触れる計算機の確率
- 株価
- ストライク価格
- 時間（オプションが期限切れになるまでの日数）
- 関心度
- もしあれば配当
- オプションタイプ（コールまたはプット）
- 基礎となる株式のボラティリティの見積り
典型的な電卓は数学を行い、オプションの理論値を提供します - そして、主要ギリシア人 ：
触れる電卓の確率
今日のディスカッションでは、経験豊富なトレーダーにとって非常に便利な、さまざまなタイプの電卓に焦点を当てています。 私の意見では、この電卓は、すべてのオプショントレーダーが使用すべき有用な情報を提供します。 複数の名前で参照されます。 それは「触れる確率計算機」または「株価確率計算機」と呼ばれることがあります。 あなたのブローカーに、利用可能な電卓があるかどうか尋ねてください。
この電卓が答えた基本的な質問は次のとおりです。
私が特定の日数の間、与えられたオプションポジションを所有する予定の場合、株価がストライキ価格に触れる可能性は何ですか？
プレミアム・セラーの場合：短期ポジションを保留する予定の日数を指定すると（満期まで保留されているわけではありません）、電卓を使用すると、基礎株価が少なくとも ストライキ価格に達する確率を知ることができます保持期間中に1回 。
その確率が15％であると判明した場合、そのオプションが無価値に失効する可能性は85％です。
注：これは、オプションが価値がなくなる確率と同じではありません 。 どうして？ 場合によってはオプションがITMを移動し、後でOTMを移動させることもあります。
電卓に触れる確率は、それらを無視します（ITM、OTM）。 良い近似として、株価がストライキ価格に触れる確率は、少なくとも1回は期限切れになる前に、価値が失効する確率の2倍です。 同じ定理を述べるもう一つの方法は：オプションは、有効期限前にストライキ価格に触れることが予想され、オプションのデルタの約2倍です。 注記：取引が行われた時点でデルタを使用してください。
プレミアムバイヤーの場合：長期オプションポジションを保持する予定の日数を指定すると（満了前に終了する可能性があります）、計算機は、基礎株価がストライク価格に達する確率を提供します保持期間中に少なくとも1回は指定する）。
あなたがITMオプションを所有している場合、接触する確率はオプションがお金から移動する可能性を指します。
あなたがOTMオプションを所有している場合、接触する可能性はオプションがお金で動く可能性を指します。
その他のオプション戦略
オプションストラテジーを複数のレッグ（スプレッドとして知られています）と交換する場合、重要なオプションは複数あります。 たとえば、典型的なバタフライスプレッドでは、2つの異なるオプションを所有しています。
例
購入1 XYZ 10月100日の呼び出し
2 XYZ 10月10日のコールを売る
1 XYZ 10月1日のコールを購入する
株価が100を下回るか110を上回ると、スプレッドは価値の大部分を失い、満期が到来し、株式の価格が100から110の間でないと価値がなくなります。したがって、トレーダーは、予想保持期間中に100または110のいずれかをタッチします 。 タヒチ電卓の確率はその情報を提供します。 明確化：計算機は、接触した株が$ 100または$ 110の確率を生成する。 同様の戦略（ 鉄コンドルなど）では、リスクを効果的に管理するために、2つの異なるストライキ価格（または両方の価格）のいずれかに触れる機会を知ることが不可欠です。
保持期間の選択
この電卓を使用するもう1つの方法は、その位置をどれだけ長く保持するかを決めることです。
異なる数の「日」を電卓に接続することで、接触する確率がどのように変化するかを知ることができます。 現時点の株価と潜在的な損益に基づいて毎日計算を行うことで、ポジションを保留するのに支払うかどうかを判断できます。
私は、この電卓を使うことが習慣になるほど有用な情報を見つけることができると信じています。