リスクプレミアムの計算と投資に対する意味
リスクと報酬の関係に関する問題は、報酬は常に潜在的な報酬であるということです。
それはここと今ではなく、花崗岩には刻まれていません。 それが確実ならば、リスクはありません。 その要素は方程式から取り除かれます。
だから、これは投資家をどこに残すのだろう？ 彼らは、彼らがそれに応じて投資できるように、報酬が何であるべきかを理解する方法が必要です。 幸運なことに、投資の潜在的な報酬について読むことが、あなたが取っているリスクに沿っているかどうかを確認するための迅速かつ簡単な方法があります。
最初のステップ
最初のステップは、市場で現在入手可能な「リスクフリー」収益を決定することです。 これはリスクのない投資であり、測定のベースラインとなります。 多くの投資家は、米国政府の完全な信用と信用に裏打ちされているため、このベンチマークに米国債を使用しています。
財務省債から2％のリスクフリーリターンを得ることができれば、それはあなたのベースラインになります。 つまり、リスクを伴う投資は、価値があるためには5％以上を返さなければなりません。
投資額が2％を超える金額をリスクプレミアムといいます。
ここに例があります。 期待収益率11％の株式を見ると、リスクプレミアムは9％です：11％が2％減り、9％のリスクプレミアムになります。
それは十分か？
この特定の株式が期待したリターンを達成できないリスクのリスクプレミアムの9％は十分ですか？
おそらく、少なくとも十分に確立された大型株については、おそらくそうである。 しかし、若い小型株はどうですか？ それは、あなたが投資を取っているリスクを正当化するためのリスクプレミアムでは不十分かもしれません。
結論
この簡単なテストは、あなたがすべき唯一の分析ではないことは確かであり、他の要因が関与している可能性があります。 ここでの教訓は、特定の投資のリスクプレミアムが、特定の株式やその投資についてあなたのお金を賭ける価値があるかどうかを常に尋ねるべきであるということです。
また、少なくとも数値的には定量的ではない要素もあります。それは、自分のリスクに対する嫌悪感や寛容さです。 9％のリスクプレミアムは、あなたが快適に胃を上回ることができるよりも少ないかもしれません。 投資が正確な科学であれば、私たちはすべて富裕になるでしょう。
注：常に最新の情報と傾向については、金融専門家に相談してください。 この記事は投資アドバイスではなく、投資アドバイスとしてのものではありません。