あなたの銀行があなたの住宅ローンを売る理由とそれがあなたを助ける方法
二次モーゲージ市場は、 銀行が年金基金 、保険会社、連邦政府などの投資家に抵当権を売却することを可能にする。
この収入は、銀行により多くの住宅ローンを提供するための新しい資金を提供する。 流通市場が開設される前は、大手銀行だけが15年から30年の間、融資のための資金を結び付けていました。 その結果、潜在的な住宅購入者は住宅ローン貸し手を見つけるのがより困難でした。
貸し手間の競争が少なくなったので、より高い金利を課すことができた。
1968年のチャーター法は、2年後にファニーメイとフレディマックを創設してこの問題を解決しました。 これらの政府スポンサー企業は銀行ローンを購入し、他の投資家に再売却する。 ローンは個別に転売されません。 その代わりに、 モーゲージ担保証券にバンドルされています。 彼らの価値は担保の下にある担保の価値によって担保されるか裏付けされます。
サブプライム住宅ローン危機の前に、両者はすべての米国抵当権の40％を所有または保証した。 リーマン・ブラザーズ、 ベアー・スターンズおよびその他の銀行は、 2008年の金融危機の間、モーゲージ担保証券およびその他のデリバティブによって転覆されたため 、民間銀行は一括してモーゲージ市場から退出した。 その結果、FannieとFreddieはほぼ100％の責任を負い、基本的に住宅産業全体をまとめた。 Fannie MaeとFreddie MacがSubprime Mortgage Crisisをどのように作成したかについての詳細を読む。
銀行は2013年に流通市場への復帰を開始したにもかかわらず、2014年に発行された住宅ローンの27％を引き続き保有している。 これには3つの理由があります。
- ファニーとフレディは保証金を0.2％から0.5％に引き上げた。 その結果、多くの銀行は最も安全なローンを保有する方が安価であることを認識しています。
- 銀行はファニーとフレディのローン限度を上回っているため、より大きな「ジャンボ」ローンを作っているため、それらによっては耐えられません。 その割合は、2013年の全起源の14％から2014年の19％に上昇しています。
- 銀行は、最も信用度の高い顧客に対してのみ貸付を減らしています。 住宅ローンの総額は2012年から2014年の間に2.7％減少した。同じ期間、総資産は7.6％増加した。 （出典：「家に近いローンを維持している銀行」、ウォールストリートジャーナル、2015年3月23日、ジョンカーニー）
その他の二次市場
他の種類の債務や株式にも二次的な市場があります。 金融会社は、自動車ローン、クレジットカード債務、および企業債務をバンドルし再販しています。 株式は2つの有名な流通市場、 ニューヨーク証券取引所とNASDAQで売られている。 ここでは株式のプライマリーマーケットについて詳しく説明します。
最も重要なのは、 米国財務省証券、債券、債券の流通市場です。 これらの国債の需要はすべての金利に影響します 。 方法は次のとおりです。 財務省のメモは、米国政府の支援を受けて、世界で最も安全な投資です。 したがって、彼らは最も低い収率を提供することができます。 より多くのリターンを望んでより多くのリスクを冒したい投資家は、 地方自治体やジャンク債などの他の債券を購入することになります。
債券に対する需要が高い場合、すべての債務について金利収率が低くなる可能性があります。 債券の需要が低い場合、流通市場のすべての債務について金利が上昇しなければならない。 詳細については、 財務省債券とモーゲージ金利の関係を参照してください。
二次住宅ローン市場で信頼が返ってくると、それはすべての流通市場に戻る。 2007年には、自動車およびクレジットカード証券は1,780億ドルでしたが、スタンダード＆プアーズによると、2010年までにわずか650億ドルにまで落ちました。2012年には、1,000億ドルに回復しました。 （出典：「嫌なボンドプレイが消費者を助ける方法」、Ian Salisbury、Marketwatch、2012年8月25日。）
なぜこの流通市場は戻っていますか？ 財務省債券利回りは200年ぶりの低水準であるため、大手投資家は現在、評判の良い銀行からの証券化されたローンでチャンスを掴みたいと考えています。
つまり、連邦準備制度による量的緩和は、金融市場の機能回復を助けました。 US Treasurysを買うことで、FRBは利回りを下げ、他の投資を比較してより良く見せました。
結果？ 銀行は現在、証券化されたローン債権の市場を持っています。 これにより、彼らに新しい融資をするための現金が与えられます。
二次的市場があなたに与える影響
流通市場の復活は、自動車ローン、新しいクレジットカード、またはビジネスローンが必要な場合に特に効果的です。 最近ローンを申請して拒否された場合は、もう一度やり直してください。 もちろん、あなたのクレジットスコアが720未満の場合を除きます。 その場合、あなたの最初のステップはあなたのクレジットを修復することです。 あなた自身のクレジットを修復するための いくつかの 素晴らしい無料のヒントがあります 。
経済成長にも最適です。 消費者支出は、 国内総生産（GDP）で測定した米国経済の約70％を生み出しています 。 2007年には、多くの消費者が買い物にクレジットカードの借金を使用していました。 金融危機後、彼らは債務を削減するか、パニックに陥った銀行によるアクセスを拒否された。 証券化の返還は、投資家と銀行の恐れを少なくすることを意味します。 消費者債務が増加し、経済成長が高まっています。 最近の統計情報については 、 クレジットカードの負債と平均との比較を参照してください。