フレディは何をしますか？
銀行は、フレディーから受け取った資金を住宅購入者に新規貸付するために使用します。 それは住宅市場を向上させ、より多くのアメリカ人が住宅所有者になることを可能にします。
FHLMCは、銀行に30年住宅ローンを作る能力を与えます。
フレディーがなければ、銀行は30年にわたって本の貸出を維持しなければならないだろう。 それはあまりにも多くのお金を結びつけるだろう。 それはあまりにも危険です。 あなたは30年以上に何人の人がデフォルトになるだろうと想像できますか？
フレディーはMBSを流通市場の投資家に再販します 。 これにより、より多くの投資家が不動産部門から利益を得ることができます。 フレディーはその収益を使ってより多くの銀行の住宅ローンを購入する。 それはプロセス全体をもう一度始めます。
使い方
FHLMCは、銀行やその他の貸し手からの住宅ローンを購入する。 同種の住宅ローンを束にまとめたものです。 その後、バンドルの株式を年金基金、ミューチュアルファンド、保険会社に売却します。
フレディは、投資家が毎月合意した支払いを受けることを保証します。 米国財務省は保証を裏付ける。
毎月の住宅ローンの支払いをすると、銀行はそれをFHLMCに送ります。 フレディーはあなたの支払いを他人と一緒に束ね、それを投資家に送ります。
それは購入するすべての住宅ローンを売るものではありません。 FHLMCは投資の一部を保有しています。
それが経済にどのように影響するか
フレディマックは、 金利を引き下げることによって米国経済に影響を与えます 。 それにより、より多くの新しい住宅所有者がより多くのローンを利用できるようになります。 例えば、率を8.5％から8％に下げると、791,000人の中所得層の家庭が家を購入することができました。
フレディマックはまた金利をより一貫させます。 全国の都市では、1970年に住宅ローン金利が1.7％も変化しました。現在、その差はわずか0.1％です。
フレディは国有化されて以来、住宅所有者が差し押さえを避けるためのプログラムを開始しています。 これらのプログラムに関するいくつかの知識は、人が差し押さえ防止に向けて措置を講じる際に役立つことがあります。
フレディマックは住宅市場を刺激する。 より健康な時代には、住宅建設は経済の5％を占めた 。 そうすることで、高額住宅からより大きな出資を受ける住宅所有者のために富を創出する。
それがあなたにどのような影響を与えるか
フレディマックは、あなたが銀行から得る抵当貸付の金利を下げます。 実際、それは0.5％を下げると見積もっており、これは100,000ドルの貸付期間中に12,000ドルに相当する。
フレディマックはまた、毎月の住宅市場分析を提供しています。 あなたが家を売買することを考えているなら、FHLMCの報告書を見てください。 彼らはあなたに不動産市場で何が起きているのかをよく知っています。
誰がフレディマックを所有している
米国政府はフレディマックとファニーメイを所有しています。 2006年、ハンク・ポールソン財務長官は両国を国有化した。 その前に、ファニーとフレディは政府スポンサー企業でした。
彼らは、株主価値を最大化することを目標とする企業でした。 両方ともニューヨーク証券取引所に上場していました 。 したがって、マネージャーはプライベートバンキングの競合他社と同様に収益を上げようとしました。
彼らは他の企業と大きな違いがありました。 連邦政府は実質的に融資を保証した。 それにより、リスク回避を減らしました。 彼らは決して倒産することはないと知っている間、リターンを改善するリスクを負うよう圧力をかけられました。
ファニー（Fannie）とフレディ（Freddie）は、これらの製品の多くを保有する方がより利益を上げることが分かった。 サブプライム住宅ローンの危機が爆発したとき、彼らの設立のこの欠陥は明るみに出ました。 2006年に住宅価格が下落したため、GSEのローンの価値は急落した。
ポールソンは彼らが破産することを許すのではなく、株式を買い取った。 株主はすべての価値を失いましたが、企業が倒産してしまった場合に備えてしまいます。
もし彼らが国有化されていなければ、本質的に住宅市場は全く存在しないだろう。 それは、銀行が政府の保証なしに貸し出しを止めたからです。 国有化後、ファニーとフレディは米国の住宅市場の90％を所有していた。
フレディとファニー
フレディマックは、連邦国家抵当協会のファニーメイ （ Fannie Mae ）の「弟」です。 1970年の緊急家庭金融法によりFHLMCがFannie Maeと競争しました。
この法律が策定されるまで、ファニーメイは連邦住宅協会が承認したローンのみを購入した。 それを証券化するのではなく、その本を保有する可能性が高かった。 フレディはそれを変えた。 それはどんなローンも買うことができ、それらのほとんどを証券化することができます。 フレディマックとファニーメイの間の主要な違いは、製品とターゲット市場にある。
ジョンソン大統領は、 ファニーを 2年前に上場企業にしました。 ベトナム戦争の資金調達に予算を使いたいからです。
フレディマックは1989年に一般に公開されました。 金融機関の改革、復興、施行の法律は、 貯蓄と融資の危機に対応して変化しました。