安定したリターンといくつかの野生的な価格スイングで株式を探してください。
ボラティリティの高い株式は、早期に資金を失う可能性があるため、退職年齢に近い投資家にとって特に危険です。
揮発性在庫にお金を稼ぐことは可能ですが、ボラティリティは全体的に正当なものであれば問題ありませんが、ほとんどの投資家は比較的低いボラティリティの株を探し求めています。
ボラティリティの低い株式は必ずしも見つけやすいとは言えませんが、ボラティリティが何であるか、どのように計測できるかをよく理解している限り、見つけることができます。
ボラティリティの基礎
ボラティリティとそれが重要な理由を説明するのを助けるために、2つの想像上の株式とその5年間の年間収益を調べてみましょう。
A社：
1年目： + 12％
2年目： -5％
3年目： + 18％
4年目： -11％
年：5： + 21％
この会社の平均収益率は平均7％です。 しかし、あなたが見ることができるように、リターンは毎年一貫していません。
B社：
1年目： 7％
2年目： 9％
3年目： 5％
4年目： 6％
5年目： 8％
この第2の会社の年間収益率は、A社と大きく異なっていますが、年間平均収益率は同じです。
これらの株式はどちらも年間平均7％の収益を上げていますが、最初の企業ははるかに激しいです。
なぜこれは問題なのでしょうか？ 年間リターンの大幅な変化は投資の複合価値に異常な影響を与える可能性があるためです。
あなたが$ 1,000を投資すると仮定して、これらの架空の企業をもう一度見てみましょう。
上記のリターンに基づいて、毎年末にお支払いいただく金額の総額を調べます。
A社：
1年目： 1,120ドル
2年目： $ 1,064
3年目： 1,255ドル
4年目： 1,086ドル
5年目： 1,314ドル
B社：
1年目： 1,070ドル
2年目： $ 1,166
3年目： 1,224ドル
4年目： 1,297ドル
5年目： 1,400ドル
ご覧のように、B社の投資家は、A社に投資した人よりも5年間の終わりに多くの資金を持っています。これは、ある企業が1年間でお金を失うと、損失を補う。
B社の投資家は最終的にはより多くの資金で結ばれただけでなく、株を見ている感情的な揺れを扱う必要はありませんでした。 さらに、退職年齢に近い投資家は、株価が反発する前に退職する可能性があるため、理想的には投資が急落することを望んでいないことが理想的です。
ボラティリティの決定
在庫がどれほど変動するかを決めることは必ずしも容易ではありません。 株価を調べて、それがどのように上下に動くのか見ることができますが、それは文脈からそれを見るときには控えめにしか役に立ちません。 ボラティリティを調べるときは、同じ業界およびセクターの他の株式のボラティリティ、および株式市場全体の動きを考慮する必要があります。
幸いにも、あなたに客観的な画像を与えることができるボラティリティの実際の測定値があります。 私は「ベータ」と呼ばれる指標を見るのが好きです。これは、オンラインで株式を調べるときに通常見つけることができます。 ほとんどの場合、ベータ・フィギュアは単純に会社の変動性をS＆P 500指数と比較します.S＆P 500指数は株式市場で最大の企業を追跡します。 「1」の尺度は、株価がS＆P 500とほぼ完全に一致することを意味します。 「1.25」の尺度は、それが指数より25％揮発性であることを示唆している。
株式を上場すると、ほとんどのオンライン証券会社は、企業のベータ版を表示するだけでなく、その業界のベータ版も表示します。 例えば、2018年4月現在、AppleはBeta 1.03を示しており、S＆P 500よりもやや変動しています。しかし、情報技術業界の平均Betaは1.27です。
したがって、Appleは一般的に株式市場よりも揮発性が高いと言えるが、ほとんどの技術株よりも揮発性が低いと言える。
低ボラティリティ分野
一部のセクターや産業は、本質的に、他のセクターや産業よりも揮発性が低い。 例えば、 テック株は 、ユーティリティよりも変動する傾向があります。 また、大企業は小企業よりも株価の変動が少ない傾向にあることにも注目しています。
多くのファイナンシャル・アドバイザーは、ボラティリティが低く、リターンが高いものとして消費者にとって重要な分野を指しています。 この部門には、家庭用品、食品、飲料など、毎日使用する必須製品を生産する企業が含まれます。 その結果、これらの企業は収益の野生株の振れを見ることができないため、株価は大きく変動しません。
人気のある低ボラティリティストック
長年にわたり、野生の価値の変化なしに一貫してプラスのリターンを獲得した少数の株式がありました。 多くの企業は長年にわたり、それぞれの業界を支配してきた有名企業です。
彼らは以下を含む：
プロクター・アンド・ギャンブル [NYSE：PG]：コンシューマ・ステープル部門のタイタンの1人。
Coca-Cola [NYSE：KO]：永遠にずっと残っていて、めったに失望していない別の低ベータ企業。 ウォーレン・バフェットが数億株のコークスを所有している理由があります。
ロッキード・マーティン [NYSE：LMCO]：世界最大の防衛請負業者は、長い間安定した業績を上げており、株価は極端に変動する傾向がありません。
ロックウェル・コリンズ [NYSE：COL]：安定した収益を上げている大企業の中で最もベータ番号の低い防衛産業会社。
低ボラティリティストックに投資する簡単な方法
低ボラティリティの投資を見つけるために多くの訓練に熱心でない場合は、これらの種類の株式にのみ投資するミューチュアルファンドや為替ファンド（ETF）を通じて十分にエクスポージャーを得ることができます。
ここ数年で最も人気のある低ボラティリティ投資の1つは、市場全体よりも揮発性の低い株式に投資するiShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE：USMV]です。 他の同様のETFには、Powershares S＆P 500低ボラティリティETF [NYSE：SPLV]およびVanguard Global Minumumボラティリティファンド[NYSE：VMVSX]が含まれる。
これらのETFが一貫して市場全体よりも優れた業績を上げているかどうかについては議論の余地がありますが、特に株式市場が大きく変動する時期には、幅広い投資ポートフォリオの有用な部分となります。