シンプルな方程式への需要の供給と需要。 しかし、将来の価格を予測しようとすると、状況はより複雑になります。 商品はサイクルで取引されます。 時には物資が逼迫し、価格も高くなることがあります。 他の時代には、あまりにも多くの商品と価格の下落があります。
私は、複数年の最高値または最低値で取引されている商品を見るのが好きです。 結局のところ、画像は変化して収益性の高い取引機会につながる傾向があります。
基本的な分析を用いた商品の価格変動は、単純な公式に分解することができます。
- 需要>供給=より高い価格
- 供給>需要=より低い価格
商品の供給
商品の供給は、前年度の生産量（在庫量）と今年中に生産された金額から繰り越される金額です。 例えば、現在の大豆の供給には、地中の作物や過去の収穫年から残された量が含まれます。 通常、前のシーズンから持ち越されたものが多いほど、価格が下がる傾向があります。
天候、植え付けられたエコの総量、生産ストライキ、作物の病気、技術など、商品の供給に影響を与える多くの要因があります。 基本的な分析を使用するときに覚えておかなければならない主なことは、価格が高いときに商品を生産するほうがより有益であるため、商品の価格が高いと生産が増加することです。
予想通り、価格が上昇するにつれて需要は通常下がります。
商品の需要
商品の需要は、特定の価格水準で消費される量です。 経験則では、商品の価格が下落すると需要が増加するということです。 逆に、商品の価格が上昇するにつれて需要は減少する。
低価格が低価格を治すという商品取引業者には古い言い伝えがあります。 これは、より多くの商品が低価格で消費されることを意味し、供給を低下させ、ひいては価格が最終的に上昇する。
ちょうどあなたがガソリンを1ガロン当たり$ 1.50でガロンを1ガロンあたり3ドルで使うより多くを運転する方法について考えてみてください。 商品の基礎分析は簡単な経済学です。 消費パターンは、商品の価格が上下するにつれて変化する。
基礎分析を用いて商品の将来価格を予測する
価格は短期的に変動するため、短期取引の商品価格の基本的な予測を行うことは容易ではありません。 新しい商品トレーダーがこれを行うことはさらに困難です。 基本的な分析を使って商品価格を予測する場合、新しいトレーダーや経験豊富なトレーダーまで長期的な戦略を採用することをお勧めします。 需要と供給の変化を引き起こすようになっている傾向を捜すべきです。
商品の基礎研究を始めるにあたっては、USDA、エネルギー省、 先物取引所などの政府機関によって作成された多数の報告書があります。 大規模な商品ブローカーの多くは、顧客のための基礎研究も公開しています。
現在のすべてのデータを見つけ、それを前年と比較して、そのような条件で価格がどのように反応したかを理解することは、難しい作業のように思えるかもしれません。 目標は、将来の需給シナリオを予測することです。 多くのデータを持ち、リソースに言及しない経験を持つ専門家と競争する際に、これを行うことはほとんど不可能です。
あなたがしたいことは、生産と消費の動向を見極め、その偏見で取引することです。 例えば、トウモロコシの供給量が5年間で、今シーズンに記録的な数のトウモロコシを植えただけの場合、 トウモロコシの先物は下向きのバイアスで取引される可能性が高い。 あなたはおそらく短所から貿易したいと思うだろう。
ある時点で、トウモロコシの価格は低すぎるレベルに移行し、需要は増加する。
あるいは、成長期に天候の問題があり、トウモロコシの生産を低下させる可能性があります。 このような場合は、柔軟に対応し、価格が永遠に下がらないようにする必要があります。
商品の長期的な傾向は基本的な分析で容易に把握できますが、私は商品分析の短期的な動きを商品価格で把握するために技術分析を使用することをお勧めします。 ほとんどのプロの商品トレーダーは、基本的な分析を使用して商品との大きな違いを知りたいと思っています。 これは、商品市場へのテクノメタルアプローチの本質です。