本当の勝者を選ぶ方法
新興市場は、世界経済の成長を促進するため重要です。 1997年の通貨危機により、金融システムはより洗練されたものになっています。
新興市場の5つの特徴
新興市場には5つの特徴があります。 まず、 1人当たり 平均 所得が 平均よりも低い 。 世界銀行は途上国を1人当たり所得が4,035ドル以下の低・中小企業と定義している。
低所得は、 急成長である第2の特徴に対するインセンティブを提供するので、第1の重要な基準である。 エマージング市場の指導者は、力を維持し、人々を援助するために、より工業化された経済への急速な変化に取り組んでいます。 2015年には、米国、ドイツ、英国、日本などの先進国の経済成長率は3％未満でした。 エジプト、トルコ、アラブ首長国連邦の成長率は4％以上でした。
中国とインドはともに、経済成長率が約7％に達した。
急速な社会変化は、 高い ボラティリティである第3の特徴をもたらす。 それは、 自然災害 、外部価格ショック、国内政策不安の3つの要因から来る可能性があります。 伝統的に農業に依存している伝統的な経済は、ハイチの地震 、タイの津波、スーダンの干ばつなどの災害に対して特に脆弱です。
しかし、これらの災害は、タイでの商業開発のための土台を作ることができます。
新興市場は、ドルを含むような激しい通貨スイングの影響を受けやすい。 また、石油や食糧などの商品スイングにも脆弱です。 彼らはこれらの動きに影響を与えるのに十分な力がないからです。 例えば、米国が2008年にトウモロコシのエタノール生産を助成したとき、石油と食糧価格が急騰した。 それは多くの新興市場国で食糧暴動の原因となった。
新興市場の指導者が工業化に必要な変化を遂げると、土地を失う農家など、多くの人口が苦しんでいます。 時間が経つと、社会的不安、反乱、政権交代につながる可能性があります。 産業が国有化されるか、政府が債務不履行に陥ると、投資家はすべてを失う可能性がある。
この成長には、多くの投資資金が必要です。 しかし、これらの国々では、先進国市場よりも資本市場の 成熟度が低い 。 それが第4の特徴です。 彼らは単に外国直接投資の実績を持っていません。 株式市場に上場している企業に関する情報を入手することはしばしば困難です 。
企業債などの債券を流通市場に売却することは容易ではないかもしれません。 これらのコンポーネントすべてがリスクを高めます。 これはまた、地上レベルの調査を行う投資家にとって大きな報酬があることを意味します。
成功すれば、急成長は投資家の平均収益率を上回る 5番目の特性につながる可能性があります。 これらの国の多くが輸出主導の戦略に焦点を当てているからです。 彼らは自宅での需要を持っていないので、彼らは先進国向けのより低コストの消費財と商品を生産する。 この成長を支える企業はより多くの利益を得るでしょう。 これは投資家の株価上昇につながります。 これはまた、新興市場企業の追加リスクをカバーするために、より多くのコストを要する債券の収益率が高いことを意味します。
新興市場を投資家に魅力的にさせるのはこの品質です。
すべての新興市場がブレークアウト国となるために設立されているわけではないため、良好な投資です。 彼らはまた、ほとんど負債、成長する労働市場、および腐敗していない政府を持っていなければなりません。
新興市場リスト
モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル・エマージング・マーケット・インデックスは、23カ国をリストしています。 ブラジル、チリ、 中国 、コロンビア、チェコ共和国、エジプト、ギリシャ、ハンガリー、 インド 、インドネシア、韓国、マレーシア、メキシコ、モロッコ、カタール、ペルー、フィリピン、ポーランド、ロシア、南アフリカ、韓国、台湾、タイ、トルコ、アラブ首長国連邦。 このインデックスは、各国の株式市場に上場しているすべての企業の時価総額を追跡します。
その他の情報源には、さらに8カ国が掲載されている。 アルゼンチン、香港、ヨルダン、クウェート、サウジアラビア、シンガポール、ベトナムです。
主要な新興市場の強国は中国とインドです。 これら2つの国は、ともに世界の労働力と人口の40％を占めています。 その経済的成果（27.8兆ドル）は、欧州連合（19兆1800億ドル）と米国（18兆ドル）のいずれよりも大きい。 新興市場に関する議論では、これら2つの超巨人の強力な影響を念頭に置く必要があります。
新興市場への投資
新興市場での高い成長率と機会を活用するには多くの方法があります。 最高ののは、新興市場ファンドを選ぶことです。 多くの資金は、MSCI指数を追うか、それを上回るパフォーマンスを出そうとします。 それはあなたの時間を節約します。 外国企業や経済政策を研究する必要はありません。 これは、新興市場のバスケットへの投資を多様化することで、リスクを軽減します。
すべての新興市場が同様に良い投資であるわけではありません。 2008年の金融危機 以来、いくつかの国は経済成長のために商品価格の上昇を利用した。 彼らはインフラに投資しなかった。 代わりに、補助金や政府職の創出に余分な収入を費やしました。 その結果、経済は急速に成長し、人々は多くの輸入品を購入し、インフレはすぐに問題になった。 これらの国には、ブラジル、ハンガリー、マレーシア、ロシア、南アフリカ、トルコ、ベトナムが含まれる。
住民は貯蓄していないので、銀行がビジネスの成長を助けるために貸してくれる現地の資金はあまりありませんでした。 政府は金利を低く保つことによって外国直接投資を引きつけた。 これはインフレを助長しましたが、それはそれに値するものでした。 その代わりに、各国は大きな経済成長を受けました。
2013年には商品価格が下落しました。 これらの政府は、補助金を削減したり、外国人への負債を増やしたりした。 負債対GDP比率が上昇するにつれて、外国投資は減少した。 2014年には通貨業者も売却を開始しました。 通貨価値が下落するにつれて、それは通貨と投資の大量売却を招いたパニックを引き起こした。
他の人たちは、労働力のためのインフラと教育に収入を投じた。 彼らの人々が救われたので、新しいビジネスに資金を供給するための現地通貨がたくさんありました。 2014年に危機が発生したとき、彼らは準備が整いました。 これらの国は中国、コロンビア、チェコ共和国、インドネシア、韓国、ペルー、ポーランド、スリランカ、韓国、台湾である。