あなたがこれを読むまでTIPSを購入しないでください
彼らが働く仕組み
TIPSは5年、10年、30年という観点から発行されます。 他の財務省の債券と同様に、オークションは金利を決定します。
これらの債券がインフレから身を守る方法は次のとおりです。
1年に2回、米国財務省は債券の価値を上げたり下げたりする。 これは消費者物価指数によって報告された価格変動に基づいている。 労働統計局が毎月発行するこのレポートは、 インフレまたはデフレを測定しています。 インフレが上昇すると、債券の価値も上昇する。
金利は変わらないことに留意してください。 しかし、あなたはより大きな支払いを受けます。 これは、固定金利がより大きなプリンシプルに適用されるためです。
デフレ時には逆のことが言えます。 CPIによって測定されるように価格が下落すると、TIPSの価値も低下する。 現在、固定金利は、より低い元本に適用されています。
TreasuryDirectアカウントを開くと、米国財務省からTIPSを直接購入することができます。 成熟するまでTIPSを保持することができます。 また、セカンダリマーケットで販売することもできます。 地平線に迫っているデフレーションを見れば、売り上げを考えるかもしれません。
TIPSの利点
予想通り、TIPSはインフレの間、あるいはインフレが予想されてもうまくいく。 二次市場の人々は、インフレを恐れている場合、TIPSの安全性のためにもっと多くを支払う。 この理由から、TIPS はドルの価値が下がっているときにもうまくいく。 それは、ドルの下落がインフレにつながるからです。
これは、ドルの購入が少ないほど輸入価格が上昇するからです。
ここにTIPSの利点があります。 彼らが成熟すると、あなたは最高の調整されたプリンシパルを受け取ります。 あなたは元のプリンシパルよりも少なく受け取ることはありません。 この規定は、デフレからあなたを守ります。なぜなら、価格が下がったとしてもそれほど受け取ることはないからです。
たとえば、TIPS期間中に2桁のインフレが発生すると、その値は上昇します。 成熟したTIPSは、その価値を受け取ります。 これは、デフレがその後の年に元本が切れたとしても当てはまります。
もう一つの利点は、あなたがあなたのプリンシパルを失うことは決してないということです。 TIPSは、すべての国債と同様、米国政府によって100％保証されています。
TIPSの短所
最初の悪いニュースの1つは、TIPSがあなたに固定収入を支払うということだけです。 彼らは、連邦政府の金利で自動的に上昇したり下降したりする調整可能な金利を備えた債券ほどの投資価値がないかもしれません。 これは、連邦政府が金利引き上げを検討している現在、特に真実です。 固定金利がより高い元金に適用されても、TIPSは調整可能な金利の債券ほど融通性がありません。
TIPSは安定した経済の中で大きな投資ではありません。 彼らは、経済がうまくいけばインフレをほとんど経験していない平らな元本に平準金利を返すでしょう。この状態は1970年以来の米国経済を表しています。それは二桁のインフレが存在した最後の時間です。
インフレに打ち勝つためには、 株式を含む多様化したポートフォリオのほうが良いでしょう。 そうすれば、 ビジネスサイクルの変化に合わせて資産配分を調整することができます。
TIPS対私債
I債はシリーズI貯蓄債券であり、TIPSは財務省債である。 これは、債券は流通市場で取引することができないことを意味します。 TreasuryDirect経由で電子的に購入された場合、私の債券はわずか25ドルで買うことができます。 あなたはプリンシパルを失うことはありません。 得られた利子は州および地方所得税から免除される。 あなたは教育のために支払うために債券を使用しない限り、連邦所得税を支払う必要があります。
私の債券の一つの欠点は、債券を償還するまで利息の支払を受けないことです。 あなたのお金も少なくとも1年間は縛られています。 私の債券は長期投資のためのものです。
米国財務省は、あなたが少なくとも12ヶ月間それを償還することを許可しません。 5年未満で私の債券を償還すると、罰金が科せられます。 しかし、ペナルティは軽いです。 これは過去3ヶ月間に獲得した金利だけです。
もう一つの重要な違いは、インフレからあなたを守る方法です。 Iボンドの金利は、価格の上昇を自動的に調整します。 どのように機能するのですか？ 第一に、あなたは変化しない一定の収益率を保証されます。 第二に、インフレがあれば利子率は上昇する。 これは、5月と11月に年に2回発生することがあります。 しかし、デフレがあればそれは減少しない。 5月には、この率は、前年の9月から3月までのすべての都市消費者のCPIの変化を反映します。 11月には、3月から9月にかけてのCPI-Uの変化が反映されます。
私の債券を購入する最も簡単な方法は、米国政府から財務省ダイレクトを通じてオンラインで購入することです。 それはすべて電子的なので、あなたは債券を失う心配する必要はありません。 また、あなたの銀行や財務プランナーから紙の私の債券を購入することができます。 あなたが何をしても、イーバッドや他の米国財務省の債券をイーベイまたは他の第三者に購入しないでください。 連邦政府が懸念している限り、これらの債券の所有権は依然として元の所有者です。 所有者はあなたへの債券の権利を売ることはできません。 あなたが購入しているのは、あなたが買うことのできない紙です。 （出典：「TIPS vs. I Bonds」）