ヘッジファンドのマネジャーは、様々なヘッジ手法を長年使っており、市場の状況にかかわらずポジティブなリターンを達成しようとしているヘッジファンドの世界から、絶対的なリターン戦略が生まれました。
本質的に、伝統的なミューチュアルファンドとは異なり、絶対リターン・ミューチュアル・ファンドは特定の目標に基づいて実行するように設計されています。つまり、絶対的に特定の低リスクのセキュリティ・タイプ（財務省証券など）を上回ります。 これはどういう意味ですか？ より正確に理解するために、絶対的なリターンのミューチュアルファンドを見てみましょう。
相対リターンと絶対リターン
一般に、ミッドファンドのパフォーマンスはベンチマークと比較して比較されます。 例えば、米国の大型ファンド・ミューチュアル・ファンドの業績は、 S＆P 500指数と比較される一方で、国際大型エクイティ・ミューチュアル・ファンドのリターンは、国際大型株を含むベンチマークと比較されるMSCI EAFEインデックス 。
ミューチュアルファンドの相対リターンは、ミューチュアルファンドがベンチマークと比較してどれほどうまく行ったかを測定します。 たとえば、10％のリターンでミューチュアルファンドを所有していて、ベンチマークの収益率が7％の場合、相対リターンは3％です。
絶対的なリターンは単にミューチュアルファンドのリターンです。 この場合、絶対リターンは10％です。
相対的なリターンは、ミューチュアルファンドのベンチマークを上回るリターンを支払っているかどうかをミューチュアルファンド投資家に伝えるため重要です。
絶対リターンミューチュアルファンド
あなたのミューチュアルファンドがベンチマークを10％上回れば幸せになれますか？
たとえば、米国の大型ミューチュアルファンドを所有しており、ベンチマークS＆P 500指数を10％上回った場合、その結果に満足していますか？ 結局のところ、あなたのミューチュアルファンドマネージャーは仕事をしました - 彼/彼女は広いマージンでベンチマークを打ちました、そうですか？ 相対リターンはプラスでした。 しかし、ベンチマークが15％減ったと言えばどうでしょうか？ あなたはまだあなたのミューチュアルファンドがベンチマークを10％上回ることを喜んでいますか？ 結局のところ、あなたはまだあなたの持ち株の5％を失った。
絶対的なミューチュアルファンドが生まれる場所があります。 絶対リターン・ミューチュアル・ファンドは、特定のリターン目標を念頭に置いて管理されている（例えば、財務省の利回りを2％上回る）。 絶対リターン・ミューチュアル・ファンドの目標は、ベンチマークとは無関係に、常に市場に関係なくプラスの利益を得ることです。