高配当株式による単純な投資戦略
ダウの犬は、1991年にマイケル・B・ヒギンズが自分の著書「 ビート・ザ・ダウ 」を書いたときに初めて普及した単純な投資戦略です。 ダウ・ジョーンズ工業平均 （DJIA）は、高品質の配当支払株式である30社から構成されています。
ダウの犬戦略は、最高の配当利回りを持つ30のうち10社を指数化することに焦点を当てています。 平均以上の利回りを求めることに加えて、配当を削減する予定がなく、しばしばトータルリターンベースで他の株式よりも優れている企業です。
概要
上記のように、ダウのアプローチの犬はその単純さで知られています。 この戦略では、投資家は以下のステップを踏む必要があります。
- ダウ・ジョーンズ工業株平均の30株を配当利回りでソートします。
- 10の最も高い利回りの配当株式を購入する。
- これらの10種類の株式を1年間抱き、次のようにして、ステップ1と2を繰り返します。 ポートフォリオを調整して、これらの10の株式のそれぞれに均等に配分されるようにします。
この戦略は効果がありますか？
歴史は、特定の期間中、ダウの犬がダウを毎年約3％上回っていることを示していますが、将来これが起こるという保証はありません。
実際、過去5年間で、ダウがダウの犬を上回って2年が経過しました。
投資家とアナリストは一般に混在している。 この投資戦略には多くのメリットがありますが、成長、価格変動、配当性向など他の重要な要素を考慮しないため、懐疑的です。
さらに、ダウの犬は特定の年にダウを遂行することができますが、それは必ずしも広範な市場であるS＆P 500を上回っているとは限りません。
ダウの犬2017
www.dogsofthedow.comによると、以下は2017年のダウの犬です。 このリストは、2016年の決算発表に基づいています。
- IMB（IMB） - 収率3.37％
- ボーイング（BA） - 3.65％の歩留まり
- シェブロン（CVX） - 3.67％の収率
- キャタピラー（CAT） - 収率3.32％
- ExxonMobil（XOM） - 収率3.32％
- メルク（MRK） - 収率3.19％
- Verizon（VZ） - 4.33％の利回り
- コカ・コーラ（KO） - 収率3.38％
- ファイザー（PFE） - 収率3.94％
- シスコシステムズ（CSCO） - 3.44％の利回り
ボトムライン
ダウの犬は、安全かつ簡単な投資戦略になることができます。 しかし、歴史が必ずしも繰り返されるわけではなく、ダウの年を上回ってはならないことを覚えておくことが重要です。 この投資戦略を利用する場合は、長期的な期間がある場合に最大の利益が見られることを覚えておいてください。
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