中小企業は持続可能で収益を上げることができますか？
社会的責任戦略を適用し、中小企業に投資するミューチュアルファンドを探しているなら、これはやや難しいかもしれません。 その主な理由は、大企業が持続可能性の指導者になる傾向があり、新しい方法で革新を起こしている小規模の企業が非公開になる傾向があるか、B Corporationsまたはこれに準ずるインパクト・インベストメントの世界で見られるような新しいソーシャル・ビジネス最近のJPモルガン報告書 。 しかし、小規模の上場企業への投資を模索しながら、多くのファンドが質の高い財務業績を見出しています。
過去10年以上存在していたスモールキャップ・エクイティ・ファンドのリストと、そのやり方を以下に示します。 ほとんどの社会的に認識されている公的ミューチュアルファンドは大企業に重点を置いていますが、これらのマネージャーは主に時価総額が2〜3億ドル未満の企業に焦点を当てています。
01カルバートスモールキャップバリューファンド
Calvertのソーシャル・インベストメント・リサーチ・アナリストは、カルバートの社会的責任投資ファンドであるガバナンスと倫理、職場環境、製品安全と影響、国際事業と人権、先住民「権利;地域社会の関係」
過去10年間で、ファンドのベンチマークであるRussell 2000 + 4.92％に対し、年間平均収益率は+ 5.18％となりました。これまでのところ、1年、3年、5年以上に劇的な業績を上げています。
しかし、ファンドは2016年に7％早く、資産は160万米ドルしか減少しておらず、フロント・ロードは4.75％とかなり大きい。
02アリエルファンド
アリエルファンド（ARGFX）は、純粋なスモールキャップファンドではありませんが、1ドルから75億ドル相当の企業を目指す中小企業ファンドです。 株式の80％以上が小口なので、このファンドは本書のスモールキャップファンドとなります。
アリエルファンドのアプローチは「成長の可能性が高い過小評価された企業をターゲットとする基本原則に基づいている」
アリエルファンドは2015年末時点で20億ドルをわずかに上回っており、スモールキャップの割当額が最も大きな米国の持続可能なファンドとなっています。
5年と10年の間に、それは選ばれたRussell 2500 Value Indexよりも優れています。
アリエル感謝基金は、いくつかの小型株を保有するこの会社のもう一つのファンドですが、現在そのポートフォリオの10-15％を占めています。
03パックスワールドスモールキャップファンド
株式記号：PXSCX
4つ星のMorningstarファンドであるPax World Small Capは、2008年初めの発売以来、経営陣の下で約500百万ドル、ウェブサイトごとに変動性の低いより高い収益をもたらしました。
5年以上の間、基金は平均で前年比+ 8.74％、基準Russell 2000は+ 7.25％でした。
04パルナッサスミッドキャップファンド
株式シンボル：PARMX
パルナッソス・スモール・キャップ（以前のPARSX）は5億ドル以上の資産を有する5スターのモーニングスター・ファンドになったパルナッソス・ミッドキャップに吸収合併されました。
ファンドは、約40社の株式で低回転率と高い信念を持って投資しています。
- 市場シェアと収益性を保護する幅広い堀または強力な競争優位
- 長期的な関連性は、複合成長要素を提供する
- 株主のために行動する品質管理チーム
- 有利な3年間投資の地平線
ファンドは、積極的なシェアの高いリスク調整ベースで、長期的にラッセルミッドキャップ指数を上回るパフォーマンスを達成するよう努めています。 ファンドは、弱気市場での損失から投資家を保護しようとしています。
ファンドは、過去5年間のベンチマークと同様に実施されている。
05ウィンスローグリーン成長基金
以前の株式記号：WGGFX、および個人的に好きな、ウィンズロー・グリーン・グロースは、金融危機の際に苦しんでいて、もはや残念ながらもはや存在しません。
2000年代初めに業績の良いファンドになった後、小規模上場企業に環境ソリューションを求めていたことは、危機が発生したときにはあまりうまくいかず、最終的には大型ファンドを運営するブラウン・アドバイザリーに売却されました。
ウィンズローの元ジャクソン・ロビンソン元首は、ポートフォリオ21を買収し、株主参画の長年のリーダーでもあるトリリウム社と協力しています。