あなた自身のサービスの一部を複製することはできます...しかし、それは簡単ではありません。
ロボアドバイザーは、投資知識がほとんどない人にとって、独自のニーズに合わせて最適なポートフォリオを構築する素晴らしい方法です。 しかし、ロボ・アドバイザーは無料ではありません。手数料は一般的に年間のポートフォリオ価値の約0.25パーセントから始まります。 そのことを念頭に置いて、ロボ・アドバイザーがあなた自身で行うことができるかどうか、料金の安いことを考えているかもしれません。
答えは、あなたがロボアドバイザーがあなた自身で行うことの多くを行うことができますが、ロボアドバイザーが提供するすべてを行うことはできません。
あなたが自分でロボ・アドバイザーを模倣するためにできることを見てみましょう。そして、あなたがコンピュータに投資するためにあなたのポートフォリオを引き渡すことが価値があると判断するかもしれません。
ロボ・アドバイザーをエミュレートする方法
基本的な意味では、ロボ・アドバイザーは、リスク許容度、年齢、投資目標に基づいて低コストのミューチュアル・ファンドを選択するコンピュータ・プログラムです。 ミューチュアルファンドと投資リスクの基本的な理解があれば、誰かやコンピュータに支払うことなく、自分でミューチュアルファンドを簡単に購入することができます。
ほとんどのロボ・アドバイザーは、特定のファンド・ファミリーから低額のミューチュアル・ファンドおよびETFの株式を購入しています。 ロボ・アドバイザーの人気ファンド・ファミリーには、Vanguard、iShares（Blackrock）、State Street（SPDR）、Fidelityなどがあります。 ロボ・アドバイザーは特別な資金にアクセスすることはできません。 一般的に、ロボ・アドバイザーがそれを買うことができれば、そうすることができます。
ほとんどのロボ・アドバイザーは、退職時の貯蓄と投資を支援することに重点を置いています。
定期的な自動資金送金を設定し、 あなたの好きな退職投資に 毎日の自動投資を設定することができます。
最も重要な部分は、あなたの目標のために適切な低料金のミューチュアルファンドまたはETFを選択し、市場のボラティリティを無視することです。 あなたが長期間にわたり一貫して投資する場合、市場は常に成長しています。
あなたの資金がロボ・アドバイザーまたは別の投資または退職勘定のいずれで保有されているかにかかわらず、結果は似ているはずです。
あなたができないもの
ロボアドバイザーを使って得たものとほぼ同じに見えるポートフォリオを簡単に構築できますが、ロボアドバイスツールは単にミューチュアルファンドやETFを選択するだけではありません。 特に、これらの3つのロボ・アドバイザー機能は、自分のポートフォリオを管理するソロ・インベスターとして模倣するのは難しいです：
- 減税収穫
- 自動リバランス
- 時間をかけて所持人を調整する
これらの機能のあるレベルの比較可能性は、あなた自身でも達成できますが、それは簡単ではないかもしれません。 ここでは、ロボ・アドバイザーが何をしているのか、どのようにフォローしようとしているのかを分析します。
税務上の収穫
減税収穫は、投資が減ったときに投資を売却し、すぐに同様の資産を再建する手法です。 これにより、ポートフォリオの税務上の損失を把握することができます。これを使用して、キャピタルゲインが投資から得られることを相殺することができます。 たとえば、Vanguard S＆P 500インデックスファンドの株式を保有し、1,000ドルの損失を経験している場合は、Vanguard S＆P 500ファンドを売却し、別のインデックスファンド（おそらくシュワブS＆P 500インデックスファンド、または別のヴァンガードファンド）を収入と結びつける。
最後に同じ資産を保有していますが、損失を投じて投資を売却したため 、その税額から1,000ドルの損失を差し引くことができます。
手動でこれを手動で行うこともできますが、効率的かつ効果的に行うことは実質的にはフルタイムの仕事です。 ロボアドバイザーは市場で常にポートフォリオの損失を把握する機会を探しますが、現実的には同じ結果を得ることはできません。 たとえば、最大かつ最も人気のあるロボ・アドバイザーのBettermentは、顧客がTaxLoss Harvesting +製品を使用して投資に対する0.77％の税引き後利益を期待できると宣伝しています。
自動リバランス
ポートフォリオを作成するときは、 目標資産配分に向けて作業する必要があります。 たとえば、90％の株式と10％の債券で構成された積極的なポートフォリオが必要な場合があります。
しかし、時間の経過とともに、株価はおそらくあなたの債券よりも速く成長し、最終的には、ポートフォリオが95％の株式と5％の債券、またはあなたの目標配分の範囲外であることがわかります。
あなたのアカウントの背後にある唯一のドライバである場合、将来のある時点で、いくつかの株式資産を売却し、債券資産を購入して、ポートフォリオを目標の整合性に戻すことができます 。 人間の投資家は、あなた自身で決定する必要があり、カレンダーリマインダーのようなものが必要になるため、マニュアルのリバランスプロセスを忘れることはありません。
あなたが眠っている間、ロボアドバイザーはあなたのためにこれを行うことができます。 リマインダーは必要ありません。 売買する資産を選択する必要はありません。 あなたはこれを自分で行うことができますが、ロボアドバイザーはより良い仕事をする傾向があります。 結局のところ、彼らはあなたのお金を一日24時間考えていますが、おそらくあなたの心には他のものがあります。
時間の経過とともにあなたのホールディングスを調整する
最後になりましたが、ロビー・アドバイザーは人よりもずっと優れており、時間の経過とともに資産をより控えめなポートフォリオに移行させています。 確かに、株式の数パーセンテージ・ポイント分を売り、債券をもっと買うことができますが、これらの小さな微調整を行うことは煩雑で忘れやすいものです。
目標のファンドファンドを使用して自分自身を複製することはできますが、休暇中や仕事中など、ロボアドバイザーは自分のポートフォリオの作業に時間を費やしています。 さらに、ターゲット日付のファンドは、あなたが既にロボ・アドバイザーを払っているものに匹敵する料金を請求する傾向があります。
これを自分で管理する上で最大の課題の1つは、自己規律です。 ターゲットポートフォリオを時間の経過とともに調整することはできますが、実際に行うことになりますか？ ほとんどの投資家は、財務アドバイザーやロボアドバイザーになることができる投資専門家に、このような細かい詳細を渡す方がはるかに簡単であることがわかります。 ロボアドバイザーを使用すると、人のアドバイスの費用のほんの一部で業界をリードするサービスを得ていることがわかり、日々の投資管理を心配する必要はほとんどありません。
評決：Robo-Advisorsはコストに見合う価値（通常）
経験豊かな投資家であっても、ロボ・アドバイザーは目を瞬かせることで、人間が自分たちでやり遂げるために何時間もかかることがあります。 あなたは、目標期日資金と自分の積極的なポートフォリオ管理を使用して価値の一部を複製することができますが、それに沈む時間は価値がないかもしれません。 課税対象の投資を行っている場合、つまり、課税繰延個人退職勘定に投資していない場合、ほとんどのロボアドバイザーによって提供される税務上の収穫はそれに値するものです。