実際、保守的なマネー・マネジャーや投資顧問でさえ、彼らの顧客が黄金メタルの総投資ポートフォリオの5〜10％を維持することをしばしば示唆しています。 金は歴史的にインフレに対するヘッジである。 持ち運びが可能で、1オンスあたり1250ドルの価格で$ 125,000相当の100オンスバーが重さはわずか6.857ポンドで、その価格で100万ドル相当の金属の重さは55ポンド未満です。
多くの人々が取引や投資から金を稼ぐために金を売買しています。 金の抵抗が最も少ない道筋を予測するには、4つの手がかりがあります。
テクニカルパターン
価格チャートは過去の写真であり、歴史が繰り返される傾向にあるため、技術アナリストやチャート担当者は、今後起こる可能性が高いパターンの開発を探しています。 価格チャートは、金やその他の資産の耐性が最も低い将来の経路を予測するための一種の結晶球です。
技術者は、価格の方向性を決定するために多くの要因を検討しています。 それらは、確率論や相対的な強さの指標などの統計ツールを使用して、傾向の勢いと強さを測定します。 技術者は、過去の実績に基づいて価格支持と抵抗の領域を特定しようとします。 短期トレーダーは、1日以内または数回の取引セッションで発生する短期的なチャートや価格パターンを見る傾向があります。
中長期のトレーダーは、価格行動を理解するために毎週、毎月、またはその他の長期間の絵を研究する傾向があります。
経験を積んだテクニカルアナリストは、過去のパフォーマンスは決して完璧なものではありませんが、経験豊富なテクニカルアナリストは、同じチャートを見ている他の多くの技術者が同じ結論を出すことを知っています。 したがって、技術分析によって市場での牧畜行動が生み出され、価格面で最も抵抗の少ない経路になると自己完結的な預言が生じることは何度もあります。 金や他の市場では、売り手よりも買い手が多いと価格が高くなり、売りよりも売りが上がると価格は下がります。 したがって、市場におけるバイヤーと売り手の群れの方向性を理解することは、価格指針や技術パターンの重要な手がかりとなることが多く、時には洞察力です。
銀と他の商品の価格
金のような商品は、代用品となることができる他の原料と一緒に動く傾向があります。 例えば、人々は食事のために何を食べるかの選択肢を持っています。 したがって、牛の価格と豚の先物との間には関係がある。 牛が豚肉に比べて高価になると、豚肉の需要が増加し、価格が上昇する傾向があります。
石油価格が大幅に上昇すれば、人々は天然ガスのような別の燃料に切り替えて家を暖め、価格に影響を与える可能性があります。 商品間スプレッドは、2つの商品間の価格差です。 一方が他方を代用することができれば、これらの差異は価値についての貴重な手がかりを提供することができます。 価格関係の長期的な平均水準は、公正価値ベンチマークとして役立ちます。 その長期平均から遠ざかることは、しばしば価値ベースで安価または高価なものを代替する1つの商品を作ります。
金について言えば、黄金の金属と銀の間の商品間のスプレッド 、またはプラチナは、金が歴史的に安価か高価かどうかに関する貴重な手掛かりを提供します。 金価の1オンスあたりの銀価の平均値または銀価のオンス数の40年平均値は約55：1です。
比率が55：1を下回ったり、1オンスの金を購入するには55オンス未満の銀が必要な場合、金は銀に比べて歴史的に安価です。 ゴールドオンスを買うのに55オンス以上の銀が必要なときは、黄金の金属は伝統的に高価で安価です。
プラチナは金との長期的な価値関係も持っています。 プラチナは希少貴金属であり、金よりも製造コストが高く、オンス製造基準でより多くの産業用途を有する。 プラチナのニックネームは、多くの場合「 金持ちの金 」となっています。プラチナは、1オンスあたり200ドルを超える金に大きなプレミアムを支払うと、プラチナに比べて歴史的に安いです。 プラチナが黄金の金属を割安に取引するとき、金は伝統的に比較を使って高価です。
商品間スプレッドを使用することは、現在の価格で金の価値を理解するためのツールであり、長期的な価格関係が発散期間後に平均レベルに戻る傾向があるため、将来の価格行動として重要な手掛かりを提供することができます。
需要と供給
基本的な分析は、商品の需要と供給の研究である。 金の市場になると、金属は消費することはめったにありません。一生の間所有しているだけです。 私が金の基礎を見ると、現在の年間生産量は約2,800トンになると考えられます。 また、外貨準備の一環として貴金属を保有する政府の売買行動についても見ていきます。 国際通貨基金は、公的部門の金の保有量の変化に関する四半期報告書を発行している。 世界銀行協議会のような他の組織も、金による政府の売買に関する分析を提供しています。 政府による重要な売買プログラムは、金の価格に影響を及ぼす可能性があります。 したがって、市場におけるこれらの進展を監視することが重要です。
毎年、金属の価格を引き上げる主な要因である金の全体的な投資需要または貨物の積み降ろしおよび撤去です。 先物契約やCFTCの毎週のコミットメント・トレーダー（Commitment of Traders）レポート、金ベースのETFおよびETN商品の流入と流出、金の売買フローに関するその他の情報の収集などのメリットを見て、価格に寄与する重要な手掛かりを提供する方向。
インフレーション
最後に、金は経済のインフレ圧力を反映する傾向があります。 金の金額を米ドルで分析すると、米国のインフレ傾向が価格方向に影響する傾向があります。 しかし、金は多くの異なる通貨で取引されており、ユーロの金は欧州のインフレ率、円金、日本のインフレ率などに敏感であるため、現地通貨での金の価格方向はインフレトレンド
金の価格に対する抵抗の最小の道を理解することは簡単なことではありません。 しかし、これらの4つの手がかりは、金市場におけるより情報に忠実な投資家であることに役立ちます。