牛の先物市場では、1ポンド当たり3セントの1日制限があります。 契約金額が1日に1,200ドル動くと、生きている牛の先物契約の契約サイズは4万ポンドであるので、取引が停止する。
契約月
先物取引はさまざまな月に行われます。 取引所は、基礎となる業界からの情報をもとに各契約の月を設定します。 手紙は毎月を表します：
F-January
G-February
H - 3月
J-April
K-May
6月
7月N-7月
8月〜8月
9月〜9月
V - 10月
11月11日
12月のZ
最初の通知日
多くの先物契約には物理的な配送メカニズムがあるため、これは、先物契約の所有者が基礎商品の物的配送を要求される最初の日です。
ピットの取引時間
今日では、ピットの中での取引は非常に少なく、ブローカーとトレーダーは注文を処理しています。 ピットトレーディング時間は、取引所がアクティブなビジネスのために開いている時間です。
電子取引時間
現在、ほとんどの取引は取引所の電子プラットフォーム上で行われます。 電子取引時間は、買い手と売り手がそのプラットフォームで取引するために契約が利用できる時間です。
基礎
ベーシスは、現物商品の現金価格と近くの先物価格の差額です。 ベーシスは、一般的に、農産物事業者が使用する用語です。
収束
コンバージェンスとは、先物契約が最初の通知日を過ぎて配達期間に移行するため、先物価格が商品の現物価格と同じレベルに重力をかけるプロセスです。 先物市場が成功するかどうかは、先物価格の有効な収斂と、先物契約の期限が切れる現時点での現物商品によって決まります。
先物取引所は、刺激的かつ変動性のある投資および取引プラットフォームを提供します。 先物は、これらの車両によって提供される高いレバレッジのために、他の多くの金融商品や資産とは異なります。 先物の世界に足を踏み込む前に、あなたがあなたの宿題をして、取引と投資のこの分野におけるすべてのリスクと用語を理解していることを確認してください。