乗算25ルールと4パーセントルールを学ぶ
「25を乗じる」ルールと「4パーセント」ルールは、しばしば混同されますが、重要な違いがあります。
これらをそれぞれ詳細に見てみましょう。そうすれば、両方で明確になります。
25掛けるルール
Multiply by 25 Ruleは、あなたの希望する年間所得に25を乗じて、 退職時に必要となる金額を見積もります。
例：退職後のポートフォリオから年間40,000ドルを払い戻す場合は、退職後のポートフォリオに100万ドルが必要です。 （$ 40,000 x 25 = $ 1 million）年間$ 50,000を払い戻そうとするなら、$ 125万が必要です。 年間60,000ドルを払うには、150万ドルが必要です。
この経験則は、ポートフォリオから引き出すことができる金額を見積もります。 年金、 賃貸物件 、 社会保障その他の収入のような、他の退職所得の要因を考慮していません。
なぜそんなに？ この経験則では、毎年4％の年間実収益率を生み出すことができると仮定しています。 長期的（15-20年またはそれ以上）の株式は、年率換算して約7％の利益を生むと仮定しています。 投資家のウォーレン・バフェット（Warren Buffet）は、米国の株式市場は今後数十年にわたり年率換算した7％の収益を経験すると予測しています。
一方、インフレはドルの価値を年間約3％低下させる傾向があります。
インフレ後のあなたの「実質収益率」は約4％になるということです。
4パーセントルール
明らかに4％ルールは、その名前が示すように4％ルールが4％のリターンを前提としているため、「25倍ルール」と混同されることがよくあります。
しかし、4％のルールは、退職後に毎年どれだけ引き出すべきかを指導します。
名前が示すように、この経験則では、最初の年に退職後ポートフォリオの 4％を引き出すべきだと述べています。
たとえば、ポートフォリオに70万ドルで引退します。 退職の最初の年に、あなたは2万8000ドルを引き出します。 （$ 700,000 x 0.04は$ 28,000と等しい）。
翌年、同じ金額を引き出し、インフレ調整を行います。 3％のインフレを仮定すると、28,840ドルを引き出すべきです。 （28,000円x 1.03 = 28,840ドル）
退職後の最初の1年間に市場がどのように変動したかに応じて、残りのポートフォリオの4％以上は$ 28,840という数字になるかもしれません。 それを心配しないでください - あなたは4パーセントを1回だけ計算する必要があります。 このガイドラインでは、退職した最初の年に4％を引き出し、その後毎年、同じ金額を引き上げてインフレ調整を続けなければならないとしています。
違いは何ですか？
Multiply by 25 Ruleは、退職後のポートフォリオにどれだけ必要かを見積もります。 退職後にあなたのポートフォリオからどれだけ引き出すべきかを4％ルールで見積もります。
それらの規則は正確ですか？
一部の専門家は、これらのルールが危険すぎると批判している。 ポートフォリオの大部分を債券と現金で保有している退職者にとって、年率7％の長期的な収益率を期待するのは現実的ではありません。
より保守的なアプローチを望む人々は、33ルールと3パーセントルールによって乗算を選択します。
33を掛け合わせると、インフレ後の実質収益率は3％になると仮定します。 これは長期的な年率6％の利益から3％のインフレを差し引いたものです。
3％ルールは、退職した最初の1年間にあなたのポートフォリオの3％を引き出すことを提唱しています。 ポートフォリオが70万ドルの人は、第2年目のインフレ率を21,630ドルに調整して、退職の初年度に21,000ドルを引き出します。
このアプローチをあまりにも控えめなものとして却下する人もいますが、長生きし、ポートフォリオの管理可能なレベルのリスクを求めている今日の退職者にとっては適切だと主張している人もいます。
インフレを調整すべきか？
重要なフォローアップの質問があります。特に、退職から何十年も離れている場合、インフレのためにこれらの数値を調整する必要がありますか？
はい。 ここに「クイックサマリー」があります：
- 退職から10年が経過している場合は、1.48を掛けてください。
- 退職後15年の場合は、1.8倍にしてください。
- 退職から20年が経過した場合は、2.19を掛けます。
- 退職してから25年が経過した場合は、2.67を掛けてください。
退職後のポートフォリオから年間80,000ドルを払い戻したいとし、退職後25年を過ぎているとします。 $ 80,000 x 2.67 = $ 213,600を掛け合わせます。 あなたのインフレ調整目標です。