市場のタイミングは何ですか？
市場のタイミングは、投資家が予想される価格変動に基づいて株式を売買する投資戦略です。 投資家が市場が上下するのを正確に推測することができれば、その市場を利益に転換するための投資を行うことができます。
例えば、投資家が来週の経済ニュースで市場が上向くことを期待するならば、その投資家は、 広範な市場インデックスファンド 、業界をターゲットとしたETF、または自分が上がると期待している単一の株式を購入したいかもしれない。利益。 同様に、投資家はオプションやショートポジションを購入したり、市場の動きから利益を得るために他の投資ツールを利用することができます。
これは理論的には素晴らしいですが、実際には一貫して作業を行うことは一見不可能です。 一部の投資家は、しばらく毎回それを打ちましたが、市場を繰り返しタイミングを取って利益を得ることは、ほとんどの場合パイプラインです。
市場は過剰反応の習慣があります
Dalbar Inc.の最近の調査によると、平均投資家は5.19％の収益を得たが、S＆P 500は同じ期間に9.85％の収益をもたらした。 株価が高騰したときに買い、悪いニュースに過度に反応するなど、感情的な投資行動のおかげで、投資家は市場と比べて下回っています。
「高値で売る」というのは悪い投資アドバイスですが、それは多くの非合理的な投資家がニュースや感情に基づいて取引に入るときのことです。
他の企業が投資判断を下すことが分かっている場合、市場が市場のニュースに過敏に反応すると、小さな利益を得ることができます。
例えば、2010年にはバーリシャン・ハサウェイB株式がバーリントン・ノーザン・サンタフェ鉄道の買収を促進するために50対1に分割された。 株式の本質的価値は分割から変わらないが、投資家がその概念を理解しておらず、分割後に「安い」価格でバークシャー株を買いに行くことは明らかであった。 スプリットの日に価格の上昇の可能性を知って、私は自分で株式を購入し、前に夕方に大規模な購入をするために投資ファンドを導くのを助けました。 市場が開放されたとき、バークシャー株は最初の30分の取引でほぼ5％上昇した。 これにより私は24時間以内に控えめな利益を上げて売却することができました。
小規模マーケットディップを活用する
次の大規模なマーケット・ディップを予測することは、ラスベガスのブラックジャックで勝つよりも難しいかもしれませんが、市場が沈静化したときに利益を見出すことはできません。
2016年、 英国は Brexitと名づけられた欧州連合（EU ） を離れることに賛成しました 。 6月24日の翌日の朝、ダウは500ポイント下落し、S＆P500は取引の最初の数分間で58ポイント低下した。 しかし、7月末までに、市場は回復し、その後一部は回復しました。 これは、急いで投資し、広範な市場ファンドを購入し、迅速な利益を得るために売るのに最適な瞬間でした。
主要な政治イベント、経済アナウンス、M＆A活動はすべて市場の過度の反応につながる可能性があります。 彼らはしばしばBrexitのように振る舞い、巧妙な投資家に収益性の高い一連の取引を提供します。
あなたの卵を市場のタイミングに置かないでください
Amazonは2017年の夏の初め、Whole Foodsを130億ドル超で購入すると発表した。これは、コストコからKrogerに至るまで在庫を下向きのスパイラルで送った。
投資家は、Amazonが食料雑貨に死を打つことを懸念し、他の小売業者はそれらの株式を赤色に押し込んだが、長期間低迷しなかった。 リテール株は幾分回復し、投資家に大きなチャンスを与えました。
コスコの株式は発表の週にほぼ13％減少した。これは2008年の大後退以来の株式の最悪の業績であった。その株式は7月下旬にはまだ回復していない。 過度の反応に対するこの賭けは悪いものでした。 Kroger氏は、1株当たり30ドル前後から、Amazonのニュースで22ドルに下落した。別の株は、市場の過度の反応であると思われたものからまだ回復していない。
ご覧のように、市場をタイムリーにしようとすると大きなリスクがあります。 場合によっては、Brexitの場合と同様に、利益への明確な道があります。 他の状況では、Whole Foodsを買収するアマゾンの契約で起こったように、過剰反応から利益を得ようとしている投資家は失われている。 市場に時間を掛けることには多くのリスクがあるので、失うことができる以上に投資することはありません。
あなたが正しい時を過ごすならば、肥大した利益で市場時限貿易から離れていくことができますが、場合によっては損失を抱えることになります。 あなたがうまく投資し、エクスポージャーを制限するならば、市場での小幅な利益を得ることは、投資の成功への道です。