あなたのためにTIPSミューチュアルファンドですか？
TIPSミューチュアルファンドは、投資家に多くの利点を提供します。 TIPSは、米国財務省が債券の調整された元本のクーポンを支払う債券です。 債券は、消費者物価指数（インフレ指標）の率で半年ごとに調整される。
したがって、TIPSは、途中で満期やクーポンの支払いに応じて調整された元本を返すことで、インフレに追いつくと言われています。
あなたは郵便切手の費用が1970年に何だったのか覚えていますか？ それは$ 0.06だった。 あなたは切手のコストが2009年に何であるか知っていますか？ 私は覚えていないが、1970年よりもはるかに多いことを知っている。郵便切手の価格の上昇は、典型的なインフレの例である。
TIPS基金の長所
財務省のインフレ保護証券に投資することができます。 ミューチュアルファンドは、ミューチュアルファンドが提供する次のような多くの利点を享受できます。
- プロフェッショナル・マネジメント - ファンド・マネージャーは、流通市場で低価格のTIPSを探すことによって価値を高めます。
- 多様化 - 様々な満期のTIPSは、より多様化したポートフォリオを生み出すTIPSファンドによって所有される。
- 利便性 - TIPS債券を購入するのとは異なり、TIPSファンドはすぐに買って奇妙な金額で売ることができます。 投資家は満期時にTIPSを転記する必要はありませんが、ミューチュアルファンドがTIPSに常に晒されることを保証することができます。
- 再投資 - TIPS債券とは対照的に、TIPSからの収入は、販売手数料なしで自動的にファンドに再投資することができます。
TIPSファンドの短所
- ボラティリティ - TIPS債券とは対照的に、TIPSミューチュアルファンドは成熟していないため、現金を引き出そうとする投資家は、当初の投資額よりも高くても低くてもよい。
- 手数料 - TIPS債券の購入に関連する手数料は、TIPS債に課せられた取引手数料を超えて支払われます。
TIPSミューチュアルファンドの税務上のヒント
TIPS ミューチュアルファンドの投資家は、年間収入と調整された元本の額（すなわち、CPIによる元本の増加額）の両方に毎年課税されます。 投資家が実際に利息や配当金の支払いを受けないため、調整に対する税金は「ファントム・インカム」と呼ばれます。
多くのTIPSミューチュアルファンドは、元本調整部分を配当として払い戻しますが、配当を再投資すると、それは消極的です。 あなたはまだ配当金を受け取っていませんが、配当金支払いに所得税を払うことになります。 この理由から、多くの投資家は税金を避けるためにTIPSを税繰延退職勘定（IRAなど）で保持することを賢明に選択します。
TIPSミューチュアルファンドの最終ヒント
直観に反するように見えるかもしれませんが、TIPSミューチュアルファンドを購入しても、必ずしもあなたの元本が保護されるとは限りません。 短期的には、TIPSの資金は変動する可能性があります。 TIPSは、将来のインフレ率の期待値に基づいて（また、金利の変化によっても影響を受ける）、日々のベースで値付けされる。 TIPS債を完全に所有している場合、満期時に調整された元本を受け取ることが保証されます。
しかし、TIPSミューチュアルファンドは成熟しません。 あなたのお金を引き出したいときは、あなたが投資の全額を受け取るという保証はありません。
あなたが投機家でない限り、 固定利付ポートフォリオの一部に対する長期的なインフレ保護のためのTIPSミューチュアルファンドを購入してください。