債券が次の不況からあなたを守る
多くの種類の債券があります。
それらは発行者、成熟までの期間、 金利 、リスクによって異なります。 最も安全なものは短期的な米国財務省の法案であるが、最低利息も支払う。 ベンチマーク10年債と同様に、長期トレジャリーはわずかにリスクは低く、利回りはわずかに高い。 TIPSは、インフレを防ぐ財務省の債券です。 市債はもう少し戻ってくるが、リスクは高い。 社債はリスクが高い。 最高支払額と最高リスクのものは、 ジャンク債と呼ばれます。
社債の仕組み
借入機関は、合意された日に債券を返済することを約束します。 それまでは、借り手は合意した金利支払いを債券保有者に行う。 人々は債権者や債権者とも呼ばれる自分の債券を保持しています。 昔、人々が紙の債券を保有していた時、彼らはクーポンを切り取って利払いを買い戻すことになりました。 今日、これはすべて電子的に行われています。
もちろん、債券が満期になると、債務者は額面と呼ばれる元本を返済します。
ほとんどの債券保有者は、融資期間の終わりに成熟する前にそれらを再販します。 それは債券の流通市場が存在するからです。 債券は、証券取引所上で公開されているか、またはブローカーと債権者の間で個人的に販売されています。 彼らは再販することができるので、債券の価値は成熟するまで上昇し、下落します。
利点
債券は2つの方法で報酬を支払う。 まず、利払いで収入を得る。 もちろん、債券を満期まで保有すれば、すべての元本を返済することができます。 それが債券をとても安全にするものです。 エンティティのデフォルトがない限り、投資を失うことはありません。
第二に、あなたがそれを買ったよりも高い価格で債券を再販するなら、あなたは利益を得ることができます。 時にはボンドトレーダーは額面価格を超えて債券の価格を上乗せすることがあります。 これは、利払いと元本の正味現在価値が代替債券投資よりも高い場合に起こります。
株式と同様に、債券は債券ミューチュアルファンドにパッケージングすることができます。 多くの個人投資家は、経験豊富なファンドマネージャーに最高の債券の選択をさせることを好む。 債券ファンドは、多様化によってリスクを減らすこともできます 。 この方法では、ある企業が債券をデフォルトにすると、投資のわずかな部分のみが失われます。
短所
長期的に見ると、債券は株式よりも投資収益率が低くなります。 その場合、 インフレを上回るほどの収入を得られない可能性があります。 債券のみに投資すると、 退職に十分な貯蓄をすることができない可能性があります。
企業は債券にデフォルトすることができます。 そのため、債券保有者のS＆P格付けをチェックする必要があります。 社債や企業はBBと評価され、悪化するのは投機的です。
つまり、彼らはすぐにデフォルトすることができます。 彼らは買い手を誘致するためにはるかに高い金利を提供する必要があります。
多くの人にとって、債券を大切にすることは混乱する可能性があります。 これは、債券利回りが債券価値に反比例するためです。 言い換えれば、債券の需要が高ければ高いほど、利回りは低くなる。 それは直感的ではないようです。 利回りが下落している場合、なぜ投資家は債券を望んでいますか？ 債券は株式よりも安全だと思われるからです。
どのような債券は、経済についてあなたに教えて
債券は固定利息を返すので、経済と株式市場が下落すると魅力的に見えます。 景気サイクルが萎縮したり、 景気が後退している場合、債券はより魅力的です。
株式市場がうまくいけば、投資家は債券の購入にあまり興味がないので、その価値は下がります。 債券購入者を引き付けるためには、借り手はより高い金利支払いを約束しなければならない。
それはそれらを反循環的にする。 経済が拡大しているときやピーク時には、債券が塵の中に残っている。
平均的な個人投資家は、市場の時間を決めるべきではありません。 市場がピークに達していても、債券をすべて売るべきではありません。 それがあなたのポートフォリオに債券を追加するべきときです。 それは次の景気後退のためのクッションを提供します。 債券、株式、ハード資産の多様化したポートフォリオは、リスクを最小限に抑えて最高の収益をもたらします。 硬質資産には、 金 、 不動産 、現金が含まれます。
経済が収縮すると、投資家は債券を購入し、資金を安全に保つために低い利回りを受け入れる意思がある。 債券を発行する人は、より低い金利を支払うことができ、依然として必要な債券をすべて売ることができます。 流通市場は、額面価格を超えて債券価格を上昇させる。 これは、利払いが支払われた初期価格の低いパーセンテージになったことを意味します。 結果？ 投資収益率が低いため、歩留まりが低下します。
債券は金利を決定することによって経済に影響を与えます。 債券投資家は、さまざまな種類の債券の中から選択します。 彼らは金利によって提供されるリスク対報酬を比較します。 債券の金利を低くすると、信用度で購入する物件のコストが低くなります。 それには、自動車貸付、事業拡大、教育などが含まれます。 最も重要なことは、 債券は住宅ローン金利に影響を与えることです 。 住宅ローン率が低いほど、大きな家を買える余裕があることを意味します。
債券は株式市場にも影響を与えます 。 金利が上昇すると、株価はあまり魅力的に見えません。 彼らは高いリスクを補うために高いリターンを提供しなければならない。