2015年に実施されたアンケート調査によると、顧問弁護士はオルタナティブ投資の顧客の73％、顧問の70％が現在のオルタナティブ投資配分を維持することを計画していましたが、その半分はオルタナティブ投資が2008年以来下回っていると感じています。
この調査では、資産配分に関して、ほとんどのアドバイザーがクライアントのポートフォリオの6％から15％の範囲を代替案で推薦していたことが示されています。 多く（顧問の18％）は、クライアントのポートフォリオの16％から25％を代替案として推薦していました。
代替投資
Morgan StanleyやMerrill Lynchのような小売企業は、ポートフォリオの20％近くまたはそれ以上の代替案を持つ顧客のための配分モデルを推奨しています。 もちろん、すべてのクライアントは異なり、割り当てはクライアントごとに異なりますが、財務アドバイザーとの現在のディスカッションには、おそらくあなたのポートフォリオの代替投資のトピックが含まれていると言っても過言ではありません。
彼らに精通していない人にとっては、 オルタナティブ投資は「非相関資産」と定義されています。つまり、株式や債券などの伝統的な資産クラスのパフォーマンスに追随しません。 これらは、ポートフォリオのリスクのバランスをとるための効果的な方法とみなされ、株式や債券の融資の場合には「クッション」を提供し、ポートフォリオ全体のわずかな部分に適切です。
たとえあなたのポートフォリオを見ても、代替投資として認識しているものを直接見ていないとしても、ETFや資金だけでなく、年金や退職募金といった大規模な制度資金もあります。それらへの投資。
ほとんどの人は、最も一般的な代替投資としてヘッジファンドを関連づけており、多くの投資家にとってそうです。
しかし、ほとんどのヘッジファンドは大規模な投資家にしか利用できず、相当量の書類作成、高い手数料、税金頭痛を必要とする。 しかし、ほとんどの投資家は、日々の流動性を提供するミューチュアル・ファンド、ETF、クローズド・エンド・ファンドなどの代替投資を通じ、オルタナティブ投資へのエクスポージャーを達成していますが、
ブラックロックのオルタナティブ投資のリストには、ロング/ショート・エクイティ、イベント・ドリブン・エクイティ、不動産、コモディティ・ファンドなどの戦略が含まれます。 多くの人々は、不動産、金の保有物、ワイン、切手コレクションを代替投資として考えています。
オルタナティブ投資は私のポートフォリオにあるべきですか？
2014年には、代替投資の導入が退職勘定の資産配分の慎重な側面であるとの考えを示しました。 私たちは、この無相関投資クラスに対して当社の退職年金ポートフォリオの5〜10％を活用する意向を議論しました。 私たちはまた、選択肢の代替投資がビットコインであると判断しました 。
Marketwatch.comには、過去2年間の投資について記事の全文を読むことができます。 要するに、投資は岩石のようなものでした（ある時点で、アカウント価値の半分を失っています）が、最終的には払い戻しを行い、GBTCへの投資は2桁の利益を達成しました。あなたが顧問を介して購入できる唯一の純粋なビートコインベースの投資（はい、あなたは実際に顧問またはオンラインブローカーからそれを購入することができます）。
ビットコインの価格は1年前の2倍になった。 GBTCは現在、年率16％以上の収益を追跡しています。 しかし、私たちが長い間GBTCとビットコインである間に言って、報告したように、それは有益ではあったが、途中で揮発性の旅でした。
比較目的のために、代替投資と呼ばれる「伝統的に」と呼ばれる投資、すなわち金とヘッジファンドを見てみましょう。 平均ヘッジファンドは4％近く下がった（2015年には平均ヘッジファンドは3.64％減）、多くは2桁の損失を被っている。
GLD ETFを通じて金の価値を追跡すると、3年および5年の数値はマイナスの領域であるが、現在の1年間の収益率は5％でプラスとなる。
Blockchain技術を追求している企業で構成されているETFを見る前には、おそらくそれほど長くはないでしょう。
一部のヘッジファンドは、既にポートコップにビットコインを含めている。 おそらく、すでにBitcoinとBlockchainのスタートアップを持っているヘッジファンドがあります。これは、ある日公開ポートフォリオの公開企業になるかもしれません。 ヘッジファンドが代替投資とみなされ、すでにビートコインを使用している場合、企業とメディアは、なぜビットコインを代替投資として宣言できないのでしょうか？
Bitcoinを超えて
あなたが非常に積極的な投資家であれば、他の暗号化通貨を見たいかもしれません。 そうです、Bitcoinだけがデジタル通貨ではありません。 実際には、毎日、これらの異なるクリプトカルトの多くを毎日売買する取引所があります。これにはEpp（Ethereum）、Ripple LabsのXRPがあり、既存の銀行を含むブロックチェーンプロジェクトで使用されています。
われわれは、Poloniexのような売買する取引所のアカウントを使って、自分で暗号化通信に投資することを許可する伝統的またはオンラインのブローカーから入手可能な製品は認識していません。 しかし、彼らは来ている。 lawnmower.ioという若いスタートアップは、Bitcoinを含む個人投資家が暗号化のポートフォリオに投資できるようにする機能を構築しています。 彼らはモバイルデバイスからこれらの取引を行い、ドルのコスト平均化技術を使用する能力さえ持っているでしょう。
このような現在および将来のすべての活動があっても、Bitcoinまたは他の暗号化を明示的に分類する企業、顧問または出版物は、代替投資として認識されません。 彼らが株式や債券と無相関であることはほとんど疑いがない。 彼らは通貨とみなすことさえできました（実際、2015年には最高の通貨でした）。
ここでのポイントは、Bitcoin、GBTC、またはcryptocurrenciesに投資することを説得するのではなく、他の多くの人がそれをやっていることを伝えることです。 投資の場合と同様に、一部の企業は投資を行っており、一部は投資を行っています。 これらの投資は心の弱いものではないことを認識しておくことが重要ですが、成長しており、本当の投資機会を提示しています。
BitcoinがPonziスキームに過ぎないと思っているのであれば、Overstock.com、eBay、Amazon、Target、Expediaなどの企業はクレジットカードに似た通貨の形式を採用しているのはなぜですか？
Blockchainテクノロジ（Bitcoinの基盤となるインフラストラクチャ）が価値がないと考えると、Bank of America、Merrill Lynch、Citi、Credit Suisse、JPMorgan、John Hancock、DTCCなどの金融企業は、プロセス？
代替投資をポートフォリオの一部として考える
私たちは、投資家や金融機関がBitcoin、cryptocurrencies、blockchainベースの技術を代替投資として分類し、適切に配分された投資ポートフォリオを持つ時が来たと考えています。 今後数年間、投資する機会はますます増えるでしょう。 これらの投資機会が開かれるにつれて、適切な資産配分モデルを使用して投資家のポートフォリオに配置されるためには、適切に分類される必要があります。
おそらく顧問を含む多くの人が彼らを却下するでしょう。 しかし、私たちは、進歩（および利益）が行われて、来年に2回、あなたのポートフォリオの代替投資袖にどのようにフィットするかを伝える唯一の人物ではありません。
あなたの投資が適切な資産配分のルールに従っていることを確認してください。 私たちはあなたが無責任な投資家であることを望んでいません。
Jackは、Bitcoin、XRPs、ETHER、Factoidsなど、彼のポートフォリオに数多くの暗号化通貨を所有しています。 彼はlawnmower.ioの顧問も務めています。この記事はこの記事で言及しています。