株式市場のクラッシュで何をしないか
クラッシュは株式市場の修正より突然です。 市場が52週間の高値から数日、数週間、さらには数ヶ月間で10％下落した時です。 過去40年間の強気市場のそれぞれが修正を受けています。 賢明な投資家が歓迎する市場サイクルの自然な部分です。
このような引き戻しは、市場がより高い高値に向かう前に統合することを可能にする。 誰もクラッシュを歓迎しない。 突然、暴力的で、予期せぬことです。
原因
怖がっている売り手は、通常、クラッシュを引き起こす。 予想外の経済事象、災害、または危機がパニックを引き起こします。 例えば、2008年の市場破綻は2008年9月29日に始まった。ダウは777.68ポイント下落した。 当時のニューヨーク証券取引所の歴史の中で最大のポイント・ドロップだった。 議会が銀行の救済措置を承認しなかったとき、投資家はパニックに陥った。 彼らは、リーマン・ブラザーズのように金融機関が破産する恐れがあることを恐れていた。
クラッシュは、一般的に長期的な強気相場の終わりに発生します 。 それは非合理な盛り上がりや欲求が株価を持続不可能な水準に押し上げた時です。 その時点で、価格は収益によって測定された企業の実質価値を上回っています。 価格 対収益率の比率は過去の平均より高い。
1999年のドットコムバブルの終わりは、2000年にNASDAQのクラッシュを引き起こしました。
量的取引と呼ばれる新たな技術開発により、最近のクラッシュが生じました。 「数量分析者」はコンピュータプログラムで数学的アルゴリズムを使って株式を取引していました。 特定のイベントが発生したときに、何千ものコンピュータを備えた洗練された投資とヘッジファンドが販売されるようにプログラムされました。
プログラムの取引は、個人投資家、貪欲、そしてクラッシュの原因としてパニックに取って代わるようになった。
たとえば、2010年5月6日に発生したフラッシュクラッシュがその一例です。ダウはほんの数分で約1,000ポイントを急落させました。 定量的な取引プログラムは、技術的な不具合により停止します。
効果
クラッシュは弱気市場につながる可能性があります 。 市場がさらに10％落ち、合計で20％以上減少する。 それは典型的には18ヶ月続く。 ベア市場は、通常、景気後退で発生します。
株式市場の暴落は景気後退を引き起こす可能性があります。 どうやって？ 株式は企業がビジネスを成長させるために現金を得る方法です。 株価が劇的に下落すると、企業の成長能力は低下します。 生産していない企業は最終的に溶剤を残すために労働者を解雇するでしょう。 労働者が解雇されるにつれて、彼らの消費は少なくなる。 需要の減少は、より少ない収入を意味します。 それはもっとレイオフを意味する。 衰退が続くにつれて、経済は縮小し、 景気後退を引き起こす。 過去には、 大恐慌 、 2001年の景気 後退、2008年の大後退に 先立って株式市場の崩壊が発生しました。
クラッシュで何をしないか
クラッシュの間に、売る誘惑に服従しないでください。 それは落ちるナイフをキャッチしようとするようなものです。 株式市場の暴落は、 個々の投資家が底値で売ることを可能にする。
それはまさに間違ったことです。 どうして？ 株式市場は通常、3ヶ月程度で損失を補う。 市場が現れたとき、彼らは再び買うことを恐れている。 その結果、彼らは彼らの損失を固定する。 ほとんどのクラッシュは1日か2日で終わります。 ほとんどの場合、ちょうど座ってください。 あなたがクラッシュ中に販売する場合、おそらくあなたの損失を補うために時間内に購入しません。
あなたの最善の策は、クラッシュする前に販売することです。 市場が崩壊しようとしているときは、どうすればわかりますか？ 「私は今に入ってから利益を逃してしまいます」という気持ちがあり、パニックに陥ってしまいます。 しかし、ほとんどの投資家は市場のピーク時に買い物をする。 彼らは感情によって駆動され、財務ではありません。
解決策は何ですか？ 株式 、債券、 商品の 多様なポートフォリオを維持する。 市況が変化すると、それを再調整します。
これをうまくやっていれば、価値が上がったときに株式を売却したことになります。 経済が景気後退に陥った場合、継続的なリバランスは、価格が下がったときに株式を購入することを意味します。 彼らが再び上がると、いつものように、あなたは株価の上昇から利益を得るでしょう。 多様化したポートフォリオのバランスをとることは、本当に自分自身をクラッシュから守る最良の方法です。 遅くなるまで、最も洗練された投資家でさえ、株式市場のクラッシュを認識するのは難しいと感じています。
金は潜在的な株式市場のクラッシュに対する最善のヘッジです。 トリニティカレッジで行われた調査によると、クラッシュ後15日間、 金価格は劇的に上昇しました。 恐ろしい投資家がパニックになり、株式を売り、金を買った。 最初の15日後、金価格は、 株価の反発に値する価値を失います。 投資家は、低価格を利用するために株式に戻って資金を移した。 15日を過ぎて金を握った人たちは、お金を失い始めました。
ほとんどの金融プランナーは、乱気流時の最良のヘッジは金やその他の単一の資産ではないことを伝えます。 代わりに、あなたの目標に合った多様なポートフォリオが必要です。 あなたの資産配分は、それらの目標をサポートする必要があります。 しかし、安全に構造化されたポートフォリオであっても、その資産の金額は10％を超えてはなりません。