CNNの投資家バロメーターがプライム購入時間を明らかにできる
CNNは投資家の感情を0から100までの尺度でスコアリングする7つの異なる要素を見る（極端な恐怖から極端な欲求へ）。 それがどのように機能するか説明する前に、あなたがこれを読んでいる間にあなたが面白いかもしれない質問に答えてみましょう：インデックスは今どこにありますか？
7月の最後の週現在、指数は70であった。それは貪欲の領域だが、「極度の欲求」に該当する1年前の79のスコアよりも低い。
恐怖と欲求の指標には7つの要因があります。
- 株価の幅：ニューヨーク証券取引所での株式量はどれくらい前進したか、下降したか？ ここで、FGIはMcClellan Volume Summation Indexのデータに依存します。
- 市場モメンタム： S＆P500は125日平均をどれくらい上回っているか下回っていますか？
- ジャンク債需要：投資家はリスクの高い戦略を追求していますか？
- セーフヘイブン需要：投資家は債券の相対的安全性から株式に転換していますか？
- 株式価格の強さ：株価が 1年ぶりの高値を記録した52週間の高値は？
- 市場のボラティリティ：ここでは、CNNはシカゴ・ボード・オプション取引所のボラティリティ・インデックス（VIX）を採用し、50日間の移動平均に集中しています。
- プット・アンド・コール・オプション：コール・オプションの後ろにオプションを置く（貪欲）、それを上回る（恐怖）のはどの程度ですか？ プットオプションは、投資家が特定の日付またはその前に合意した価格で売ることを可能にします。コールオプションは、買いと同じ方法で働きます。
いくつかの懐疑的な人たちは、健全な投資ツールとしてこの指標を却下している。 たとえばSeeking Alphaのウェブサイトへの投稿者は、FGIをマーケットタイミングの群衆のためのバロメーターのように見ています。 「JAMM Investing」のブローガーは、これが迅速なスコアを得るためのツールではないという点で、いくつかの点を強調しています。「2010年中頃に、S＆P 500を買収する戦略は、 95％を返しました。
貪欲に売る戦略はわずか50％しか戻ってこなかっただろう」
しかし、実際には、適切な時期に市場に参入することを支援するためには、より効果的に採用することができる場合には、短期的な利益のためにインデックスを使用することを前提としています。 そうするためには、インデックスが恐怖に向かうときに投資の入り口を立てることを考慮する必要があります。
どうしてこれなの？ 初心者にとっては、株式が低い時に株式を買いたいだけではないことを有名に述べている億万長者のウォーレン・バフェットよりも、まったく権威を模倣するだろう。「私たちにとって最良のことは、一時的なトラブルに陥る。 ...彼らが手術台にいるときにそれらを購入したい。
そして、そのようにして、FGIは、恐怖がピークに達したときには、何とかなりました。不合理な不安は、そうでなければ収集された投資家の行動を導くものです。 魅力的な部分は次のとおりです。インデックスを見ると、欲求のスパイクは、ローラーコースターの精度で恐怖の谷と交互になり、その間に少しの緩和があります。
2014年中頃から2017年夏期にかけて、インデックスが60以上にピークを迎えたときに10回カウントすることができますが、2015年後半には10ポイントにまで低下します。 奇妙なことに、この指数が50位を長引いた1回の伸びは今年、第2四半期にほぼ相当しています。
バフェットはFGIを使用しているわけではありませんが、ここではどうすればよいのでしょうか？また、恐怖心の強い流れを見つけて、過小評価されている企業に注意を払うようにしてください。 そうすれば、長い投資のために株を保有すれば、莫大な投資のために隠された機会を発見することができます。
恐怖と欲求指数は楽しい投資計量のように聞こえるかもしれませんが、そのメリットのために作られるべき強力なケースがあります。 たとえば、行動金融と呼ばれる関連分野の基盤に入った魅力的な（そして恐ろしい）研究を考えてみましょう。 例：いくつかの科学者は、ラットが報酬を得るためにバーを押す頻度を調べました。ああ、ラットレースの新たなひねりです。
行動金融の本当の転換点は、1979年、心理学者ダニエル・カネマンとアモス・ターバーキーが「見通し理論」を策定し、同じ人物がどのようにリスク回避とリスク回避の両方を行うことができるかを説明するときでした。
彼らのアイデアは、オークランドAの野球チームの再構築に基づく真のストーリー映画「Moneyball」に描かれた意思決定プロセスを形作るのに役立ちました。
一言で言えば、 恐怖と欲求は 、あなたが考えるかもしれないよりも、少なくとも私たちがそれらの感情に巻き込まれていない時には、 投資をもっと多く動かすことができます。
投資に関しては、人々は2つの方法で意思決定を行います。 第1の方法は、企業の株式が過大評価されているか、過小評価されているか、または適正価格であるかを示す価格収益率などの数学モデルと統計に基づいています。 または、ポーカープレイヤーのやり方のような嫌な気持ちで作業することもできます。
まれに2つのスタイルが互いに排他的です。 たぶん、コンシューマーレポートで価格ポイント、パフォーマンス、評価を調べて、SUVの購入を調べたことがあります。 その後、暖房付きの座席を見つけて、あなたの小切手帳を取り出しました。
同じ種類のロジックが株式に適用され、人々がそれらを購入する理由の背景にある動機。 また、損失嫌悪から、昔ながらの羨望の貪欲の近くのいとこの役割まで、行動の専門家が追跡する他の要因もあります。
悲しいことに、多くの恐れと欲求は、計画と教育の欠如に由来しています。 そしてそのようにして、投資は他の人生の道とは全く異なるわけではありません。 類推すると、ゴルギングと自分自身を飢えさせる、迷惑を掛ける、控え目になることの間のどこかで、生涯にわたって学習され、実践される健全な食生活の原則を知る幸せな媒体があります。
これはすべて、恐怖と欲求指数が5つの要因、すなわち羨望だけでなく、誇り、欲望、欲望、貪欲と羨望によって補完されるかどうかを心に留めています。
とにかくそれは7つの致命的な罪のうちの5つをカバーします。 あなたの投資がバストになったときの怒りを抑えることができます。