そして今、企業の内部者は狂ったように売れている。
「インサイダー」の販売とは何ですか？
企業内部者による取引は違法なインサイダー取引と見なすことができますが、 インサイダーによるほとんどの売買は完全に合法です。 重要な非公開情報に基づいて取引が行われない限り、企業の役員およびインサイダーアクセスを持つ他の人は、法的に自分の投資口座で株式を売買することができます。
売買することは合法ですが、インサイダーには、財務結果への事前アクセス権を持たない定期的な投資家にとって、すべてが公正であることを保証するための特別なルールがあります。 このため、公開企業の取締役および役員は、自社株を購入または売却するたびに公表する必要があります。
執行役員が購入または売却する正当な理由はたくさんあります。 彼らは会社が正しい方向に向かっていると信じて、会社の株式に自分の金をもっと入れたいと思うかもしれません。
彼らは報酬パッケージの一環として多数の株式を受け取ることができ、新しい家を購入したり投資の分散を図るために株式を売却したいと考えていた。
しかし、彼らは何かを知っている可能性もあり、市場が下落する前に株式を売却したい、あるいは株価が急騰する前に売却したい可能性があります。
あなたはインサイダー取引をどこで見つけることができますか？
機関投資家およびインサイダーはSECフォーム4を提出することが義務付けられています。証券取引委員会（SEC）は、インサイダーおよび機関投資家のために、フォーム3、フォーム4、フォーム5を作成しました。違法行為のために内部の情報を活用する。
インフォームド投資家は、トリガーを引いて自分の売買注文を入力する前に、インサイダー取引を見直す時間を取る。 投資判断を下す際に必要な情報が多くなればなるほど。 SECはEDGARシステムを作成し、フォーム4を含む幅広い公開レポートに一般にアクセスできるようにしました。さらに、NASDAQのウェブサイトでは、会社ごとにフォーム4の提出書類を見つけることができる検索機能があります。
例えば、彼らの好きなエンターテイメント会社であるワールドレスリングエンタテインメント（WWE）に投資しようとするレスリング愛好家は、CEO（および時折のスター）Vince McMahonや他のインサイダーによる数回のクリックで株式取引をすばやく見ることができます。
これらのシステムはどちらも同じ情報を提供する必要があります。したがって、インサイダー取引を検索する際にどちらを優先するかはお客様が決定することになります。
インサイダーレポートの使用方法
特定の会社でインサイダー取引を検索した結果、いくつかのレポートが得られた場合は、データを調べてトレンドを探すことができます。
ある企業がインサイダーリストで多くの買い活動をしているとすれば、企業のリーダーシップは株式が良い場所に向いていると考えており、個人的に利益を望んでいると考えているという良い信号です。 売りの動きの傾向は、株価が今後の期間にわたって低下していると経営幹部が考えていることを示し、価格が下落する前に売却しようとしている可能性があります。
株式の売買傾向に基づいてインテントを推測することはできますが、トランザクションがなぜ発生したのかは決して正確にはわかりません。 CEOに相談して尋ねることができないため、会社の財務諸表、年次報告書、その他のパブリック情報を見て、インサイダー取引データと組み合わせて自分の投資判断をすることをお勧めします。
インサイダーは売れている。 どういう意味ですか？
あるエグゼクティブが多くの売却活動を行っているが、他のエグゼクティブが株式を保有している場合、必ずしも何か間違っていることは赤旗ではない。
ストックオプションの付与を受けた役員の模様を見て、その部分を売ると、それは同様に大きな懸念事項ではありません。 しかし、注目すべき原因がなくても、全面的に売るというパターンが見られる場合は、注意するのがよい時期です。 一部の投資研究者は、このタイプのパターンを探しています。
そして、そのようなパターンが進行中であるかもしれません。 ビッカーズ・ウィークリー・インサイダーの2017年2月のインサイダー取引報告によると、CNBCによると、企業の役員は購入した金利の11倍の売りを出しているという。 報告書によると、この2倍の比率がこのように急上昇したことにより、S＆P500は次の期間に減少した。 2014年初頭には、この比率は8対1で崩壊し、S＆Pは6％近く下落した。 2007年の比率は最近の報告書の調査結果と同様に11対1を超え、S＆Pは後に68ポイント、またはわずか5％下落した。 インサイダー・セール・ツー・バイ・シェア・レシオからの市場全体の低下を予測することは、有望な指標になると思われる。
長期的な成果のために、基礎に重点を置く
株式を購入または売却する決定には多くの要因があります。 インサイダーの売買活動を見ることは、株価の将来のスイングを予測するのに役立つ重要な指標ですが、それだけでは決して見てはいけません。 代わりに、インサイダー活動を、投資意思決定システムの多くのシグナルの1つとして使用してください。 また、同社のファンダメンタルズ、アナリストの見積り、最新のニュース、および今後のオペレーションの予測についても検討してください。
企業のファンダメンタルズは、最終的には長期的な成功の最も良い指標です。 短期取引は投資家にとって非常に危険です。 持続可能で質の高いビジネスに長期的な焦点を当てて株式を購入することに重点を置くと、ポートフォリオに大きな成果が見られます。 これらをすべて結びつけ、インサイダー取引の動向を追加要素として含めると、投資成功の軌道に乗ることになります。