債券への配分は、あなたの将来の引き出しニーズに依存します
年金があれば、予測可能で安定した収入源があります。
一部の財務アドバイザーは、年金がポートフォリオの債券の役割を果たしていることを示唆しています。したがって、年金が大きければ、投資を積極的にして株式にもっと配分することができます。
あなたの所得ニーズに基づいてどのように配分するか
2人の退職者を見てみましょう。各退職者は、退職時に快適に生活するために年間約60,000ドル必要です。
退職者1 - 高年金
退職者1は401（k）プランに25万ドルを貯蓄し、退職後は次のような収入源があると予想しています。
- 年金から年間$ 45,000
- 社会保障費から年間$ 20,000
退職者1は、65,000ドルの年間所得保証金を支払って、予定退職費用を負担しています。 この退職者は、退職時の生活費のための401（k）プランに25万ドルは必要ありません。 債券にどれくらい配分するかについての彼らの決定は、リターンの利回りとリスクを伴う慰め水準に関する期待に基づいているべきである。
退職者1は、高いリターンで撃つ必要がないので、安全にプレーすることができます。 あるいは、退職者1が株式市場の自然な浮き沈みを理解していれば、401（k）株の100％を株式に配分し、数年後に良いパフォーマンスで資金を引き出すことができます。 彼らが年金を持っているという理由だけで、債券の配分を減らすことは自動的な決定ではありません。
状況や個人的な好みの問題です。 次の退職者は若干異なる状況にあります。
退職者2 - 下位年金
退職者2には、401（k）プランに25万ドルも貯蓄されており、退職後は次のような収入源があります。
- 年金から年間$ 25,000
- 社会保障から年間$ 25,000
退職者2は、50,000ドルの収入が保証されているため、年金$ 60,000を退職に必要とするために、貯蓄から年間10,000ドルを引き出す必要があります。 250,000ドルの口座サイズに分割された10,000ドルは4％に相当します。 投資が適切に構成されていれば、 年間4％の撤退が可能です。
これを達成するために、退職者2は、約70％以下を株式に割り当て、50％以上を割り当てることを意味する徹底した撤退率ルールを遵守したいと考えている。 これは、債券に30％から50％の間で割り当てられます。 退職者2には年金がありますが、債券にどれくらい配分するかの決定は、年金があるかどうかではなく、お金が達成する必要のある仕事によって決まります。
退職者2は401（k）からの収入に頼る必要があるため、退職者1のように投資を配分する方法はそれほど自由ではありません。 退職者1は何も得られず、依然として大丈夫です。
退職者2は、彼らのために働き、まともなリターンを得るために25万ドルを必要とするが、それと同時に、彼らはあまりにも多くのリスクを冒してお金を失うことはできない。
両方の退職者には計画があり、計画は彼らの状況に合った割り当てオプションの範囲を示すのに役立ちます。 ほとんどの退職者は、最初に、お金が達成する必要がある将来の仕事を示す退職所得プランを作成することによって、投資を配分する方法を決定する必要があります。
債券配分の仕組み
退職者2は、特定の金額が毎年成熟する一連の債券を購入することによって、退職金の一部を債券に投資することができます。 これはボンド・ラダーと呼ばれます。 年に1万ドルを払う必要があるので、最初の10年間の退職時に毎年満期になる債券を10,000ドル購入するのが理にかなっています。 その結果、約100,000ドルが債券に割り当てられ、250,000ドルの口座の40％になります。
毎年、10,000ドルの成熟としてそれは回収され、費やされるでしょう。 これらの投資を、投資が必要となる時点に合わせるこのプロセスは、 時分割と呼ばれることもあります。
残りの150,000ドルは株式インデックスファンドに完全に配分される。 短期的なボラティリティは問題ではない。債券は現在の撤退の必要性をカバーするためにそこにあるだろうから。 したがって、株式市場で何年も下ることを待つ時間は十分です。 今後10年間で少なくとも平均7％の株価を仮定すると、Retiree 2は株式を売却し、成熟したものを補充するために債券をさらに購入するほど成長するだろう。
例えば、1年後、株式に割当てられた15万ドル分が7％増えたので、それは160,500ドルの価値があると仮定しよう。 退職者1は10,000ドルを売却し、それを使用して10年後に満期となる債券を購入する。 一方、退職者1が退職したと仮定すると、彼/彼女は今年成熟した社債から$ 10,000を支出することになります。 このようにして、退職者1は、撤退のニーズがその後10年間にわたって継続的にカバーされる擬似的な「10年年金」を創出する。
年金があれば、退職年にはさらに安全性がもたらされます。 しかし、それは自動的にあなたが他の投資口座をどのように配分するかを変えるべきではありません。 あなたの投資配分は、あなたの財政計画とあなたの資金の計画された使用によって推進されるべきです。