投資する前にこれを行うとすべての研究が表示されます
ここに例があります。
あなたが2005年にあなたの401（k）をキャッシュして、すべてを家に入れたとします。 それは不動産で100％だったので、多様化することはありません。 その結果、2008年までに住宅価格が下落するにつれて価値の半分を失いました。 代わりに、株式、債券、ホーム・エクイティの金額が同額であれば、30％しか失われませんでした。
資産配分モデル
各資産にどれくらい割り当てる必要がありますか？ それは3つの要素に依存します。
- あなたの投資目標：退職を計画していますか、すでに退職していますか、または家賃を退職する予定ですか？
- 時間枠：お金が必要になるまでにどれくらいの時間がかかりますか？
- リスク許容度：長期的には、より高い収益を得ることができることを知って、投資を急落することを時折見守ることができますか？
次に例を示します。
| 投資目標 | タイムホライズン | リスク許容度 |
|---|---|---|
| 退職計画 | 長いです | 高い |
| ダウンペイメントのための節約 | ショート | 低い |
| 退職者 | 長いです | 低い |
目標、時間枠、リスク許容度が、使用するモデルを決定します。
高いリターンを得るために高いリスクに耐えることができれば、株式やミューチュアルファンドへの投資を増やすことになります。 低リスクの寛容を持つ人は債券に固執するでしょう。 リスク許容度がゼロの人、または翌年にお金を必要とする人は、より多くの現金を持っているはずです。
あなたが長い時間の地平線を持っている場合、あなたはあなたの家にもっと多くを置く余裕があり、それが成長するのを見る。
2008年の金融危機まで、住宅価格はほとんど下落しなかった。 あなたが短い時間の地平線を持っている場合は、債券や現金にもっと入れてください。
資産クラス
各資産クラスは、異なる程度のリスクと報酬を提供します。 最もリスクの低いものからリスクの高いものまで3つの最も一般的な資産クラスがあります。
- 現金：最低リスクはありますが、インフレーションのコストを取り除くと、リターンはマイナスです。 マネーマーケットファンドと預金証書はこのカテゴリーに含まれています。
- 債券 ：多くの種類の債券がありますが、すべて債券投資です。 最も安全なのは、 米国財務省の債券です。 彼らは連邦政府によって100％保証されており、現金よりもわずかに高い収益を提供しています。 州および地方債はわずかに大きなリスクと報酬を提供する。 社債はより高いリターンを提供しますが、債務不履行となるリスクも大きくなります。 これは特にジャンクボンドに当てはまります。 また、 新興市場や国内市場を含む国際債券を見るべきです。
- 株式 ：投資の100％を失う可能性があるため、これらは債券よりも危険です。 時間の経過とともに、株式は最大の利益をもたらし、インフレを上回ります。 株式の中には、 大文字 小文字の大きさに応じて、 小キャップ 、 中キャップ 、 大キャップの 3つのサブカテゴリがあります。 債券と同様に、国内市場だけでなく国際市場や新興国市場もあるべきです。
考慮すべき他の多くのクラスがあります：
- 不動産：これには、あなたの家にある株式が含まれます。ほとんどの財務アドバイザーは、あなたが住んでいるのでカウントしません。 しかし値が悪化する可能性があります。 あなたが抵当流れすると、あなたはすべての投資を失うでしょう。 それはまた、あなたがこの1つの資産クラスであまりにも多くを持つように強制することができます。
- デリバティブ ：これは最も高いリスクとリターンを提供します。 あなたの投資よりも多くを失う可能性があることに留意してください。
- 商品 ：非常に多くの種類があるため、リスクが異なる可能性があります。 しかし、ほとんどの投資家は石油関連のミューチュアルファンドの株式を所有すべきである。 消耗品が少なくなるにつれて、長期的に上昇するはずです。 金の割当額は10％を超えてはいけません。
- 通貨：長期的にドルが下落するので、ユーロのような外貨建ての資産を持つことは良いことです。 それはドルの低下からあなたを守ります。 例えば、 ドルが弱い場合、ユーロは強い 。 2つの混合経済は同じ規模なので、 外国為替市場では互いに競争しています。
戦術的資産配分と戦略的資産配分
あなたの目標、タイムホライゾン、耐性リスクは、あなたの戦略的資産配分を決定します。 戦略的配分を決めると、各資産クラスにおけるポートフォリオの割合は変わりません。 目標、時間枠、リスク許容度が変更されない限り、戦略的配分は変更されません。 6ヶ月から12ヶ月ごとにポートフォリオをレビューします。 計画された資産配分を取り戻すには、異なる資産クラスを追加または減算する必要があります。 株価が20％上昇した場合、株価は過体重になります。 あなたはいくつかを販売し、債券を購入する必要があります。
戦略的割り当てを変更する場合の例を以下に示します。 2008年の金融危機以降、ほとんどの投資家のリスク許容度は低下しました。 それまでは、ほとんどの人が壊滅的な損失を経験していませんでした。 彼らは決して再びそれらを負わないと誓った。 戦略配分はあなたの年齢とともに変化し、あなたの時間の幅は短くなります。
戦術的資産配分は、変化する市場状況に応じてポートフォリオを再調整する場所です。 それはより多くの関与を必要とし、より危険です。 例えば、2014年と2015年に原油価格が下落した場合、戦略的な資産配分は商品の過体重になる可能性があります。 投資家は価格が回復すると予想します。 経験豊富な投資家だけが戦術的な資産配分を試みるべきである。
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