一部の投資家にとって、 インデックスファンドへの投資の信念は非常に深刻であり、牛が家に帰るまで、インデックスファンドを買うことを喜んで話している人たちにはほとんど宗教に似ています。 他の人にとっては、自分のポートフォリオが深く研究された個々の企業で構成されていることを知っていて、夜間にはよりよく眠れます。 そこには多くの騒音があり、あなたが読んださまざまなメッセージを解読するのを助けるために、私は思考のそれぞれの学校の利点と欠点のいくつかの簡単な概要をあなたに提供すると思いました。
株式への投資
個々の事業で株式を買うと、あなたはその会社の一部の所有者になります。 つまり、ビジネス経験が成功したかどうかに応じて、利益または損失の割合を比例させる必要があります。
例えば、マクドナルド・コーポレーションが税引き後4,551,000,000ドルの利益を得たとしましょう。同社の取締役会は 、このうち2,465,300,000ドルを会社の株主に現金配当として郵送することを決定しました。
発行済株式数は1,010,368,852株であるため、これは1株当たり2.44ドルです。 あなたが1,000株を所有していた場合、あなたは現金で2,440ドルを受け取った。 あなたが1,000,000株を所有していた場合、あなたは現金で2,440,000ドルを受け取った。
過去に成功した企業で所有権を買った投資家は、非常に豊かな成長を遂げました。 Microsoft、Google、 Berkshire Hathaway 、Coca-Cola、Nike、eBay、Target、Disney、American Expressの一部の所有者になったとしたら、それが小さいときを想像してみてください。
彼らの利益が増えるにつれて、所有した総所有権に基づいて利益を得ました。 実際に、ウォルマートが最初に外部の投資家に株式を発行したときのウォルマートへの10,000ドルの投資は、現在配当を再投資して10,000,000ドル以上に成長しました！
一方、企業は失敗する。 時々、彼らはアメリカの自動車メーカーのようにゆっくりと萎縮します。 他の時代、彼らはエンロンのように壊滅的な崩壊で終わります。 これらの会社に株式を保有している場合、その株式を売却しなければならない地元のパン屋を所有しているかのように、株式は無駄かもしれません。
インデックスファンドへの投資
インデックスファンドを購入すると、実際にダウ・ジョーンズ工業平均やS＆P500などの特定のインデックスを追跡するように設計された株式のバスケットを購入していることになります。 事実上、 インデックスファンドの株式を購入する投資家は、間接的に数十、数百、または数千の異なる企業の株式を所有しています。
指数に投資する人は、基本的には「世界のウォルマートとマクドナルドを逃すことは知っていますが、エンロンとワールドコムは避けることになります。私の唯一の目標は、時間の経過とともに成長するように、私のお金でかなりのリターンを得ることです。
私は年次報告書や10Kを読まなくてもいいし、先進的な財務と経理を習得したくはない」
統計的には、株式の50％は平均以下でなければならず 、株式の50％は平均以上でなければならない 。 このため、 多くのインデックスファンド投資家は、パッシブインデックスファンド投資について非常に情熱的です。 彼らは毎年、ポートフォリオを見て、何時間も費やす必要はありません。 個々の企業の株式投資家は、会社の事業、 損益計算書 、 貸借対照表 、財務比率、戦略、管理などに精通している必要があります。
あなたとあなたの資格を持つ財務プランナーだけが、どのようなアプローチがあなたの状況に最適で最も適切かを決めることができますが、原則としてインデックスファンドの投資は、コストを低く抑えるため個々の株式への投資よりも優れており、企業からの報告書、そしてほぼ確実に「平均的」という結果になります。これは、悪い投資で苦労して稼いだお金を失うことよりはるかに好ましいことです。