すべての投資家タイプのタイミング戦略
ミューチュアルファンドを購入する場合、 すべての投資は、バイ・アンド・ホールド投資戦略を採用していても、市場のタイミングの一形態です。 たとえば、ミューチュアルファンドを購入する決定を下すときには、購入するものと購入する時期を選択したことになります。 同じことが売り側で行われます。あなたが意識的に「市場のタイミングをとる」かどうかにかかわらず、売却する投資、株式の数、タイミングを決めることになります。
すべての投資戦略や財務計画と同様に、成功するには多くの方法があります。 あなたは、あなたのために働く1つか2つの戦略を見つけて、それらと一緒にいなければなりません。 ミューチュアルファンドで市場をタイムリーにする10の方法と、最後に市場のタイミングについての注意があります。
1.投資家の最悪の敵を克服する
伝説の投資家、Ben Grahamの言い方をすれば、投資家の最悪の敵は自分自身であることが多い。 おそらく、投資家ができる最大の間違いは、恐怖、欲求、不安、制御の欲求などの害のある感情によって盲目的になることです。これらのすべては、謙虚さと忍耐の美徳によって最小化または中立化されます。 「市場を圧倒する」ことが不可能であることを知り、結果がしばしば瞬間的ではないことに気づいた場合、通常は感情に基づいた貧弱な決定を下す確率が減ります。
このような貧弱な決定は、金融メディアなどの外部から得られる可能性があります。 あなたは、「市場のタイミングでリッチにする方法」のような、感情的なボタンを押す記事を読んでいますか？ できるだけ事実に基づいた情報消費を維持してください。 しかし、感情を誘発するのが好きなサイトとのつながりを維持する必要があると感じる場合は、より現実的な別のソースとのバランスを取るようにしてください。
2.価値と成長とインデックス
ミューチュアルファンドのポートフォリオを一から構築している場合でも、既存の投資ミックスのパフォーマンスを向上させる最善の方法を探している場合でも、市場サイクルのどこで最高の価値と成長戦略が得られるのかを理解することは賢明です。
成長戦略（ 成長株ミューチュアルファンド）は、経済が健全な成長を遂げる市場サイクルの成熟段階で、その名が示すように、典型的には最高のパフォーマンスを発揮します。 成長戦略は、健全な経済において企業、消費者、投資家が同時に何をしているのかを反映しています。将来の成長に対する期待がますます高まり、 エネルギー企業や貴金属ファンドなどの代替分野など、他の産業分野と同様に、テクノロジー企業が良い例です。 彼らは通常、高い評価を受けていますが、環境が適切であれば、その評価を超えて成長し続けることができます。
バリュー戦略（ バリュー・ストック・ミューチュアル・ファンド ）は、景気後退期に成長とブレンド（指数）を上回ることが一般的です。 「ドットコムバブル」が完全に破裂し、成長が隅々まで迫っていた2002年を考えてみましょう。 最近では、2008年には、大後退のピークが、成長を支配する価値を見出しました。
3.スモールキャップ株に投資するベストタイム
スモールキャップの株式ファンドへの投資に最適な時期は、従来の知恵が混在しています。 一部の人々は、金利上昇の環境では最善を尽くしていると言われていますが、金利が比較的高くて下落する経済回復の早い段階で、小口支配が頻繁に起こることがあります。 その理由は、中小企業は、大企業よりも速い成長を遂げている経済において、彼らの集団運命が金利やその他の経済的要因に直接結びついて成長するのを防ぐことができないため、 小規模企業は水中の小さなボートのように、巨大な海洋ライナーのように移動する大企業よりも速く移動し、より正確にナビゲートすることができます。
4.ミューチュアル・ファンド・フローのタイミング
通常、「ファンド・フロー」と呼ばれるミューチュアル・ファンド・フローは、投資家がミューチュアル・ファンドに投資する方法を示しています。
このフローは、ミューチュアルファンドに出入りするドルの尺度です。 一部の投資家は、ファンドの流れを先行経済指標として使用しています。これは、経済が将来どの方向に向かうかについての手がかりを、投資家が今日どのように投資しているかを観察することによって得ることができることを意味します。 例えば、資金フローがプラスであれば、流出する資金よりも多くのドルがミューチュアルファンドに流入している - 投資家は、経済が近い将来プラスの方向に向かうという兆しと考えるかもしれない。
5.ベアマーケット・ミューチュアル・ファンドの利用
ベアー・マーケット・ファンドは、市場が落ち込んだときにお金を稼ぐために設計されたミューチュアル・ファンド・ポートフォリオです。 これを行うには、ショート・ポジションとデリバティブに投資するベア・マーケット・ファンドが必要であるため、ベンチマーク指数とは反対の方向に戻っています。 したがって、市場シェアを利用する最良の時期は、 強気市場の終わり近く、または投資家が弱気市場の魅力的な証拠を見ているときです。
6.セクターを持つ市場の時間を計る
ヘルスケア、財務、技術などのいくつかの異なる産業部門があり、各部門は経済の拡大と縮小のさまざまな段階でうまくいく傾向があります。 したがって、セクターファンドやETFで市場をタイムリーにすることが可能です。 株式市場のタイミングを決める愚かな方法はありませんが、3つまたは4つのセクターファンドや5％のETFなど、投資ポートフォリオに小規模なセクターを追加することで、実際に多様化（リスクの最小化）とポートフォリオの増加が可能です戻る。
