1980年代から2010年の債券にミューチュアルファンドは価格上昇の一般的に有利な環境を楽しんでいる。
初めの投資家であっても、1980年代の金利がどのように高かったかを知ることができ、2007年と2008年の大後退に続き、過去最低の水準にあった。債券価格は債券利回り）、過去30年間に債券価格が上昇したことを見るのは基本的な数学と論理です。
現代のミューチュアルファンド投資家は、債券の基礎と独自の研究を行う方法を学ぶことが賢明です。 それを行う方法は次のとおりです：
債券および債券ファンドの基礎を学ぶ
あなたが主に債券エクスポージャーを債券ミューチュアルファンドで受け取った場合、債券の仕組みの基礎を学ぶことで利益を得ることができます。 債券は本質的に支払う約束です - それはローンです。 借り手は、プロジェクトの資金調達の目的で資本（資金）を調達するために債券を発行したり、事業体の内部および継続事業に資金を提供する企業、米国政府または公的所有の公益事業会社などの事業体である。
債券の購入者は、定期的な利払いと引き換えに、債券を購入することによって、企業に資金を貸す投資家である。
例えば、個々の債券は、 クーポンと呼ばれる利子を、所定の期間（期限）定率で債券保有者（投資家）に支払う。 満期まで保有され、債券発行者が債務不履行になっていない場合、債券保有者は期末までにすべての利払いと元本返済の100％を受け取る。
言い換えれば、債券投資信託で発生する可能性があるように、ほとんどの債券投資家は元本を失うことはありません。実際の市場リスクや価値を失うリスクはなく、利払いは固定されています。 ボンド・ミューチュアル・ファンドはこの重要な面を共有していません。
債券と債券の相違を理解する
債券ファンドは債券に投資するミューチュアルファンドです。 別の言い方をすると、 1つの債券ポートフォリオ内の数十〜数百の基礎債券（保有）のバスケットとみなすことができます。 ほとんどの債券ファンドは、短期（3年未満）、中期（3〜10年）、長期金利など、企業や政府のような特定の種類の債券で構成され、さらに満期までの期間によって定義されます-term（10年以上）。
債券は満期まで保有することができます。 投資家が債券を保有している間は、債券の価格は変動する可能性がありますが、投資家は満期時に最初の投資（元本）の100％を受け取ることができます。 したがって、投資家が満期まで債券を保有していれば（また、破産などの極端な状況のため発行会社が債務不履行にならない限り）元本の「損失」はない可能性があります。
債券ミューチュアルファンドの仕組みと同じではありません。 債券ミューチュアルファンドでは、投資家は債券を直接保有していません。 したがって、債券ファンド投資家は価格下落の可能性に完全に晒されているのに対し、債券投資家は債券を満期まで保有し、利子を受け取ることができ、満期時の完全元本を受け取ることができるため、発行エンティティはデフォルトではありません。
債券の基本的な種類を知る（コーポレート、市区町村、財務省、ジャンク）
債券にはいくつかの種類がありますが、基本債券には、社債、地方債、国庫債券および預金（高利回り）債が含まれます。
- 米国財務省証券は、財務省として発行された債務です。 財務省を買収すると、あなたは米国連邦政府の活動に資金を提供しています。 言い換えれば、あなたは連邦政府にお金を貸しています。 財務省は、1年以内に満期を迎える財務省証券（T-Bills）、2年から10年以内に満期を迎える財務省債（T-Notes）、3）財務省債券（T-債券）、インフレ連動債である財務省インフレ保護証券（TIPS）などがある。
- 社債とは、法人事業のための資本調達等の目的で発行された債務であり、発行会社を拡大するための手段である。 社債を購入すると、法人に融資しています。企業は、指定した満期日まで特定の利息を支払うことを約束します。満期日には、購入した債券の元本（元本）が返されますあなたには、投資家。
- 地方債は、地方自治体またはその代理店が発行する債券です。 例には、都市、州、公益事業が含まれます。 債務義務は、学校、公園、高速道路、および公共の利用のための他のプロジェクトの建設に資金を提供するために資金を調達するために使用されます。
- ジャンク債は高格付けとしても知られ、投資適格を下回る信用格付けを持つ債券です（スタンダード・アンド・プアーズのBBBを下回る格付け、ムーディーズの格付機関がBaaを下回る格付け、AAAが最も高い格付け）。 債券発行者の債務不履行のリスクがあるため、債券はより低い信用格付けを受けることができます。 したがって、この相対リスクが高いため、これらの債券を発行する事業体は、債券を購入するリスクを負うために投資家に報酬を支払うために高い金利を支払うことになるため、 高い利回りが得られます。
社債の調査と購入の方法を学ぶ
あなた自身の債券リサーチを行うには、専門家である必要はありません。 債券市場に関わるすべての知識、用語、複雑さには、簡単な戦略や有用なウェブサイトをいくつか使用して簡単にアクセスして簡単にすることができます。 あなたのために仕事のほとんどを行う債券アナリストと信用機関があります。 したがって、債券投資家は、どこに見えるか、既に存在する情報をどのように解釈するかだけを知る必要があります。
ミューチュアルファンドのリサーチサイトを使って、ベスト・ミューチュアル・ファンド・マネジャーがポートフォリオに何らかのアイデアを抱いているかを確認することができます。 その後、investinginbonds.comなどのサイトを見て自分の研究を行うことができます。
重複を避け、多様化する
ミューチュアルファンドと同様に、個々の債券を購入することによって重複が生じる可能性があります。 債券ポートフォリオに複数の異なる債券がある場合、適切に分散されていない可能性があります。 財務省、地方自治体、法人、高利回りの異なる債券の種類と、社債の中の異なる業種（すなわち、財務諸表、財務諸表、財務諸表など）の異なる期限（1年、5年、10年、30年） 、健康、製造、小売）。
コアとサテライトのポートフォリオ構造を検討する
ミューチュアルファンドの価格リスクがかなりの期間にわたって一般的になると感じても、債券ミューチュアルファンドを完全に放棄する理由はありません。 多様性のために、投資家は少なくとも1つの債券ミューチュアルファンドを「コア」債券として保有し構築することを検討することが賢明です。 これは完全なミューチュアルファンドのポートフォリオに共通する「コアとサテライトの構造」の一種で、債券ファンドに加えて株式ミューチュアルファンドも含まれます。
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