販売負荷はどのように機能し、それを支払うべきですか？
会合が終わった後、私の友人は私に連絡をとり、ミューチュアルファンドの売り上げが何であるか、彼が懸念すべきかどうか、そして5％の売り上げが高すぎるか、低すぎるか、公正かを知りたがっていました。
これらはすばらしい質問であり、新しい投資家がいつか尋ねるものでした。 ミューチュアルファンドの販売負荷をよりよく理解するために、私は彼らが何であるか、なぜ存在しているのか、そしてあなたが株式仲買人に支払う可能性に直面した場合にそれをどう対処すべきかを簡単に概説します。
ミューチュアルファンドの売上高はコミッションの一種です
ミューチュアルファンド企業を含むマネーマネジメント会社は、資産を積み重ね、毎年料金を請求することによってお金を稼ぐ。 株式ブローカーが競争相手が提供する何千ものファンドの代わりにファンドを売却するために、いくつかのミューチュアルファンドは、ブローカーに顧客に投資するすべてのものの割合をブローカーに支払うことによって、ブローカーの報酬取引を甘やかすことを試みる。
これは「負荷」または「販売負荷」と呼ばれます。 成功したブローカーは、自分の業績ではなく 、投資商品を販売するだけで何十万ドルもすることができます。 それはあなたを魅了しない歪んだインセンティブシステムであり、投資家です。
さらに悪いことに、売上高はミューチュアルファンド会社のポケットから出てこない。
それはあなたの投資から直接得られます ！
2種類のミューチュアルファンド販売の負荷
ミッドファンドの販売負荷には、フロントエンドの販売負荷とバックエンドの販売負荷（繰延販売負荷とも呼ばれます）の2種類があります。
- フロントエンドの販売負荷 ：これは、投資時点で前払いされたマーケティング費用です。 投資額が5％のミューチュアルファンドに10万ドルを投資すると、投資する際に5,000ドルがアカウントから取り出され、その投資を選択するのに役立つブローカーやその他のディストリビューターに支払うことになります。 それは、あなたのために働くお金でわずか95,000ドルで始まることを意味します。 時間が経つにつれ、それは大きな違いを生み出すことができます：あなたのミューチュアルファンドが50％増えて8％増えた場合、5,000ドルの売り上げは、234,508ドルとなります。
- バックエンド売上高または繰延売上高 ：投資を販売する際に支払われるマーケティング費用です。 そうすれば、 成功したミューチュアルファンドやその他の投資商品を選択した場合、より多くの複合を意味する、あなたのお金のすべてが最初からあなたのために働いています。 それはあなたの持ち株から依然として一口かかっていますが、フロントエンドの売り上げよりも長期的には煩わしいことはありません。 バックエンドの売上高は、あなたがポジションを売却したときの最終的な保有価値ではなく、初期投資からほとんどすべての場合に計算されます。
いくつかのミューチュアルファンドのバックエンドの販売負荷は、減少している機能を持っています。 これは、あなたが投資を売却する場合、売り上げの一部を支払うことを免除されることを意味します。 ほとんどの場合、バックエンドの販売負荷が低下すると、投資を7年以上保持しても長期的な思考を促すことはできません。 あなたは特定のホールディングスの詳細を見つけるために、ミューチュアルファンドの目論見書を読む必要があります。
あなたに明らかにすべきことは、多くの場合、ミューチュアルファンドの販売負荷があなたのポケットの中でより少ない金額になることです。 それは私達をミューチュアルファンド投資の最も重要なルールの1つに導きます：売上高を持つミューチュアルファンドを買うことは決してありません。
あなたはおそらく販売負荷で相互資金を購入してはならない
原則として、売上高を伴うミューチュアルファンドは避けてください。 それは純粋にマーケティング費用です。 あなたは小切手帳を取り出し、ミューチュアルファンド会社が支払うことを望まない手数料を支払うよう書いています！ つまり、あなたは、そのお金で他にも得たかもしれない配当、利子、 キャピタルゲインをすべて失うことになります。
VanguardやFidelityなどの企業は、自ら投資家にとって仮想的なノー・ロード・ファンドを作りました。 自分のサイトにアクセスして口座を直接開けたり、ほとんどの株式ブローカーを通じて株式を購入することもできます。