MSCIインデックスは、 交換された取引ファンドのベースとして使用されます。
つまり、ETFはインデックスの株式保有を複製します。 これにより、投資家はインデックスの利益から利益を得ることができます。
同様に、インデックスは、 ミューチュアル・ファンドの運用をベースとして活発に管理しているベンチマークでもあります。 為替取引ファンドはMSCI指数に従います。 マネージド・ミューチュアル・ファンドは、より良い株式を取得することにより、 それを上回るパフォーマンスを出そうとします。
彼らが働く仕組み
MSCIは、容易に取引され、 流動性の高い株式インデックスの株式を選択します。 株式は、投資家の積極的な参加が必要であり、所有者の制限がない。 MSCIは、精度と効率のバランスを取る必要があります。 それには、基礎となる株式市場を代表するための十分な株式が含まれていなければならない。 同時に、ETFやミューチュアルファンドがインデックスを模倣することができないほど多くの株式を保有することはできません。
各インデックスは、全株式の時価総額の合計額を合計しています。 株価に発行済株式の数を乗じたものです。 S＆P 500はダウではなく、同じ方法論を使用しています。
時価総額は、米ドルと現地通貨で計算されます。 これは、 為替レートの影響を受けずにインデックスがどのように動いているかを示しています 。
各インデックスは、月曜日から金曜日まで毎日更新されます。 さらに、各インデックスは四半期ごとに見直され、年に2回リバランスされます。 経営者が株式を追加したり減算したりして、指数がそれが測定した株式市場の構成を正確に反映しているかどうかを確認します。
そのため、MSCIインデックスは市場を変える力を持っています。 インデックスがリバランスされると、それを追跡するすべてのETFとミューチュアルファンドは、同じ株式を売買する必要があります。 インデックスに追加された株式は、通常、株価が上昇しています。 指数から落とされた株式には逆のことが起こります。
彼らが測定するもの
MSCIには、さまざまな地理的なサブエリアのインデックスと、 スモールキャップ 、 ラージキャップ 、 ミッド キャップなどの株式カテゴリのグローバルインデックスがあります。 4つの最も人気のある新興市場の新興市場、フロンティア市場、米国とカナダを除く市場 、 世界市場 。
MSCIエマージング市場指数
ブラジル、チリ、中国、コロンビア、チェコ共和国、エジプト、ギリシャ、ハンガリー、 インド 、インドネシア、韓国、マレーシア、 メキシコ 、パキスタン、ペルー、フィリピン、シンガポールの24の発展途上国における株式市場のパフォーマンスを追跡している 。ポーランド、カタール、ロシア、南アフリカ、台湾、タイ、トルコ、アラブ首長国連邦。
2017年6月、MSCIは中国A株を追加したと発表した。 これらの株式は上海と深センに上場し、元建てである。 MSCIインデックスを追跡するすべての為替トレーディングファンドは、これらの株式を追加することを余儀なくされました。
サウジアラビアは独立した新興市場指数です。 また、 湾岸協力評議会国別指数にも含まれています。
インデックスは、これらの国の株式市場に上場しているすべての企業の時価総額をまとめたものです 。 この指数は、新興市場の株式パフォーマンスの良好な測定値とみなされます。 世界の時価総額の13％を占めています。 新興市場資金には1.7兆ドルが投資されていると推定されています。
MSCIフロンティア市場インデックス
フロンティア・マーケット・インデックスは、新興市場よりも揮発性の高い国の株式市場を追跡します。 アルゼンチン、バーレーン、バングラデシュ、クロアチア、エストニア、ヨルダン、カザフスタン、ケニア、クウェート、レバノン、リトアニア、モーリシャス、モロッコ、ナイジェリア、オマーン、ルーマニア、セルビア、スロベニア、スリランカ、チュニジア、ベトナム。
また、西アフリカ経済通貨同盟も含まれています。 ベニン、ブルキナファソ、アイボリーコースト、ギニアビサウ、マリ、ニジェール、セネガル、トーゴの国々で構成されています。 現在、MSCI WAEMUインデックスには、セネガル、アイボリーコースト、ブルキナファソに分類された証券が含まれています。
以下の10の各国は、独自の独立国別インデックスになっています。 ボスニア・ヘルツェゴビナ、ボツワナ、ブルガリア、ガーナ、ジャマイカ、パレスチナ、パナマ、トリニダード・トバゴ、ウクライナ、ジンバブエなど、フロンティア・マーケット・インデックスには含まれていません。
フロンティア市場は、成長の余地が大きいため、非常に有利です。 主なリスクは、それらが非常に薄く取引されていることです。 これは、経済が悪化した場合に売却することを困難にします。 また、 ヘッジファンドによってより簡単に操作できることを意味します。 あなたは国、その政治システム、経済的課題を理解する必要があります。 これらの国々は、貿易、通貨、中央銀行の政策変更の世界的なシフトに脆弱です。
MSCI EAFEインデックス
EAFE指数は、米国とカナダを除く先進国市場を測定している。 EAFEは、ヨーロッパ、オーストラレーシア、極東の略です。 オーストラリア、オーストリア、ベルギー、デンマーク、フィンランド、フランス、 ドイツ 、香港、アイルランド、イスラエル、イタリア、 日本 、オランダ、ニュージーランド、ノルウェー、ポルトガル、シンガポール、スペイン、スウェーデン、スイス、 英国などがあります。
MSCIワールドインデックス
世界指数は、グローバルに存在する大企業および中堅企業の4,500社の市場実績を測定します。 世界の株式市場の動きを記述するために、多くの場合、金融メディアから引用されています。 それは新興市場国からの株式を除外しているため、先進国指数とみなすべきである。 オーストラリア、オーストリア、ベルギー、カナダ、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、アイルランド、イスラエル、イタリア、日本、オランダ、ニュージーランド、ノルウェー、ポルトガル、シンガポール、スペイン、スウェーデン、スイス、英国、米国。
MSCI AC World Indexには、世界および新興市場指数のすべての国が含まれています。 「AC」は「すべての国」を表します。