定義、タイプ、機能
金融市場は何ですか？ 彼らは多くの言葉で行くので、混乱する可能性があります。 彼らは、 資本市場、 ウォールストリート 、さらには単純に「市場」をも含みます。あなたが呼んでいる金融市場は、 株式 、 債券 、 デリバティブ 、 外国為替 、コモディティを含むトレーダーが資産を売買する場所です。企業がリスクを減らし、投資家がお金を稼ぐ場所です。
金融市場の種類
株式市場は、企業が拡大するために大量の資金を調達する一連の取引所です。 株式は、仲介業者を通じて投資家に売却される公的会社の所有権の株式である。 投資家は、企業が収益を増やすと利益を得る。 これは米国経済の成長を維持する。 株式を買うのは簡単ですが、適切な会社の株式を購入するには多くの知識が必要です。
多くの人々にとって、 ダウは株式市場です。 ダウ・ジョーンズ・インダストリアル・アベレージ（Dow Jones Industrial Average）のニックネームであるダウは、株式のグループのパフォーマンスを追跡する単なる方法です。 ダウ・ジョーンズ輸送平均とダウ・ジョーンズ・ユーティリティ平均もあります。 多くの投資家はダウを無視し、代わりに株式市場の進展を追跡するためにS＆P 500またはその他の指標に焦点を当てている。 これらの平均を構成する株式は、世界の株式取引所で取引されており、そのうち2つはニューヨーク証券取引所とNASDAQです。
株式市場がどのように働くかは、取引されている企業の収益性に対する認識について、バイヤーと売り手の両方の行動と意思決定に依存する。
ミューチュアルファンドは、一度にたくさんの株式を買うことができます。 ある意味では、これにより、個々の株式よりも投資するツールが簡単になります。
株式市場のボラティリティを減らすことによって、彼らはまた、米国経済に冷静な影響を与えている。 彼らの利益にもかかわらず、あなたはまだ良いミューチュアルファンドを選択する方法を学ぶ必要があります 。
債券市場は、企業が非常に大規模なローンを取得するための場所です。 株価が上昇すると、債券価格は下落する。 財務省債 、 社債 、 地方債など、さまざまな種類の債券があります。 債券はまた、米国経済が円滑に機能するように流動性の一部を提供している。
財務省債と国債利回りの関係を理解することは重要です。 財務省債券の価値が下がると、利回りは上昇して補填されます。 財務省の利回りが上昇すると、 住宅ローン金利も上昇する 。 財務省の価値が下落すると、ドルの価値も悪化する。 これにより、輸入価格が上昇し、 インフレを引き起こす可能性がある。 財務省の利回りは、将来を予測することもできます。 例えば、 逆イールドカーブは景気後退を予感させる。
コモディティ市場は、企業が天然資源を売買する際に先物リスクを相殺する場所です。 石油、トウモロコシ、金などの価格は非常に激しいので、今日の企業は既知の価格でロックすることができます。 これらの取引は一般公開されているため、多くの投資家は利益のために商品を取引しています。
彼らは例えば、大量の豚の腹を購入するつもりはない。
石油は米国経済において最も重要な商品です。 輸送、工業製品、プラスチック、暖房、発電に使用されます。 原油価格が上昇すると、およそ1週間後にガソリン 価格の変化が見られます。 石油とガスの価格が高いままであれば、約6週間で食料価格に与える影響を見ることができます。
商品先物市場は石油の価格を決定する。 先物は何ですか？ 彼らは明日配信される今日の何かを支払う方法です。 これにより、米国経済の不安定さが取り除かれます。 企業は、毎日使用する重要な商品の将来のコストを管理することができます。
先物はまた、商品を購入するためにお金を借りることを可能にすることによって、トレーダーのレバレッジを高める。
このレバレッジは、トレーダーが正しく推測すれば、アウトソーシング利益を生むことができます。 トレーダーが間違っていると思われる場合は、損失を拡大します。 十分なトレーダーが間違っていると思うと、米国経済に大きな影響を与え、実際には全体的なボラティリティが増加する可能性があります。 コモディティ取引は、2008年と2011年に記録的な高水準の原油価格をもたらし、食糧暴動やアラブの春をもたらしました。
もう一つの重要な商品は金です。 それはインフレに対するヘッジとして買収された。 ゴールド価格はまた、世界で多くの経済的不確実性が存在する場合に上昇する。 過去には、すべてのドルは金の価値のために取引されることができました。 しかし、米国がゴールドスタンダードから外れたとき、それはお金とのこの関係を失った。 それでも、多くの人が金を現金や通貨のより安全な選択肢と考えています。
デリバティブは、その価値を基礎資産に基づいた複雑な金融商品です。 洗練された投資家とヘッジファンドは、それらを使って潜在的な利益を拡大する。 2007年には、ハイエンド投資家の期待収益率が高いため、ヘッジファンドの人気が高まった。 ヘッジファンドは先物市場に多額の投資を行うため、株式市場や米国経済のボラティリティを低下させると主張した人々もいます。 サブプライム住宅ローンやその他のデリバティブへのヘッジファンドの投資は 、 2008年の世界的な金融危機の原因となった。
それ以前でさえ、 ヘッジファンドは危険な性質を示していました。 1997年、当時の世界最大のヘッジファンドであるロングターム・キャピタル・マネジメントは 、実質的に米国経済を下げた。
外国為替取引は、通貨が売買される分散型グローバル市場です。 1日に5.3兆ドル以上が取引され、87％に米ドルが含まれています。 この取引の約4分の1は、顧客が海外で事業を行う際のボラティリティを減らすために銀行によって行われます 。 ヘッジファンドはさらに11％を担っており、その一部は投機的である。 この市場は為替相場に影響を及ぼし、したがってドルおよびその他の通貨の価値に影響します 。 為替レートは、国の通貨の需要と供給、そしてその国の経済的および財政的安定性に基づいています。
金融市場の機能
金融市場は企業が大量の資本を得るためのオープンで規制されたシステムを作り出しています。 これは株式市場と債券市場を通じて行われます。 市場はまた、これらの企業がリスクを相殺することを可能にする。 彼らは、商品、外国為替先物契約、およびその他のデリバティブでこれを行います。
市場は公開されているので、取引されたすべての価格を設定するオープンで透明な方法を提供します。 彼らは取引されたすべての入手可能なすべての知識を反映しています。 これにより、既に価格に組み込まれているため、情報を取得するコストが削減されます。
金融市場の大きさは流動性を提供する。 つまり、売り手は現金を必要とするときはいつでも資産を降ろすことができます。 サイズはまた、ビジネスのコストを削減します。 企業は買い手や売りたい人を見つけるために遠くへ行く必要はありません。