測定のインパクトは投資家の挑戦にとどまる
記録的な水準で、投資家が投資資金で社会にプラスの影響を与えるのを助けようと努力し続けている新しい取り組みが引き続き出ていますが、どのようにしてこのような仕事が行われていますか。
私たちは以前、この主題のゲスト著者から去年初めの記事を特集しましたが、その後何が起こったのですか？
4.5兆ドルの運用資産を持つ世界最大の投資家であるBlackRockは、新たな「インパクト」を提供する多くの企業の1つですが、2000万ドルの資産またはその資産のわずか0.0004％しか取得していません。
2015年5月のJPモルガンの優れた「 Eyes on the Horizon 」レポートによれば、インパクト投資に1,000億ドル未満が投資されており、そのほとんどは健康管理、教育、金融サービスへのアクセスが不十分な人たちのためのものです。 貴族は確信していますが、あなたの関心が環境にあるならば、重要な質問はすべての人にインパクト投資であり、それは何であり、それは何ですか？
本当に投資するインパクト
インパクト投資の定義には、再生可能エネルギーやその他の低炭素ソリューションが含まれますが、2014年にはブルームバーグ・ニュー・エナジー・ファイナンス（Bloomberg New Energy Finance）が318億ドル（M＆Aを含む場合はそれを上回ります）というJPモルガン上記の1つ。 インパクト投資の定義には環境ソリューションも含まれています。 これは市場で大きな混乱を招く。
インパクト投資の古典的な例は、カナダのエネルギー消費のために風力発電に資金を提供しているファーストネーションです。
これは、地方の利益、環境上の利益、および財政的な利益の理想的なトリプルプレイをもたらすでしょう。 そして、インパクト投資は、少なくともいくつかのケースでは、環境、社会、財政の領域を橋渡しすることができます。 それではフォード財団があります。 この優れた記事は、不平等を解決するフォード財団の新しいコミットメントを強調しています。
上記の最初の例のように、単一の投資から環境的および社会的利益が得られるのであれば、社会的領域へのインパクト投資を制限することは有益でしょうか？
すべてこれは、投資がまだ解決していない1つの問題の影響は、確かに環境の観点から、すべての投資が肯定的および否定的な影響を及ぼす可能性があるということです。
私たちはBコーポレーションの社会構造と関連するベネフィット・コーポレーションの建設だけでなく、社会資本の他の形態や気候変動債のような環境投資の試みを賞賛します。 しかし、すべての投資が二酸化炭素やその他の温室効果ガス排出などの悪影響を受ける可能性があることを考えると、すべての投資家が投資の正味の影響を理解することが重要です。
ネットの影響を理解する方法
このようにして環境投資は、食品価格の高騰や環境への純便益ではない水力発電事例など、かなりの負の影響を持つことが判明したコーンベースのエタノールとは異なり、信頼と誠実さを確立することができます。
真実の純利益を理解し実証することによってのみ、投資実験はより多くの公的投資家グループに牽引されます。
これは、金融危機の最中に失われた自信を取り戻す上で、金融部門にとって大きなチャンスです。
これには、インフラストラクチャーなどの資産クラスも含まれます。 持続可能性の基準がまだ新しい連合体制が形成されて進行中の作業である場合、正味の影響が組み込まれた新しい基準は成功のために必要な結果に見えるだろう。
彼らができることすべてに関心を持つ投資家のために、行動枠組みが出現したPRIの最近の作業を参照する。 これには、企業、政策立案者、外部委託ファンド・マネージャーとの関わり合いや、思慮深いプロセスの後でのポジションの売却と組み合わせて、環境的および/または社会的基準に関するインパクト投資ソリューションの意図的な選択が含まれます。
大規模な資産所有者を対象としていますが、この新しいPRIフレームワークは個人投資家にも適用できます。
投資家は：
- 意図的な投資の選択をして、あなたのブローカーと投資信託にあなたが望むものと理由を知らせる
- あなたのプロキシステートメントに投票し、そうでなければあなたの声を株主として使用し、
- ポジションを売却してもはやあなたの個人的価値には合致せず、ビジネスケースもなく、おそらくこれらの両方の機能を持っている企業をさらに買うことになります。
その後、ヨーロッパのAXAやノルゲス銀行、オランダの年金基金など、このような措置をとった大規模で慎重な投資家の仲間入りをすることになります。
あなたは思慮深い限り、投資家として肯定的な影響を与えることができ、あなたは同時に優れたパフォーマンスを発揮するかもしれません。