7.モーメンタム投資：タイミングと戦略
最も一般的には、特にモーメンタム投資戦略を捉えるために設計されたミューチュアルファンドでは、「高値で売る」という考え方があります。 例えば、ミューチュアル・ファンド・マネジャーは、上昇する価格動向が続くことを期待して、価格の一貫した上昇の傾向を示した成長株を探し出すかもしれない。 この時期は、通常、株価が概ね数年以上上昇しており、経済サイクルが成熟段階に近づいている強気相場の後半にある。
ほとんどの投資家にとって最良のアプローチは、Vanguard Growth ETF（VUG）やFidelity Growth Company（FDGRX）など積極的に管理される成長型ミューチュアルファンドなど、良好な成長指数の交換取引ファンドを使用することです。
8.戦術的資産配分の使用
戦略的資産配分は、3つの主要資産クラス（株式、債券および現金）がポートフォリオリターンを最大化し、指標などのベンチマークと比較してリスクを最小限に抑えるという意図で投資家によって積極的にバランス調整される投資スタイルです。 この投資スタイルは、主に資産配分と2次的に投資選択に焦点を当てているという点で、技術分析および基本分析とは異なります。
戦術的なこの投資様式の部分は、支配的な（または予想される）市場および経済状況に応じて配分が変わることです。 これらの条件および投資家の目的に応じて、特定の資産（または複数の資産）に対する配賦は、中立加重、過重加重または過小加重のいずれかになります。
戦略的資産配分は、方法がゆっくりで、慎重で、組織的であるため、絶対的な市場タイミングとは異なりますが、タイミングにはしばしばより頻繁かつ投機的な取引が伴うことに注意することが重要です。 したがって、戦略的資産配分は、投資家が必ずしも資産の種類や投資を放棄するのではなく、重みやパーセンテージを変更するため、受動的な投資、購入および保有の資質を持つ積極的な投資スタイルです。
9.技術分析の使用
技術分析は、株式などの投資有価証券に関するすべての既知の情報が既にその証券の価格に含まれていると述べる効率的な市場仮説（EMH）によって争われている市場タイミング手法です。 したがって、分析の量は、投資家に他の投資家に優位性を与えることはできません。 テクニカルトレーダーは、チャートを使用して、将来のパターンや傾向を予測する目的で、最近の価格パターンや現在の市場動向を認識することがよくあります。 言い換えれば、テクニカルトレーダーに、将来の市場動向に関するインジケータと呼ばれる特定の合図または信号を提供することができる特定のパターンおよび傾向がある。 たとえば、いくつかのパターンには、「頭と肩」や「 カップとハンドル 」などのわかりやすい名前が付けられます。 これらのパターンが形になって認識されると、テクニカルトレーダーはパターンまたは傾向の期待される結果に基づいて投資決定を下すことがあります。
10.購入および保留戦略
はい、バイ・アンド・ホールドは市場のタイミングの一形態です！ あなたが株式、債券、ミューチュアルファンドまたはETFの株式を購入するたびに、あなたが時間と株式数またはドル金額を選択していると考えるなら、あなたは購入をタイムアウトしました！ バイ・アンド・ホールドの多くはパッシブ投資と見なされますが、投資家がドル・コスト平均などの戦術で「設定して忘れる」という哲学を採用している場合は特にそうですが、バイ・アンド・ホールドはわずかながらです。
市場のタイミングは、一般的に短期間にわたり投資家が低価格で購入し高値で売却する意図を持って売買しているのに対して、買 - 保留は通常、定期的な間隔で価格をほとんどまたはまったく考慮せずに買います長期間の保有
さらに、バイ・アンド・ホールドの投資家は、長期間の保有が他の戦略よりも頻繁な取引を必要とすると主張するであろう。 したがって、取引コストは最小限に抑えられ、投資ポートフォリオ全体の純収益率が向上します。 簡単に言えば、バイ・アンド・ホールドの投資家は、「市場の時間」は「市場のタイミングを決める」よりも慎重な投資スタイルだと考えています。
市場のタイミングに関する注意点
マーケット・タイミングは、投資家が将来の予測に基づいて投資証券の売買を決定し、投資証券を売買する投資戦略です。 しかし、市場のタイミングは賢明ですか？ ミューチュアルファンド投資家にとって市場のタイミングが賢明かどうかという疑問は、別の質問：将来を予測することは可能ですか？ 短い答えは「いいえ」です。 しかし市場タイマーは、株式や投資信託を高値で買い、将来の市場や経済活動の評価に基づいて低価格で売ることができると考えている。
大半は、市場のタイミングが短期間で可能であることに同意するだろうが、長期間にわたる株式市場の動きを一貫して正確に予測することはより困難である。 確かに将来を予測することはできますが、これは予測が成立することを意味するものではありません。 平均的な投資家にとって、長期的に保有されている多様なミューチュアル・ファンドのポートフォリオが最良の戦略です。 ミューチュアルファンドのポートフォリオを構築することは、投資家が投資目的（すなわち、時間枠、財務目標）とリスク許容度（株式市場の浮き沈みに対する感情や感情など）を注意深く考慮した場合に最も適しています。
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