調整可能な利率を得る前にこれをお読みください
各貸し手は、インデックスレートに追加するポイントの数を決定します。 これは通常、数パーセントポイントです。 たとえば、Liborレートが0.5％の場合、ARMレートは2.5％から3.5％になります。
大部分の貸し手は、その期間をその広告料金で一定期間維持します。 その後、レートは定期的に上昇します。 これはリセットと呼ばれます。 それはローンの条件に依存します。 それはあなたが得るローンのタイプに応じて毎月、四半期毎、毎年、3年ごとまたは5年ごとに発生することができます。 あなたは、あなたがより高い金利を支払うことができるかどうかを決定するために注意深く小さな印刷物を読まなければなりません。
リセット後、レートはLiborのように増加します。 つまり、最初の5年間の期間が過ぎると、お金の支払いが突然急増する可能性があります。 その間にLiborが2.5％に上昇した場合、新しい金利は4.5％または5.0％に上昇するだろう。 歴史的なLiborのレートは、2006年と2007年にLiborが増加したことを示しています。これは、 サブプライム住宅ローンの危機を招いた多くのモーゲージのデフォルトを引き起こしました。
つまり、給与金利と短期国庫債務利回りの変化に注意を払う必要があります。
それは、Liborが典型的にロックステップで変わるからです。 債券の需要が落ちると、国債利回りが上昇する。
長所
調整金利住宅ローンの利点は、 固定金利住宅ローンよりも料金が安いことです。 これらの金利は、 10年間の財務省債と結びついている。 つまり、あなたはもっと小さい家を買うことができます。
これは初めの住宅購入者や穏当な収入を持つ人々にとって特に魅力的です。
短所
大きな欠点は、金利が上昇すれば、毎月の支払いが急増する可能性があることです。 金利が再設定されると、多くの人が驚いています。 あなたの収入が上がらなかったら、あなたはもはやあなたの家を買う余裕がなくなり、それを失うかもしれません。
調整可能な金利の住宅ローンは2004年に普及しました。それは連邦準備制度が給与金利を引き上げる時期です。 金利が上昇するにつれ、従来の貸出に対する需要は減少した。 銀行は、毎月の支払いをより低くするために調整可能なレートの住宅ローンを作成した。
タイプ
2004年、銀行家は潜在的な住宅所有者を誘惑するための新しいタイプのローンを創造しました。 最も人気のある例がいくつかあります。
インタレスト・オンリー・ローン 。 彼らは最低のレートを持っています。 あなたの毎月の支払いは、最初の3〜5年間は、原則のいずれかではなく、関心に向かって行きます。 その後、あなたは原則をカバーするためにより高い支払いを開始します。 または、大きなバルーンを支払う必要があるかもしれません。
彼らがどのように働いているのか分かっているなら、これらのローンは非常に有利かもしれません。 あなたがそれを買う余裕があれば、余分な支払いは原則に直接行きます。
これらの支払いについて懲戒処分されている場合、実際にはその原則に反して実際に支払うことができます。 そうすれば、従来の住宅ローンよりも家庭の資産価値が上がります。 これらのローンは、調整やバルーンの支払いが準備されていない場合は危険です。 彼らはまた、任意の変動金利の住宅ローンのすべての同じ欠点を持っています。
オプションのARM。 彼らは、借り手が毎月支払う金額を選択することを許可します。 彼らは、約1〜2％の「ティーザー」率で始まります。 これらは、最初の支払い後であっても、より高い値にリセットすることができます。 ほとんどの（80％）オプションのARM借り手は毎月最小支払いのみを行います。 残りは、 負の償却ローンと同様に、モーゲージの残高に追加されます。
借り手は、支払いが5年間固定されていると考えている。 未払いのモーゲージ残高が元の金額の110％または125％に増加すると、ローンは自動的にリセットされます。
元の金額の3倍の支払いが発生する可能性があります。 急なペナルティは、借り手のリファイナンスを妨げます。 その結果、ほとんどの借り手は単に債務を深めることになります。 家が住宅ローンよりも価値が低い、または借り手が仕事を失ったら、彼らは抵当流れする 。
これらのローンは、 サブプライム住宅ローン危機の背後にある大きな要因でした。 すべての住宅ローンのわずか2％がオプションのARMSであったにもかかわらず、3,000億ドルの価値があった。 それらのほとんどはデフォルトになっています。 住宅価格が30-40％下落したカリフォルニアには、少なくとも60％があった。 これにより、彼らはMakingHomesAffordableのような住宅ローンの変更プログラムを利用できなくなった 。 （2006年9月11日ビジネスウィーク「悪夢住宅ローン」、出典：「 Toxic Mortgages 」、責任ある貸付センター、2007年11月5日。